Bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ – Donald Trump đã giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ, giành được ít nhất 295 phiếu đại cử tri, vượt qua con số 270 cần thiết, với những chiến thắng quan trọng tại năm tiểu bang dao động mà kết quả đã được công bố (Pennsylvania, Michigan, Wisconsin, Georgia và Bắc Carolina) và dẫn đầu tại hai tiểu bang còn lại là Arizona và Nevada, với việc kiểm phiếu vẫn chưa kết thúc tại đó. Đảng Cộng hòa đã giành lại quyền kiểm soát Thượng viện và sẽ giành được quyền kiểm soát mạnh mẽ tại đó với đa số lên tới 55-45.

Quyền kiểm soát Hạ viện sau bầu cử vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng, nhưng với 40 ghế cuối cùng vẫn chưa được tuyên bố, đang nghiêng về phía kiểm soát chặt chẽ của Đảng Cộng hòa hơn một chút. Quyền kiểm soát Hạ viện của Đảng Cộng hòa rất quan trọng đối với toàn bộ chương trình nghị sự của Trump, bao gồm lập trường ủng hộ doanh nghiệp thông qua cắt giảm thuế, bãi bỏ quy định và thuế quan. Sự kết hợp này có khả năng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, lợi nhuận của doanh nghiệp và lạm phát.

Xuất khẩu của Trung Quốc tăng vọt trong tháng 10 với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2022, kéo dài đà tăng trưởng kéo dài nhiều tháng cho nền kinh tế. Xuất khẩu tăng 12,7% so với cùng kỳ năm trước lên 309 tỷ đô la, trong khi nhập khẩu giảm 2,3% xuống 213 tỷ đô la, để lại thặng dư thương mại là 96 tỷ đô la, tháng cao thứ ba trong hồ sơ

Thủ tướng Đức Scholz đã kêu gọi một cuộc bầu cử bất thường hiếm hoi sau khi sa thải bộ trưởng tài chính và người đứng đầu FDP Christian Lindner, người đã từ chối đình chỉ các quy tắc hạn chế việc vay nợ mới của chính phủ. Sẽ có một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào giữa tháng 1, với các cuộc bầu cử tiếp theo vào tháng 3 (ban đầu được lên kế hoạch diễn ra vào tháng 9 năm sau).

Hoa Kỳ: Thị trường Hoa Kỳ đạt mức cao kỷ lục sau chiến thắng bầu cử của Trump, với SP 500 tăng 2,5%, Nasdaq tăng 2,7% và Dow Jones tăng 3,6%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 tăng vọt 5,8% với hy vọng rằng Trump sẽ tận hưởng quyền kiểm soát của Đảng Cộng hòa đối với Quốc hội và thông qua các đợt cắt giảm thuế doanh nghiệp mới, ảnh hưởng đến các công ty nhỏ hơn nhiều so với các công ty đa quốc gia lớn. Các nhà đầu tư hy vọng vào các chính sách có lợi cho doanh nghiệp, bao gồm các đợt cắt giảm thuế tiềm năng, bãi bỏ quy định và thuế quan, được coi là chất kích thích tăng trưởng kinh tế và thu nhập của công ty. Tài chính, năng lượng và công nghiệp dẫn đầu đợt tăng giá, với JPMorgan và Wells Fargo lần lượt tăng 11,5% và 13,5%. Nvidia tăng 4%, trong khi Tesla tăng vọt 14,7%.

Châu Âu: Thị trường châu Âu tỏ ra thận trọng trước cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ, với STOXX 50 giảm 1,5% và STOXX 600 giảm 0,5%. Mối lo ngại về thuế quan tiềm tàng của Hoa Kỳ đã tác động đến tâm lý, đặc biệt là trong lĩnh vực ô tô, khi BMW giảm 7% trong bối cảnh lợi nhuận giảm. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi bất kỳ sự thay đổi chính sách nào có thể ảnh hưởng đến thương mại xuyên Đại Tây Dương dưới thời chính quyền Trump.

Châu Á: HSI của Hồng Kông giảm 2,2% khi các nhà đầu tư cân nhắc chiến thắng của Trump và khả năng căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng. Cổ phiếu Trung Quốc cũng chịu áp lực khi các nhà giao dịch chờ đợi hướng dẫn từ Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc Trung Quốc, hy vọng có thêm các biện pháp hỗ trợ tài chính. Mặc dù thị trường Hoa Kỳ tăng, giao dịch tại Châu Á vẫn trầm lắng khi cổ phiếu Trung Quốc thận trọng trước những tác động tiềm tàng từ các chính sách thương mại của Hoa Kỳ.

Biến động: Mức độ biến động giảm mạnh sau bầu cử, với VIX giảm đáng kể cùng với VIX1D, cho thấy sự bất ổn trong ngắn hạn đã giảm. Tuy nhiên, VIX1D vẫn ở mức khoảng 15 khi thị trường dự đoán quyết định của Cục Dự trữ Liên bang hôm nay. Mức cắt giảm lãi suất 0,25% được mong đợi rộng rãi đã được định giá, nhưng bất kỳ sự sai lệch nào cũng có thể gây ra phản ứng của thị trường. Các cổ phiếu liên quan đến Trump chứng kiến hoạt động cao trên thị trường quyền chọn, báo hiệu sự quan tâm liên tục của nhà đầu tư trong việc phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ vào tác động của chính sách dưới thời chính quyền của ông.

Thu nhập cố định : Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm nhẹ trở lại qua đêm sau khi tăng cao hơn khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ diễn ra cho thấy rõ ràng một chiến thắng áp đảo cho Donald Trump. Lợi suất trái phiếu ngắn hạn của châu Âu giảm mạnh vào hôm qua, có lẽ là do dự đoán rằng mức thuế quan mà Trump đe dọa sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Theo dõi lợi suất trái phiếu Đức cụ thể là hôm nay sau khi chúng ta chuẩn bị cho cuộc bầu cử bất ngờ vào tháng 3 tới sau khi Bộ trưởng Tài chính Scholz sa thải bộ trưởng tài chính vì than thở về nhu cầu kích thích tài khóa nhiều hơn. Hôm nay chứng kiến cuộc họp của Ngân hàng Anh khi lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm tăng trong vòng 15 điểm cơ bản so với mức cao nhất năm 2023, với phần lớn mức tăng gần đây về lợi suất liên quan đến khoản chi tiêu mới lớn trong ngân sách của chính phủ Lao động mới.

Hàng hóa: Phản ứng sau bầu cử đối với hàng hóa tập trung vào tác động tiêu cực của đồng đô la tăng mạnh, với các thị trường cân nhắc hậu quả tiềm tàng của việc Trump trở lại Nhà Trắng. Trong số các kết quả khác, điều này có thể dẫn đến chiến tranh thương mại Mỹ-Trung và giảm sự tập trung vào quá trình chuyển đổi năng lượng, có khả năng làm giảm nhu cầu đối với các mặt hàng chính. Đồng đã giảm 5% trước khi phục hồi qua đêm, tiếp theo là bạc và vàng – hai kim loại đã tăng mạnh trước cuộc bầu cử. Tuy nhiên, đồng đô la và lợi suất tăng đồng thời đã buộc giá vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng, áp đảo thị trường đang định vị dài hạn. Giá dầu thô ổn định, với một số lực lượng đối lập giữ giá trong phạm vi giới hạn cho đến nay, trong khi khí đốt tự nhiên đã có một sự phục hồi khiêm tốn của Trump. Nhìn chung, sự chú ý hiện đang chuyển sang các quyết định về lãi suất ngày hôm nay, đặc biệt là từ Cục Dự trữ Liên bang.

Tiền tệ: Đồng đô la Mỹ tăng mạnh hơn sau kết quả bầu cử ngày hôm qua, nhưng lại yếu hơn ở một số nơi vào cuối ngày hôm qua và qua đêm, với đồng đô la Úc thậm chí đảo ngược gần như toàn bộ mức giảm so với đồng bạc xanh kể từ khi kết quả bầu cử được công bố. Đồng bảng Anh đang kiểm tra mức cao nhất trong chu kỳ so với đồng euro trước cuộc họp của Ngân hàng Anh hôm nay. Các nhà giao dịch USD sẽ theo dõi cuộc họp của FOMC tối nay để biết thêm thông tin về quan điểm chính sách của Fed sau khi kết quả bầu cử của Hoa Kỳ đã được công bố, với bối cảnh chính sách có thể khá mới vào năm tới.