Dữ liệu vĩ mô và tiêu đề

Israel đã ký thỏa thuận ngừng bắn kéo dài 60 ngày với lực lượng Hezbollah của Lebanon, sau các cuộc đàm phán do Hoa Kỳ thúc đẩy.

Trump đề cử Jamieson Greer làm Đại diện Thương mại Hoa Kỳ. Greer coi Trung Quốc là “thách thức thế hệ” đối với Hoa Kỳ và đã ủng hộ việc tách rời chiến lược khỏi quốc gia này. Bây giờ ông sẽ quản lý việc thực hiện các kế hoạch thuế quan của Trump.

Một thước đo rủi ro trái phiếu của Pháp đã tăng lên mức cao nhất từng thấy trong cuộc khủng hoảng nợ của khu vực đồng euro khi sự bế tắc về ngân sách của quốc gia này đe dọa sẽ hạ bệ chính phủ. Michel Barnier cho biết quốc gia này sẽ phải đối mặt với một “cơn bão” trên thị trường tài chính nếu điều đó xảy ra.

Cổ phiếu

Hoa Kỳ: SP 500 tăng 0,57% lên mức kỷ lục mới, với Dow Jones tăng 0,28% và Nasdaq Composite tăng 0,63%. Mức tăng được thúc đẩy bởi các công ty vốn hóa lớn như Microsoft (+2%) và Apple (+1,5%) trong bối cảnh lạc quan về kỳ vọng lãi suất ổn định sau biên bản cuộc họp của FOMC. Trong khi đó, các công ty vốn hóa nhỏ hoạt động kém hiệu quả khi Russell 2000 giảm 0,7%. Dell Technologies giảm 11% trong giao dịch sau giờ làm việc sau khi báo cáo dự báo doanh thu yếu hơn dự kiến, làm giảm tâm lý nhà đầu tư. Cổ phiếu GM giảm gần 9% sau khi Trump đề xuất tăng thuế quan, nhắm vào các đối tác thương mại của Hoa Kỳ.

Châu Á: Hầu hết các thị trường châu Á đều giảm vào thứ Tư sau khi Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump khơi lại nỗi lo về chiến tranh thương mại với các mối đe dọa về thuế quan bổ sung đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, Mexico và Canada. Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6%, trong khi TOPIX giảm 1%, phản ánh mối lo ngại về các nền kinh tế tập trung vào xuất khẩu. Ngược lại, các thị trường Trung Quốc vẫn kiên cường, với CSI 300 và Shanghai Composite tăng lần lượt 0,3% và 0,4%, được hỗ trợ bởi tâm lý tích cực từ các nhà đầu tư trong nước. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,6%, dẫn đầu là bất động sản và tài chính, cân bằng mức lỗ của các cổ phiếu công nghệ.

Châu Âu: Cổ phiếu châu Âu giảm dưới áp lực từ những lo ngại toàn cầu về chính sách thuế quan mới, với Stoxx 50 giảm 0,8% và Stoxx 600 giảm 0,5%. Nhà sản xuất ô tô Stellantis giảm 5% do lo ngại rằng chuỗi cung ứng sản xuất có trụ sở tại Mexico của họ có thể phải đối mặt với sự gián đoạn đáng kể. Cổ phiếu ngân hàng BBVA và UniCredit cũng tụt hậu, mỗi cổ phiếu giảm hơn 2%. Phiên giao dịch đánh dấu sự đảo ngược sau ba lần tăng liên tiếp vào đầu tuần, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh việc đề cử Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ.

Sự biến động

VIX giảm xuống 14,10, gần mức thấp nhất được thấy vào đầu tháng 7, phản ánh sự bất ổn của thị trường. Các biện pháp ngắn hạn như VIX9D tiếp tục giảm, cho thấy ít lo ngại trước mắt trước tuần giao dịch ngắn ngày do kỳ nghỉ lễ. Thị trường quyền chọn cho thấy hoạt động đáng chú ý trong các ETF liên quan đến tiền điện tử, đặc biệt là IBIT, đã leo lên top năm quyền chọn ETF hoạt động tích cực nhất chỉ sau một tuần giao dịch. Các động thái dự kiến đối với SP 500 và Nasdaq 100 đang ở mức thấp lần lượt là 0,38% và 0,59%, vì các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE quan trọng và cập nhật GDP vào cuối ngày hôm nay.

Thu nhập cố định

Trái phiếu chính phủ châu Âu phân kỳ khi chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Pháp so với Đức đạt mức cao nhất trong 12 năm trong bối cảnh lo ngại về ngân sách, với trái phiếu Pháp hoạt động kém hiệu quả. Lợi suất trái phiếu Bund giảm xuống 2,2% khi các nhà giao dịch giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB. Trong khi đó, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ chứng kiến lợi suất tăng 1-3 điểm cơ bản, dẫn đầu là phần bụng của đường cong lợi suất, sau phiên đấu giá 5 năm vững chắc và biên bản cuộc họp thận trọng của FOMC báo hiệu việc cắt giảm lãi suất dần dần.

Hàng hóa

Vàng tăng giá trong ngày thứ hai sau khi tìm thấy hỗ trợ trước ngưỡng 2.600 đô la. Diễn biến giá hỗn loạn gần đây cho thấy đỉnh trong ngắn hạn khi các nhà giao dịch chốt lời. Tuy nhiên, xét đến bối cảnh kinh tế vĩ mô và địa chính trị đầy thách thức, triển vọng tăng trưởng hơn nữa vào năm tới vẫn còn, với các kế hoạch cấp tiến của Trump về thuế quan, cắt giảm thuế và trục xuất đều chỉ ra lạm phát gia tăng và nợ tăng – hai yếu tố mà các nhà đầu tư vàng tìm kiếm sự bảo vệ. Giá dầu thô vẫn kẹt gần các mức hỗ trợ quan trọng khi các nhà giao dịch đánh giá triển vọng tăng trưởng và nhu cầu vào năm 2025. Trọng tâm là báo cáo hàng tuần của EIA sau khi API chỉ ra rằng trữ lượng dầu thô đã giảm 5,9 triệu thùng, cũng như cuộc họp sắp tới của OPEC+ và liệu nhóm này có một lần nữa trì hoãn việc khôi phục một số sản lượng hay không. Kim loại công nghiệp giao dịch cao hơn trong tuần, dẫn đầu là kẽm, khi các đơn đặt hàng cho cổ phiếu LME tăng mạnh nhất kể từ năm 2015, trong khi đồng tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ trước mức 4 đô la bất chấp những trở ngại từ sức mạnh của đồng đô la và mối đe dọa của thuế quan Hoa Kỳ đối với nhu cầu. Cà phê và ca cao tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ từ triển vọng sản xuất xấu đi ở các nhà sản xuất chính là Brazil và Tây Phi.

Tiền tệ

Đồng đô la Mỹ diễn biến trái chiều trước số liệu lạm phát PCE hôm nay, với sự chú ý lớn nhất vào JPY qua đêm vì lợi suất trái phiếu toàn cầu giảm đã thúc đẩy thêm cho JPY, với USDJPY thách thức đường trung bình động 200 ngày gần 152,00 sáng nay, trong khi EURJPY giảm xuống dưới 160,00 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 10. RBNZ đã cắt giảm lãi suất chính sách 50 điểm cơ bản khi đa số dự kiến và hướng dẫn cắt giảm lớn khác vào đầu năm tới nếu nền kinh tế tiếp tục phát triển như mong đợi, nhưng điều này có vẻ đã được phản ánh vào giá thị trường và Thống đốc RBNZ cho biết việc cắt giảm thêm là “tạm thời”. Lãi suất ngắn hạn của New Zealand đã phục hồi và NZD tăng vọt sau thông báo này. AUDNZD giảm mạnh để xác nhận cặp tiền này không thể vượt qua vùng 1,1100-1,1150.