Chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc trong tháng 8 cho thấy sự tăng trưởng bất ngờ lên mức mở rộng, đạt 50,4 từ mức 49,8 của tháng 7. Điều này trái ngược với chỉ số PMI chính thức cho thấy sự thu hẹp trở lại trong lĩnh vực sản xuất và những lời kêu gọi tăng cường các nỗ lực kích thích kinh tế tiếp tục lớn tiếng hơn.

Chỉ số PMI sản xuất cuối cùng của khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 8 tăng nhẹ lên 45,8 so với mức báo cáo sơ bộ là 45,6 trong khi chỉ số PMI của Vương quốc Anh không đổi ở mức 52,5.

Các sự kiện vĩ mô: CPI của Thụy Sĩ (tháng 8), GDP của Thụy Sĩ (quý 2), PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ (tháng 8), PMI sản xuất SP cuối cùng (tháng 8)

Thu nhập: ZScaler, GitLab, Asana, HealthEquity, OneStream

Cổ phiếu: Cổ phiếu châu Âu phục hồi sau những khoản lỗ ban đầu để đóng cửa tích cực vào thứ Hai, duy trì đà tăng mạnh mẽ đã thấy trong tháng 8. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ tình hình kinh tế để tìm manh mối về chi phí tín dụng trong tương lai và thu nhập của công ty. Stoxx 50 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng 0,3% lên 4.972, mức cao nhất kể từ giữa tháng 7, trong khi Stoxx 600 toàn châu Âu phục hồi sau những đợt giảm ban đầu để đóng cửa ở mức 525, bằng mức cao kỷ lục của phiên trước. Ngành công nghệ dẫn đầu sự phục hồi trong ngày, sau mức tăng trên thị trường Hoa Kỳ vào thứ Sáu. Các nhà đầu tư hy vọng rằng kết quả khả quan từ PMI ISM tuần này và báo cáo việc làm của thứ Sáu sẽ hỗ trợ Fed đạt được sự hạ cánh mềm. ASML và SAP đều tăng gần 1%, trong khi Volkswagen phục hồi để đóng cửa cao hơn 1,4% sau những khoản lỗ ban đầu, vượt trội hơn các nhà sản xuất ô tô khác khi công bố các biện pháp cắt giảm chi phí mới và ám chỉ khả năng đóng cửa nhà máy tại Đức.

Thu nhập cố định : Hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc đang giảm khi giao dịch tiền mặt được nối lại sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài ba ngày. Hợp đồng tương lai cho thấy trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản giảm trước phiên đấu giá cho kỳ hạn này. Bộ Tài chính có kế hoạch đấu giá 2,6 nghìn tỷ yên trái phiếu kỳ hạn tháng 6 năm 2034. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản đã tăng lên 0,915%, mức cao nhất kể từ ngày 6 tháng 8. Trái phiếu Bund của Đức đã giảm trong ngày thứ ba liên tiếp, đánh dấu chuỗi thua lỗ dài nhất trong hơn ba tuần, trong khi chênh lệch hoán đổi thu hẹp khi các nhà đầu tư hấp thụ 2 tỷ euro nợ ESM kỳ hạn 10 năm và chuẩn bị cho các đợt chào bán trái phiếu sắp tới từ Áo và Đức. Thị trường tiền tệ đã giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB tới 4 điểm cơ bản, hiện đang định giá 23 điểm cơ bản cho đợt nới lỏng trong tháng này, 59 điểm cơ bản vào cuối năm và 154 điểm cơ bản vào cuối năm 2025. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 3 năm của Úc đã tăng 1 điểm cơ bản lên 3,62%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng 1 điểm cơ bản lên 4,02%.

Hàng hóa: Vàng giảm xuống dưới 2.500 đô la, tiếp tục đà giảm từ mức cao kỷ lục của tuần trước do đồng đô la mạnh hơn và lợi suất trái phiếu tăng. Bạc giảm 1,11% xuống 28,55 đô la. Dầu thô Brent tăng lên khoảng 77,5 đô la, mặc dù kéo dài đà giảm của phiên trước. Thị trường chịu tác động bởi kế hoạch tăng sản lượng 180.000 thùng/ngày của OPEC bắt đầu từ tháng 10, đảo ngược một phần các đợt cắt giảm gần đây trong khi vẫn duy trì các đợt cắt giảm khác cho đến cuối năm 2025. Mối lo ngại về nhu cầu tăng lên khi hoạt động của nhà máy Trung Quốc đạt mức thấp nhất trong sáu tháng vào tháng 8, làm dấy lên lo ngại về việc không đạt được mục tiêu tăng trưởng. Dữ liệu của EIA cho thấy mức tiêu thụ dầu của Hoa Kỳ trong tháng 6 đã chậm lại ở mức thấp nhất theo mùa kể từ đại dịch năm 2020. Ngoài ra, các mỏ dầu Sarir, Messla và Nafoura của Libya đã được chỉ thị tiếp tục hoạt động sau một cuộc bế tắc chính trị. Giá quặng sắt có hàm lượng sắt 62% vẫn dưới 100 đô la vào đầu tháng 9, chịu áp lực bởi dữ liệu kinh tế yếu từ Trung Quốc và lượng hàng tồn kho tăng. Giá đồng tương lai giảm xuống còn khoảng 4,12 đô la một pound do lượng hàng tồn kho tăng và nhu cầu yếu của Trung Quốc, với lượng hàng tồn kho tại kho LME gần đây đã tăng 8.700 tấn.

FX: Phiên giao dịch mỏng với Hoa Kỳ và Canada đóng cửa vào Ngày Lao động vào thứ Hai chứng kiến đồng đô la Mỹ giao dịch đi ngang. Đồng yên Nhật hoạt động kém hiệu quả, giảm hơn 0,5% so với đồng đô la Mỹ và 0,9% so với đồng đô la Úc vì trọng tâm vẫn là dữ liệu lao động của Hoa Kỳ trong tuần này, bắt đầu với bản in sản xuất ISM hôm nay đi kèm với chỉ số phụ về việc làm. Đồng đô la Úc tiếp tục hoạt động tốt hơn trong số các loại tiền tệ chính, mặc dù giá quặng sắt giảm vì PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc đã bù đắp một số trở ngại từ PMI chính thức yếu hơn. Tuy nhiên, đồng đô la New Zealand không thể bắt kịp mức tăng của đồng đô la Úc. Đồng euro tăng nhẹ và Nagel của ECB sẽ có mặt trên các kênh truyền hình hôm nay. Các bình luận của ông từ tuần trước nhấn mạnh rằng ông không ủng hộ việc ECB giảm lãi suất quá nhanh vì mục tiêu lạm phát 2% vẫn chưa đạt được. CPI và GDP của Thụy Sĩ cũng nằm trong tầm ngắm hôm nay và sự suy yếu của đồng franc có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn vì đây là đồng tiền trú ẩn cần thiết để đa dạng hóa danh mục đầu tư trong bối cảnh những bất ổn gần đây.