Khảo sát cuối cùng của Đại học Michigan Hoa Kỳ cho tháng 10 đã được điều chỉnh tăng từ 68,9 lên 70,5, cao hơn mức dự kiến là 69,0, với Kỳ vọng và Điều kiện cũng được điều chỉnh tăng lên lần lượt là 74,1 (trước đó là 72,9) và 64,9 (trước đó là 62,7). Về kỳ vọng lạm phát, kỳ hạn 1 năm giảm từ 2,9% xuống 2,7% và kỳ hạn 5 năm không đổi ở mức 3,0%. Báo cáo xây dựng thêm câu chuyện về nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn kiên cường.

Liên minh cầm quyền LDP đã mất đa số trong cuộc bầu cử Nhật Bản lần đầu tiên kể từ năm 2009. Sự bất mãn của cử tri về vụ bê bối quỹ đen đã làm giảm sự ủng hộ đối với đảng của Thủ tướng Shigeru Ishiba, đảng này có thể tìm kiếm đối tác để thành lập chính phủ. Bất ổn chính trị có thể ảnh hưởng đến tài sản của Nhật Bản và quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản sẽ được đưa ra vào thứ năm tuần này.

Rủi ro địa chính trị đã leo thang khi Israel tấn công các mục tiêu quân sự trên khắp Iran sau nhiều tuần đồn đoán. Quy mô của các cuộc tấn công dường như được đo lường với thiệt hại hạn chế và có cảm giác nhẹ nhõm khi các cơ sở dầu mỏ không bị tổn hại, nhưng sự tập trung chuyển sang bất kỳ rủi ro trả đũa nào khác.

Sự suy giảm lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc tăng tốc vào tháng 9 lên -27,1% so với cùng kỳ năm trước từ -17,8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận YTD giảm 3,5% so với cùng kỳ năm trước do áp lực giảm phát đè nặng lên tài chính doanh nghiệp. Cổ phiếu có thể tìm thấy sự hỗ trợ từ chương trình mua lại của chính phủ, nhưng thận trọng về hiệu quả của các biện pháp kích thích đang gia tăng và sự tập trung hiện chuyển sang cuộc họp của ủy ban thường vụ NPC dự kiến diễn ra từ ngày 4 tháng 11 đến ngày 8 tháng 11.

Cổ phiếu:

Hoa Kỳ – Nasdaq 100 đóng cửa tăng 0,59% vào thứ Sáu khi các công ty công nghệ lớn như Apple, Meta và Amazon tăng trước khi công bố thu nhập trong tuần này. Các ngân hàng hoạt động kém hiệu quả khi New York Community Bancorp giảm 8% sau khi đưa ra hướng dẫn kém và không đạt ước tính thu nhập quý 3. Bank of America và Wells Fargo giảm 1,7% và 1,3% trong khi Morgan Stanley và Goldman Sachs giảm 2%.

Nhật Bản – Chỉ số Nikkei 225 tương lai biến động vào thứ Hai sau khi Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền mất đa số tại hạ viện sau cuộc bầu cử Chủ Nhật.

Hồng Kông – HSI tăng 0,5% vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi mức tăng trên thị trường Trung Quốc và kỳ vọng về phiên họp lập pháp của Trung Quốc vào ngày 4-8 tháng 11. Có nhiều đồn đoán về việc Bắc Kinh sẽ tăng hạn ngạch trái phiếu năm 2025. PBoC giữ nguyên lãi suất cho vay ở mức 2%. Cổ phiếu ô tô và dược phẩm tăng mạnh.

Châu Âu – DAX tăng 0,1% lên 19.464 vào thứ sáu trong bối cảnh thị trường châu Âu thận trọng. Cổ phiếu Mercedes-Benz giảm 1% sau kết quả đáng thất vọng và lợi nhuận ròng giảm một nửa. VW, BMW và Continental cũng phải đối mặt với sự sụt giảm.

Thu nhập – Philips, Ford, ON Semiconductor, Cadence Design, Waste Management

Hiệu ứng ngoại hối:

USD kết thúc tuần tăng, với JPY dẫn đầu đà giảm khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao nhờ nền kinh tế Mỹ phục hồi và khả năng đảng Cộng hòa giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ ngày càng cao. Sự yếu kém của JPY tiếp tục kéo dài sang đầu giờ sáng tại châu Á khi kết quả bầu cử Nhật Bản làm nổi bật rủi ro bất ổn chính trị.

Cặp USDJPY biến động mạnh khi giao dịch quanh mức 153 và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận vẫn nghiêng về phía tăng trước thềm cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào tuần tới vì quyết định của Ngân hàng Nhật Bản trong tuần này có thể báo hiệu sự chậm trễ trong quá trình bình thường hóa hơn nữa.

AUD và NZD cũng kết thúc tuần ở mức thấp hơn trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh lên và rủi ro tiềm ẩn từ thương mại với Trump do rủi ro thuế quan cao hơn có thể ảnh hưởng đến các loại tiền tệ hàng hóa. CAD đã phục hồi tốt hơn trong không gian tiền tệ hàng hóa mặc dù Ngân hàng Canada đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tuần trước.

EURUSD vẫn kẹt ở mức quanh 1,08 với khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12 đang tăng lên.

GBPUSD bị giới hạn ở mức dưới 1,30 khi đảng Lao động Anh chuẩn bị công bố ngân sách đầu tiên sau 15 năm vào ngày 30 tháng 10.

Hàng hóa:

Giá dầu tương lai tăng 2% vào thứ Sáu nhưng giảm hơn 4% xuống dưới 69 đô la vào thứ Hai sau khi cuộc không kích của Israel vào Iran tránh được các địa điểm năng lượng quan trọng, làm giảm bớt lo ngại về tình trạng gián đoạn nguồn cung.

Giá vàng tăng lên trên 2.740 USD, phục hồi sau đợt chốt lời trước đó do căng thẳng ở Trung Đông và bất ổn trong cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.

Thu nhập cố định:

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm vượt quá 4,10% lần đầu tiên kể từ giữa tháng 8, chịu ảnh hưởng của đơn đặt hàng hàng hóa bền vững mạnh mẽ trong tháng 9. Hiệu suất kém ở giai đoạn đầu cuối phù hợp với lịch trình đấu giá chặt chẽ, bao gồm các phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 5 năm tăng gấp đôi vào thứ Hai. Lợi suất tăng 3-4 điểm cơ bản, với đường cong dốc hơn một chút.