Biến đổi khí hậu đang thúc đẩy sự gia tăng cường độ chu trình nước của trái đất. Khi bầu khí quyển ấm lên, nó có thể giữ được nhiều độ ẩm hơn và cường độ mưa đã tăng mạnh trong những năm gần đây. Năm qua đã chứng kiến ​​các sự kiện thời tiết khắc nghiệt trên khắp thế giới, từ trận đại hồng thủy tạo ra các hồ tạm thời ở một số khu vực khô hạn nhất của sa mạc Sahara, đến lũ lụt chết người ở Slovakia và Ba Lan khi các con sông tràn bờ và ở Connecticut và New York sau sự kiện mưa “một nghìn năm có một”. Các nhà khoa học về khí hậu đã lập biểu đồ cho thấy lượng mưa rơi trong những trận mưa lớn trên khắp thế giới đang tăng cao hơn bao giờ hết. Điều này có nghĩa là rủi ro mà trước đây được coi là sự kiện mưa và lũ lụt 100 năm hoặc thậm chí 1000 năm có thể xảy ra với tần suất một lần một thập kỷ, hoặc thậm chí thường xuyên hơn.

Vào năm 2025, một trận bão và mưa lớn thảm khốc ở Hoa Kỳ khiến ngành bảo hiểm không kịp chuẩn bị, gây ra thiệt hại lên tới gấp nhiều lần so với 40 tỷ đô la Mỹ trong các yêu cầu bồi thường liên quan đến cơn bão Katrina năm 2005. Một trong những công ty bảo hiểm lớn nhất của Hoa Kỳ đã đánh giá thấp đáng kể các rủi ro bảo hiểm do biến đổi khí hậu, dẫn đến các chính sách định giá thấp ở khu vực bị ảnh hưởng. Với dự trữ không đủ để chi trả các yêu cầu bồi thường và tái bảo hiểm không đủ để giảm thiểu chi phí của sự kiện cực đoan này, sự hoảng loạn lan rộng khắp toàn bộ ngành. Một cuộc khủng hoảng xảy ra, thúc đẩy các cuộc thảo luận cấp chính phủ về việc có nên cứu trợ công ty đang gặp khó khăn và những người khác bị thương trong ngành hay không để ngăn chặn sự lây lan rủi ro rộng rãi. Thảm họa buộc phải thiết lập lại giá thiên tai, làm giảm mạnh giá trị bất động sản trên nhiều thị trường nhà ở. Niềm tin của người tiêu dùng bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn về giá trị tài sản lớn nhất của nhiều chủ nhà, ngôi nhà của họ.

Cổ phiếu Berkshire Hathaway tăng khi công ty của Buffett có đủ vốn để vượt qua cơn hoảng loạn và công ty giành được thị phần.