Phố Wall dự đoán thu nhập của American Airlines (AAL) sẽ giảm so với cùng kỳ năm trước trong quý kết thúc vào tháng 6 năm 2024, bất chấp kỳ vọng về doanh thu cao hơn. Các nhà phân tích dự đoán thu nhập hàng quý là 1,05 USD trên mỗi cổ phiếu, giảm 45,3% so với năm trước. Tuy nhiên, doanh thu được dự báo sẽ đạt 14,42 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

AAL gần đây đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể, khi giá cổ phiếu giảm 13% vào ngày 29 tháng 5 sau khi cắt giảm triển vọng quý 2 (quý 2). Công ty thừa nhận đã thua các chuyến công tác vào tay các hãng hàng không đối thủ, một phần do chiến lược tập trung vào bán hàng qua trang web trực tiếp và cắt giảm nhân viên bán hàng. Cách tiếp cận này dường như đã phản tác dụng, dẫn đến việc công ty bị mất hoạt động kinh doanh vào tay các đối thủ cạnh tranh.

​Bất chấp những trở ngại này, AAL đã cho thấy một số cải thiện về mặt tài chính. Thu nhập ròng của công ty tăng 547% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) lên 0,82 tỷ USD vào năm 2023, chủ yếu nhờ vào việc tăng biên lợi nhuận hoạt động và giảm chi phí phi hoạt động. Cả tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động đều tăng trưởng đáng kể kể từ năm 2021, với tỷ suất lợi nhuận ròng tăng từ -18,1% vào năm 2021 lên 3,5% vào năm 2023.

Cổ phiếu AAL liên tục hoạt động kém hơn SP 500 từ năm 2021 đến năm 2023. Tuy nhiên, các nhà phân tích ước tính định giá của AAL là 16 USD/cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng hơn 30% so với giá thị trường hiện tại là khoảng 12 USD. Định giá này dựa trên bội số doanh thu là 0,2 lần, phù hợp với mức trung bình của cổ phiếu trong ba năm qua.

Nhìn về phía trước, AAL dự kiến ​​​​thu nhập được điều chỉnh vào năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ 2,25 đến 3,25 USD trên mỗi cổ phiếu. Công ty có kế hoạch mở rộng công suất và giảm nợ, trong khi nhu cầu đi lại nhìn chung vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, AAL phải đối mặt với một số trở ngại trong ngắn hạn, bao gồm mất khách hàng vào tay các hãng hàng không đối thủ, giá nhiên liệu tăng và sản lượng giảm. Ngoài ra, mức nợ cao khoảng 40 tỷ USD của công ty vẫn là mối lo ngại đáng kể đối với các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích.

​Tháng 7 chứng kiến ​​giá cổ phiếu giảm xuống mức thấp nhất kể từ đại dịch Covid-19, tiếp tục đà tiêu cực từ bản cập nhật ảm đạm ngày 29/5.

​Việc giảm xuống mức 10 USD đã được đáp ứng bằng cách mua, nhưng ấn tượng giảm giá tổng thể vẫn được giữ nguyên. Các đợt phục hồi ngắn hạn vào tháng 2, tháng 3 và đầu tháng 5 đều tạo ra lực bán mới, cho thấy tâm lý chung là xu hướng giảm.

Trong ngắn hạn, bất kỳ sự phục hồi nào đều nhắm tới mức thấp giữa tháng 4 ở mức 12,72 USD.