Năng lượng – Bão Rafael làm ngừng sản xuất dầu

Giá dầu chịu áp lực hôm qua khi đồng đô la Mỹ tăng mạnh với kết quả bầu cử rõ ràng. Tuy nhiên, thị trường dầu mỏ đã phục hồi được một phần đáng kể những khoản lỗ này khi phiên giao dịch diễn ra.

Tác động của nhiệm kỳ tổng thống Trump vẫn chưa chắc chắn với một số lực lượng đối lập có khả năng tác động. Sức mạnh của USD có thể gây cản trở không chỉ đối với dầu mỏ mà còn đối với phức hợp hàng hóa rộng lớn hơn, như chúng ta đã chứng kiến ngày hôm qua. Hơn nữa, chính quyền Trump có thể chứng kiến sự gia tăng trong việc cho thuê dầu khí trên đất liên bang, vốn đã giảm đáng kể dưới thời Biden. Tuy nhiên, tăng trưởng nguồn cung của Hoa Kỳ sẽ vẫn phụ thuộc phần lớn vào giá cả. Mặt khác, nhiệm kỳ tổng thống của Trump cũng mở ra cánh cửa cho lập trường cứng rắn hơn của Hoa Kỳ đối với Iran, điều này có thể có nghĩa là việc thực thi nghiêm ngặt hơn các lệnh trừng phạt dầu mỏ. Việc thực thi nghiêm ngặt hơn các lệnh trừng phạt có khả năng khiến nguồn cung dầu có nguy cơ giảm hơn 1 triệu thùng/ngày.

Bão Rafael ở Vịnh Mexico của Hoa Kỳ tiếp tục gây nguy cơ cho nguồn cung dầu khí. Theo Cục An toàn và Thực thi Môi trường (BSEE), hơn 304 nghìn thùng/ngày sản lượng dầu của Vịnh Mexico của Hoa Kỳ đã bị đóng cửa do cơn bão, trong khi 131 mcf/ngày sản lượng khí đốt tự nhiên cũng đã bị đóng cửa.

EIA đã công bố báo cáo hàng tồn kho hàng tuần vào hôm qua, báo cáo này cho thấy lượng dầu thô thương mại của Hoa Kỳ đã tăng 2,15 triệu thùng trong tuần qua, ít hơn một chút so với mức tăng 3,1 triệu thùng mà API báo cáo vào ngày hôm trước. Trong khi các nhà máy lọc dầu tăng tỷ lệ sử dụng của họ thêm 1,4pp trong tuần, thì mức giảm 1,41mb/d WoW trong xuất khẩu dầu thô sẽ góp phần vào việc tăng lượng dầu thô. Các sản phẩm tinh chế cũng chứng kiến sự gia tăng trong tuần với lượng xăng và sản phẩm chưng cất tăng lần lượt là 412k thùng và 2,95 triệu thùng. Nhu cầu ngụ ý cũng giảm trong tuần, với nhu cầu ngụ ý về xăng và sản phẩm chưng cất giảm lần lượt là 331k thùng/ngày và 475k thùng/ngày.

Dữ liệu thương mại của Trung Quốc trong tháng 10 được công bố sáng nay cho thấy nhập khẩu dầu thô vào Trung Quốc vẫn chịu áp lực với 10,56mb/d dầu thô nhập khẩu trong tháng trước, giảm 4,9% theo tháng và giảm 8,7% theo năm. Điều này khiến lượng nhập khẩu tích lũy cho đến nay trong năm nay giảm 3,4% theo năm. Những con số này sẽ không làm giảm bớt lo ngại về nhu cầu của Trung Quốc.

Kim loại – Giảm do đồng đô la mạnh khi Trump thắng cử

Nhóm kim loại chịu áp lực ngày hôm qua do đồng đô la mạnh hơn và nguy cơ áp thuế sau khi Trump thắng cử tổng thống Hoa Kỳ.

Đồng dẫn đầu kim loại công nghiệp giảm, sau ba ngày tăng giá nhờ dữ liệu tốt hơn dự kiến từ Trung Quốc. Bắc Kinh dự kiến sẽ công bố thêm các biện pháp hỗ trợ vào cuối tuần này tại cuộc họp của Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc. Nếu nhiều biện pháp tài khóa hơn được công bố, điều này có khả năng sẽ thúc đẩy giá kim loại.

Trong kim loại quý, vàng cũng giảm, chịu sức ép từ đồng đô la tăng giá. Tuy nhiên, trong khi đồng đô la mạnh hơn có thể là lực cản đối với kim loại quý, điều này có thể được bù đắp bởi sự bất ổn địa chính trị có thể đi kèm với nhiệm kỳ tổng thống của Trump. Vàng từ lâu đã là tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ rủi ro địa chính trị gia tăng.

Các chính sách do Trump đề xuất, bao gồm thuế quan và kiểm soát nhập cư chặt chẽ hơn, vốn có bản chất là lạm phát, có thể hạn chế việc cắt giảm lãi suất từ Fed. Đồng đô la mạnh hơn và chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn có thể gây cản trở cho vàng và kim loại công nghiệp. Thuế quan cũng tạo ra rủi ro giảm đối với tăng trưởng toàn cầu, điều này sẽ gây bất lợi cho nhu cầu kim loại công nghiệp. Tuy nhiên, đối với vàng, căng thẳng thương mại gia tăng có thể làm tăng thêm sức hấp dẫn của kim loại quý này.

Nông nghiệp – Đậu nành giảm do bất ổn thương mại với Trung Quốc

Giá đậu nành CBOT ban đầu đã giảm mạnh sau kết quả bầu cử Hoa Kỳ với thị trường giảm khoảng 2% vào một thời điểm hôm qua. Mối lo ngại đối với đậu nành là chúng sẽ bị cuốn vào bất kỳ căng thẳng thương mại tiềm ẩn nào, giống như chúng ta đã thấy trong cuộc chiến thương mại dưới thời tổng thống trước của Trump.

Có báo cáo rằng các nhà xuất khẩu Bờ Biển Ngà đang từ chối các xe tải hạt ca cao do chất lượng hạt kém, tạo thêm mối đe dọa mới cho sự cân bằng của thị trường toàn cầu. Người ta ước tính rằng trung bình có tám đến 10 xe tải (mỗi xe 35 tấn) hạt ca cao đã được các nhà xuất khẩu và xay xát hàng đầu gửi trả lại mỗi ngày trong hai tuần qua, vì hạt đầy nấm mốc và nhỏ hơn bình thường. Dữ liệu gần đây cũng chỉ ra rằng lượng hạt đến các cảng Bờ Biển Ngà đã giảm theo từng tuần, vì lượng mưa lớn vào tháng trước khiến người sản xuất khó phơi khô hạt trong khi cũng làm chậm việc thu hoạch.

Tổng cục Thống kê Việt Nam công bố ước tính khối lượng thương mại trong tháng 10 cho thấy lượng cà phê xuất khẩu tăng lên 44 nghìn tấn, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, tổng lượng cà phê xuất khẩu giảm 11,2% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1,15 triệu tấn trong 10 tháng đầu năm.