Tổng thống đắc cử Donald Trump tuyên bố rằng Elon Musk và Vivek Ramaswamy sẽ đứng đầu Bộ Hiệu quả Chính phủ mới, được giao nhiệm vụ “giải thể bộ máy quan liêu của Chính phủ, cắt giảm các quy định không cần thiết, cắt giảm chi tiêu lãng phí và tái cấu trúc các Cơ quan Liên bang”. Đức sẽ bầu cử vào ngày 23 tháng 2 sau khi chính phủ có khả năng không vượt qua được cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào tháng tới.

Hoa Kỳ – Đợt tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ đã tạm dừng, với SP 500 giảm 0,29%, đánh dấu lần giảm đầu tiên kể từ đợt tăng do bầu cử. Đà tăng của Tesla đã hạ nhiệt, giảm 6% sau đợt tăng giá kéo dài, trong khi Shopify tăng 21% nhờ thu nhập tốt hơn dự kiến, với thu nhập ròng tăng gấp đôi lên 344 triệu đô la trên doanh thu 2,16 tỷ đô la. SEA Limited cũng chứng kiến mức tăng 10,4% sau khi báo cáo quý có lãi thứ hai liên tiếp, vượt qua ước tính với thu nhập ròng là 153 triệu đô la.

Châu Á – Thị trường châu Á chủ yếu giảm nhẹ vào thứ Tư, khi các nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro trước dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ. Chỉ số Hang Seng (HSI) của Hồng Kông giảm 2,8%, chạm mức thấp nhất trong sáu tuần sau dữ liệu tín dụng tháng 10 đáng thất vọng từ Trung Quốc, giảm xuống mức thấp nhất trong 15 năm. Mối lo ngại đang gia tăng về các cuộc bổ nhiệm diều hâu tiềm tàng của Trump, làm dấy lên nỗi sợ về việc tăng thuế quan. Thị trường Trung Quốc cho thấy một số khả năng phục hồi với Shanghai Composite đi ngang và chỉ số CSI 300 hơi tích cực, được thúc đẩy bởi các báo cáo rằng Bắc Kinh có thể xem xét giảm thuế mua nhà.

Châu Âu – Cổ phiếu châu Âu đã giảm vào hôm qua khi những lo ngại gia tăng xung quanh các lựa chọn nội các của Trump và những tác động tiềm tàng đến quan hệ thương mại Trung-Âu. DAX đã giảm hơn 2% khi Đức vật lộn với sự bất ổn chính trị, càng trầm trọng hơn bởi sự sụt giảm bất ngờ của Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW, với phần Tình hình hiện tại của chỉ số đó đang ở mức thấp mới sau đại dịch. Tại Pháp, CAC 40 giảm 2,7%, đạt mức thấp nhất trong ba tháng, chủ yếu là do sự sụt giảm của các cổ phiếu xa xỉ do những nghi ngờ mới về các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc. Các cổ phiếu chính của châu Âu, bao gồm các lĩnh vực xa xỉ và công nghệ, đã ghi nhận mức giảm lớn trong bối cảnh tâm lý thận trọng này.

Biến động vẫn là trọng tâm khi thị trường chuẩn bị cho việc công bố CPI của Hoa Kỳ. Trong khi VIX tiếp tục có xu hướng giảm nhìn chung, cho thấy sự giảm bớt lo lắng liên quan đến bầu cử, các biện pháp biến động ngắn hạn, chẳng hạn như VIX1D, đang cho thấy mức tăng nhẹ. Hợp đồng tương lai VIX cũng phản ánh mức tăng, nhấn mạnh sự thận trọng của thị trường trước các số liệu CPI của ngày hôm nay. Ngoài ra, cả Tỷ lệ Put/Call đối với cổ phiếu và chỉ số đều tăng cao hơn, với PCC cổ phiếu ở mức 0,841 và PCCI chỉ số ở mức 1,103, cho thấy sự gia tăng trong hoạt động phòng ngừa rủi ro khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ trước những bất ngờ về lạm phát tiềm ẩn có thể làm gián đoạn mức tăng gần đây.

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã giảm vào hôm qua, với lợi suất tăng từ 8 đến 14 điểm cơ bản trong một động thái dốc lên của phe bán, dẫn đầu là các kỳ hạn trung gian. Đợt bán tháo này được thúc đẩy bởi một loạt các đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp mới với tổng trị giá 30 tỷ đô la và sau áp lực mới từ các nhà đầu tư đang tiêu hóa tác động của cuộc bầu cử của Donald Trump. Lợi suất 10 năm đạt khoảng 4,435%. Trái phiếu có chủ quyền của châu Âu cũng chứng kiến đà giảm giá đang chậm lại, với trái phiếu chính phủ Anh hoạt động kém hơn trái phiếu Bund nhưng hoạt động tốt hơn trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ khi lãi suất thực tăng do các khoản cược gắn liền với các chiến lược thương mại của Trump. Lợi suất thực 10 năm của Anh tăng 7 điểm cơ bản và các nhà giao dịch đã thu hẹp kỳ vọng cắt giảm lãi suất của BOE. Hôm nay, trọng tâm chuyển sang dữ liệu CPI của Hoa Kỳ, với lạm phát tiêu đề dự kiến sẽ phục hồi từ 2,4% lên 2,6%, trong khi lạm phát cốt lõi theo năm dự kiến sẽ vẫn ổn định ở mức 3,3%.

Vàng đã tìm thấy hỗ trợ dưới mức quan trọng 2.600 nhưng vẫn chưa cho thấy nhiều sự phục hồi sau khi giảm mạnh từ mức đỉnh 2.790. Khu vực kỹ thuật quan trọng tiếp theo hướng xuống là gần 2.475. Ở nơi khác, bạc đã tăng giá trước khi chạm mức quan trọng 30 đô la một ounce. Giá dầu thô vẫn ở mức cao gần mức thấp sau bầu cử khi thị trường cân nhắc dự báo nhu cầu của OPEC đang giảm trong năm nay và năm sau và liệu các chính sách của tổng thống đắc cử Trump có đưa nguồn cung mới của Hoa Kỳ vào hoạt động hay không. Khu vực 70 đô la đối với dầu Brent và khu vực 65 đô la đối với dầu thô WTI là mức giá thấp đáng kể.

USD đã đạt mức cao cục bộ mới so với hầu hết các loại tiền tệ chính vào hôm qua, có khả năng là do lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng trở lại do tác động dự kiến của các chính sách của tổng thống đắc cử Donald Trump. EURUSD giao dịch trong thời gian ngắn dưới mức quan trọng 1,0600 và do đó là mức thấp nhất trong năm, trong khi USDJPY tăng trên 155,00 lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7, ngay trước khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất đáng ngạc nhiên. Hôm nay là một thử nghiệm quan trọng đối với đợt tăng giá USD này khi CPI của Hoa Kỳ được công bố vào tháng 10. Ở những nơi khác, đồng bảng Anh đã giảm mạnh, có khả năng là do lợi suất trái phiếu kho bạc Anh tăng theo lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, làm trầm trọng thêm mối lo ngại về việc liệu tham vọng chi tiêu lớn mới của chính phủ Lao động có đi quá xa và sẽ gây ra sự biến động trên thị trường trái phiếu kho bạc hay không.