Đợt bán tháo cổ phiếu ở châu Âu và Hoa Kỳ đã kéo dài vào thứ năm. Các cổ phiếu công nghệ chịu tổn thất lớn nhất sau khi Microsoft và Meta – chiếm gần 10% chỉ số SP500 – lần lượt giảm 6% và 4%. SP500 đóng cửa giảm 1,86% – cao hơn một chút so với 50-DMA – và Nasdaq 100 giảm gần 2,50%.

Như vậy, các chỉ số chính của Hoa Kỳ đã đóng cửa tháng này sau khi đã giảm bớt tất cả mức tăng của chúng. Và đợt bán tháo ngày hôm qua đã được khuếch đại bởi chi tiêu cao hơn dự kiến và số liệu PCE cốt lõi từ Hoa Kỳ. Thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ưa thích cho thấy ngày hôm qua rằng lạm phát cốt lõi vẫn ổn định ở mức 2,7% thay vì giảm xuống 2,6%. Chỉ số PCE tiêu đề – bao gồm các mặt hàng dễ biến động hơn như thực phẩm và năng lượng – đã giảm xuống 2,1% – một khoảng cách rất gần với mục tiêu chính sách 2% của Fed. Nhưng thực tế là PCE cốt lõi tăng mạnh nhất theo tháng kể từ tháng 4 – cùng với chi tiêu mạnh mẽ và dữ liệu tăng trưởng mạnh mẽ được công bố vào đầu tuần này – đã cắt giảm các khoản cược cắt giảm của Fed. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 8 trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã kiểm tra lại mức 4,30% theo hướng tăng.

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ có xu hướng tích cực vào sáng nay, khi Amazon và Intel tăng giá trong phiên giao dịch sau giờ làm việc sau khi công bố kết quả kinh doanh quý 3 tốt hơn dự kiến. Amazon đã công bố mức tăng gần 20% trong cả doanh thu quảng cáo và điện toán đám mây so với cùng kỳ năm ngoái và CEO tỏ ra lạc quan về mùa lễ sắp tới. (Bạn cá là ông ấy đã làm vậy, bạn đã xem số liệu chi tiêu của Hoa Kỳ chưa?). Giá cổ phiếu tăng 6% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc. Trong khi Intel tăng vọt lên 15% sau kết quả khi công ty gây bất ngờ với thu nhập 17 xu trên mỗi cổ phiếu, trong khi kỳ vọng là lỗ 2 xu. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, Apple cũng công bố doanh thu tốt hơn dự kiến và doanh số bán iPhone tăng vọt – trước khi các công cụ AI xuất hiện trên iPhone. Thu nhập bị ảnh hưởng bởi khoản tiền phạt 10 tỷ đô la của EU – đây là khoản phí một lần. Nhưng điều thực sự làm tổn thương cảm xúc của các nhà đầu tư là thực tế là họ đã bỏ lỡ ước tính doanh số bán hàng tại Trung Quốc – thị trường lớn thứ 3 của công ty. Cổ phiếu đã mất 1,86% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc.

Hôm nay, các công ty dầu mỏ lớn của Hoa Kỳ sẽ công bố thu nhập và chắc chắn sẽ công bố những con số yếu do giá dầu và khí đốt yếu như các công ty cùng ngành ở châu Âu trong suốt tuần này. Nhưng, vì kỳ vọng khá thấp nên việc đánh bại chúng dễ dàng hơn. Shell đã công bố hôm qua mức giảm lợi nhuận nhỏ hơn dự kiến và cho biết sẽ mua thêm 3,5 tỷ đô la cổ phiếu trong ba tháng tới. Cổ phiếu của công ty đã phục hồi hơn 2% hôm qua, cũng được hỗ trợ bởi mức tăng gần 2% của giá dầu thô do nghi ngờ căng thẳng ở Trung Đông có thể quay trở lại.

Dầu phục hồi do căng thẳng mới

Tin tức mới nhất trên mạng cho thấy Iran đang chuẩn bị đáp trả cuộc tấn công mới nhất của Israel. Do đó, dầu thô của Mỹ đã vượt qua mức chào bán 70 đô la một thùng vào hôm qua và có thể củng cố và kéo dài mức tăng trên mức đó vào cuối tuần. Điều này cho thấy, căng thẳng địa chính trị đã chứng tỏ là động lực tạm thời cho những người đầu cơ giá dầu. Triển vọng kinh tế toàn cầu và động lực cung/cầu vẫn khá bi quan đối với dầu. Do đó, giá tăng được coi là cơ hội tốt để những người đầu cơ giá xuống củng cố vị thế bán khống của họ. Điều sau không chỉ kích hoạt các đợt bán tháo quan trọng ngay khi căng thẳng dịu đi mà còn hạn chế tiềm năng tăng giá của dầu. Mức kháng cự nhỏ được nhìn thấy ở mức 50-DMA, gần mức 71,50 đô la và mức kháng cự chính đối với xu hướng giảm giá rộng hơn nằm ở mức 72,85 đô la, đây là mức thoái lui Fibonacci 38,2% chính trong đợt bán tháo từ tháng 7 đến tháng 9.

Đồng đô la sẽ nói lời cuối cùng

Trái phiếu chính phủ và bảng Anh phản ứng chậm với ngân sách hôm thứ Tư trong khi chỉ số đô la Mỹ giảm và thử thách đường trung bình động 200 ngày theo hướng giảm mặc dù số liệu PCE cốt lõi mạnh hơn dự kiến, kỳ vọng ôn hòa của Fed yếu đi và lợi suất tăng.

Đồng yên tăng giá sau những bình luận khá cứng rắn từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) hôm qua – ngân hàng này vẫn giữ nguyên chính sách nhưng cảnh báo rằng có thể tiếp tục tăng lãi suất nếu dữ liệu kinh tế phù hợp với dự báo của họ.

EURUSD đã tăng vượt qua ngưỡng kháng cự 200-DMA và ngưỡng kháng cự nhỏ 23,6% với triển vọng về bản cập nhật CPI mạnh hơn dự kiến – cho thấy CPI của khu vực đồng euro đã phục hồi lên mức 2% vào tháng 10 và CPI cốt lõi không giảm như dự kiến. Điều đó, kết hợp với dữ liệu tăng trưởng đáng khích lệ được công bố vào đầu tuần này, đã mang lại cho những người đầu cơ đồng euro năng lượng để kiểm tra các đề nghị của 200-DMA. 7

Tuy nhiên, dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ và đồng đô la cuối cùng sẽ quyết định liệu EURUSD có đóng cửa tuần ở mức trên hay dưới mức này. Nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng thêm khoảng 100.000 việc làm phi nông nghiệp mới vào tháng 10 với mức tăng trưởng tiền lương ổn định khoảng 4% trên cơ sở hàng năm và tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức gần 4,1%. Kỳ vọng về NFP bị suy yếu do cuộc đình công của Boeing và các cơn bão, nhưng báo cáo ADP của thứ Tư đã thách thức các kỳ vọng yếu kém và đưa ra mức tăng việc làm tư nhân mạnh mẽ là 233.000. Trò chơi vẫn chưa kết thúc đối với những người theo chủ nghĩa ôn hòa của Fed, báo cáo hôm nay là bản phát hành lớn cuối cùng trước cuộc bầu cử vào tuần tới và quyết định của FOMC – dự kiến sẽ đưa ra mức cắt giảm 25 điểm cơ bản.