Tuần bắt đầu với nhiều cảm xúc hỗn tạp. Chứng khoán ở châu Âu giảm, các chỉ số chính của Mỹ gần như không thay đổi, SP500 và Nasdaq hơi tích cực, và hơi tiêu cực đối với Dow Jones, khi cổ phiếu công nghệ kéo dài đợt phục hồi sang ngày thứ hai trong khi cổ phiếu dầu mỏ giảm do dầu thô tiếp tục bán tháo .

Dầu thô Mỹ giảm thêm 1% vào ngày hôm qua và đang kiểm tra mức hỗ trợ 76 USD cho xu hướng giảm sáng nay, trong khi dầu thô Brent kéo dài mức lỗ dưới mốc tâm lý 80 USD do tuyệt vọng về sự tăng trưởng khó phục hồi của Trung Quốc và nguồn cung dồi dào của Mỹ. Quyết định của OPEC vào cuối tuần này về việc trì hoãn dỡ bỏ các biện pháp hạn chế nguồn cung có thể hạn chế tổn thất, vì nhóm này không quan tâm đến việc để giá một thùng giảm sâu hơn nữa xuống dưới mức 80 USD/thùng. Ví dụ, Saudi cần giá dầu nằm trong phạm vi 70 USD/80 pb để cân bằng ngân sách của mình. Vì vậy, tôi sẽ ngạc nhiên hơn nếu OPEC giữ nguyên kế hoạch hủy bỏ việc cắt giảm sản lượng trong quý tới. Do đó, các điều kiện gần như bán quá mức đối với dầu thô cho thấy mức hiện tại có thể là mức mua giảm thú vị đối với những người đặt cược rằng giá dầu sẽ không giảm xuống dưới mức 75pb và 78pb tương ứng đối với dầu thô Mỹ và Brent.

Roundhill’s Magnificent 7 phục hồi thêm 1%. Tesla là động lực lớn nhất trong số 7 công ty khi giá cổ phiếu của hãng tăng hơn 5% nhờ lời kêu gọi tăng giá từ Morgan Stanley. ON Semiconductor tăng 10% sau khi báo cáo doanh thu và thu nhập quý 2 tốt hơn mong đợi. Hãy nhớ rằng, TSM cũng tiết lộ thu nhập mạnh mẽ trong quý 2, có nghĩa là hiệu suất quý 2 của các công ty chip đang có vẻ tốt. Than ôi, ON có thể khó vượt qua mức kháng cự Fibonacci chính, mức 80 USD trên mỗi cổ phiếu, mức sẽ cho phép nó quay trở lại vùng hợp nhất tăng giá vào thời điểm ngày càng có nhiều lo lắng và câu hỏi về việc liệu các khoản đầu tư vào AI có trở nên hứa hẹn hay không như mọi người nghĩ họ sẽ làm như vậy đối với những công ty đầu tư nhiều vào chúng. Nvidia đã giảm 1,30% trong một phiên, điều này không quá tệ đối với các công ty Big Tech. Ngay cả Apple cũng đóng cửa hơi tích cực dù tiết lộ rằng các mẫu AI của họ sẽ bỏ lỡ đợt ra mắt sản phẩm tiếp theo nhưng sẽ ra mắt ngay sau đó. Phù.

Dù sao đi nữa, Microsoft sẽ tiết lộ thu nhập quý 2 của mình vào hôm nay, sau tiếng chuông. Sự tăng trưởng trung tâm dữ liệu của nó sẽ chủ yếu được chú trọng và có thể đáp ứng, thậm chí vượt qua kỳ vọng khi các công ty Big Tech tiếp tục chi mạnh tay cho các công cụ AI. Nhưng kết quả tốt có thể không khơi dậy được sự nhiệt tình như các quý trước nếu các công ty như Facebook và Google không xác nhận tác động tích cực của AI đối với doanh thu của họ.

Trong lĩnh vực phi công nghệ, McDonald’s chứng kiến giá cổ phiếu tăng gần 4% nhưng thông báo doanh số bán hàng giảm lần đầu tiên kể từ cuối năm 2020. Lợi nhuận giảm 12%. Và Giám đốc điều hành của công ty nói rằng các giao dịch giá trị bắt đầu gây được tiếng vang trong các nhóm thu nhập thấp – điều này có thể giải thích tại sao giá cổ phiếu tăng vọt sau kết quả yếu kém – nhưng một hoặc hai mặt hàng giá trị sẽ không đủ để thu hút nhiều người quay trở lại nhà hàng của công ty. Nhưng kết quả của McDonald’s là một ví dụ khác – cùng với những gì các hãng hàng không nói – rằng người tiêu dùng hiện đang nghiêm túc phản đối việc tăng giá và điều đó cho thấy áp lực lạm phát đang giảm bớt.

Điều thú vị là, một nơi mà McDonald’s nhận thấy hoạt động kinh doanh của mình hoạt động tốt lại là Nhật Bản, do lượng khách du lịch nước ngoài đổ xô đến nước này do đồng yên Nhật yếu, khi đồng USDJPY chạm mức thấp nhất trong 38 năm vào tháng 7. Ngày nay, đồng yên được chào giá tốt hơn nhờ kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ bắt đầu bình thường hóa chính sách của mình. (Tôi xin lỗi vì đã có sai sót trong ghi chú ngày hôm qua khi tôi nói rằng BoJ sẽ công bố QT và thậm chí giảm lãi suất. Ý tôi là họ sẽ tăng lãi suất để bình thường hóa). QT và tỷ giá BoJ cao hơn có thể hỗ trợ thêm cho đồng yên, nhưng không có gì chắc chắn hơn những gì BoJ sẽ công bố vào ngày mai. Rủi ro chiếm ưu thế.

Mặt khác, quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chắc chắn sẽ không gây ra pháo hoa vì Jerome Powell có thể sẽ gợi ý về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sắp tới. Đồng đô la Mỹ đang tăng giá trước dữ liệu JOLTS ngày hôm nay và quyết định của Fed vào thứ Tư. Tỷ giá EURUSD giảm xuống dưới đường DMA 200 trước một loạt dữ liệu lạm phát, tâm lý và tăng trưởng từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu, trong khi trái tim của các nhà giao dịch đồng bảng Anh đang đập về phía giảm giá, với kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Anh (BoE) có thể công bố tỷ giá. cắt sớm nhất là vào thứ Năm tuần này.