Vài phút sau khi đồng nghiệp của tôi là David Scutt cảnh báo về một đợt nới lỏng giao dịch chênh lệch lãi suất khác, BOJ đã đưa ra một loạt bình luận diều hâu mới. Nakagawa của BOJ đã cảnh báo rằng “lãi suất thực tế vẫn ở mức âm sâu sắc” và ngân hàng trung ương có khả năng sẽ điều chỉnh chính sách tiền tệ của mình nếu lạm phát tiếp tục diễn biến theo đúng dự báo của mình. Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ cũng chịu áp lực sau cuộc tranh luận giữa Harris và Trump, đây là kịch bản lý tưởng để đưa tỷ giá USD/JPY xuống dưới mức 141 lần đầu tiên kể từ tháng 1.

Chúng ta vẫn chưa thấy phản ứng của các nhà giao dịch châu Âu, nhưng đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực bán mới hướng đến báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ. Chúng ta thậm chí có thể thấy rằng những diễn biến này làm lu mờ các số liệu lạm phát trừ khi chúng ta thấy có sự sai lệch lớn so với kỳ vọng.

Harris được coi là người chiến thắng trong cuộc tranh luận tổng thống

Cuộc tranh luận giữa Harris và Trump về Tổng thống diễn ra phần lớn như mong đợi: Cả hai ứng cử viên đều cáo buộc đối phương nói dối trong khi tuyên bố chính sách của họ là tốt hơn. Nhưng sau khởi đầu đầy lo lắng của Harris, bà dường như đã giành chiến thắng trong cuộc đua vào Nhà Trắng vào cuối cuộc – đó cũng là những gì giá cả và các cuộc thăm dò cho thấy.

Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ thấp hơn cùng với đồng đô la Mỹ cho thấy Harris đang dẫn đầu, vì các chính sách của bà được coi là ít lạm phát hơn so với chính sách của Trump. Tuy nhiên, tương lai Phố Wall giảm nhẹ vì Harris được coi là ít thân thiện với Phố Wall hơn.

Một cuộc thăm dò bầu cử trong ngày của PredictIt và WSL hiện cho thấy Harris tăng lên 55 và Trump giảm xuống 48. Và Trump cũng đã đến phòng Spin sau cuộc tranh luận, điều này có thể cho thấy Trump cảm thấy mình đã không làm tốt như mong đợi nên muốn xoay chuyển lại câu chuyện. Chiến dịch của Harris cũng nhanh chóng kêu gọi một cuộc tranh luận thứ hai sau cuộc tranh luận, để thể hiện sự tự tin.

Sự chú ý hiện chuyển sang báo cáo CPI của Hoa Kỳ. CPI cốt lõi dự kiến sẽ vẫn ổn định ở mức 0,2% m/m và 3,2% y/y, và CPI sẽ chậm lại ở mức 2,6% y/y và vẫn ổn định ở mức 0,2%. Một bộ số liệu mềm có thể cần thiết để củng cố các cược cắt giảm 50bp vào tháng 11, nhưng bất kỳ số liệu nào ít hơn vẫn giữ nguyên. Ngoài ra, hãy chú ý đến thu nhập thực tế, đã giảm -0,2% vào tháng 7.

Cá nhân tôi đồng ý với các nhà kinh tế về vấn đề này, những người ủng hộ việc cắt giảm 75bp trong ba cuộc họp còn lại của năm (25bo tại mỗi cuộc họp). Cũng cần lưu ý rằng chúng ta cũng có dữ liệu về giá sản xuất và đơn xin trợ cấp thất nghiệp được công bố vào ngày mai.

Mức độ biến động ngụ ý trong 1 ngày cao hơn mức trung bình 20 ngày đối với tất cả các cặp tiền tệ chính;

AUD/USD và NZD/USD có mức độ biến động ngụ ý tương đối cao nhất là 164% và 171% của MA 20 ngày;

Mức IV cho EUR/USD và USD/JPY ở mức khoảng 150%;

Số liệu CPI yếu được cho là sẽ gây bất lợi cho lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và đồng đô la Mỹ, trong khi số liệu CPI mạnh hơn có thể sẽ củng cố chúng và gia tăng rủi ro.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD:

Nếu dữ liệu lạm phát không khả quan, EUR/USD có vẻ là mức hỗ trợ khá tốt cho phe mua. EUR/USD đã tìm thấy mức hỗ trợ trên điểm trục hàng tháng và mức xử lý 1,10 trước cuộc tranh luận. Và đã xóa sạch mọi khoản lỗ của thứ Ba tại thời điểm viết bài. RSI hàng ngày (2) cũng đã hình thành một phân kỳ tăng giá.

Biểu đồ 1 giờ cho thấy sự phân kỳ tăng giá hình thành trước mức thấp của ngày hôm qua và sự mở rộng phạm vi tăng giá đã đẩy giá trở lại trên trục S1 hàng tuần. Lưu ý rằng điểm trục hàng tuần nằm gần điểm trục hàng tuần quanh mức 1,09, khiến nó trở thành mục tiêu tiềm năng cho phe mua nếu dữ liệu lạm phát không khả quan.