Cuộc khảo sát Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) toàn cầu do SP Global Market Intelligence biên soạn chỉ ra rằng thương mại toàn cầu tiếp tục xấu đi vào cuối quý 3 năm 2024.

Chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới PMI toàn cầu được điều chỉnh theo mùa, do JPMorgan tài trợ và SP Global biên soạn, đạt 48,4 vào tháng 9, giảm so với mức 48,9 vào tháng 8. Số liệu mới nhất cho thấy điều kiện thương mại xấu đi trong tháng thứ tư liên tiếp và với tốc độ rõ rệt nhất kể từ tháng 12 năm 2023. Hoạt động thương mại giảm chủ yếu do sự suy giảm trong lĩnh vực sản xuất trong khi hoạt động xuất khẩu dịch vụ tăng với tốc độ nhanh hơn.

Đơn hàng xuất khẩu sản xuất giảm mạnh nhất trong gần một năm

Đơn đặt hàng xuất khẩu mới trong lĩnh vực sản xuất đã giảm với tốc độ nhanh nhất trong 13 tháng vào tháng 9, với tốc độ giảm cũng tương đương với tháng 10 năm 2023. Sự sụt giảm mới nhất trong các đơn đặt hàng xuất khẩu phù hợp với sự suy giảm rộng hơn trong các điều kiện của lĩnh vực sản xuất với PMI sản xuất toàn cầu của JP Morgan, do SP Global Market Intelligence biên soạn, báo hiệu sự suy giảm mạnh nhất về điều kiện hoạt động trong gần một năm . Trong khi đó, nhìn chung, các đơn đặt hàng mới trong lĩnh vực sản xuất đã giảm trong tháng thứ ba liên tiếp và với tốc độ rõ rệt nhất kể từ tháng 12 năm 2022.

Theo dữ liệu tổng hợp từ các bình luận của hội đồng, các nhà sản xuất toàn cầu đang chứng kiến nhiều bất ổn hơn, ảnh hưởng đến nhu cầu. Mối lo ngại cũng gia tăng xung quanh rủi ro kinh tế, đạt mức cao nhất trong năm nay trong lĩnh vực sản xuất hàng hóa. Đồng thời, các trường hợp tích trữ hàng an toàn vẫn ở mức thấp hơn mức trung bình dài hạn theo các bình luận của hội đồng, do đó cho thấy các nhà sản xuất hàng hóa toàn cầu vẫn chưa bắt đầu tái dự trữ. Sự sụt giảm mới nhất trong các đơn đặt hàng xuất khẩu sản xuất tương ứng với khối lượng thương mại toàn cầu giảm khoảng 3-4% theo năm vào cuối quý 3 năm 2024.

Lượng doanh nghiệp mới cung cấp dịch vụ từ nước ngoài tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2023

Ngược lại với xu hướng sản xuất, hoạt động xuất khẩu dịch vụ tăng tốc trong tháng thứ hai liên tiếp và đạt mức nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2023. Sự tăng tốc trong hoạt động xuất khẩu này cũng trái ngược với tình trạng chậm lại chung về tăng trưởng doanh nghiệp mới trong lĩnh vực dịch vụ trên toàn thế giới, mặc dù nhìn chung vẫn vững chắc.

Dữ liệu PMI chi tiết hơn của ngành đã giúp xác định các lĩnh vực chính của tăng trưởng kinh doanh xuất khẩu dịch vụ, với bốn trong năm ngành hàng đầu là các ngành dịch vụ vào tháng 9 – cụ thể là dịch vụ chuyên nghiệp thương mại, dịch vụ công nghiệp, bảo hiểm và dịch vụ phần mềm. Dược phẩm công nghệ sinh học đứng thứ tư. Ở phía bên kia, những ngành có hiệu suất kém nhất bao gồm nhiều ngành sản xuất khác nhau như ô tô, phụ tùng ô tô, lâm nghiệp, sản phẩm giấy và khai thác kim loại, trong khi bất động sản – một ngành dịch vụ – cũng nằm trong số đó.

Đơn hàng xuất khẩu giảm nhanh ở cả thị trường mới nổi và phát triển

Các thị trường phát triển tiếp tục dẫn đầu đà suy giảm xuất khẩu trong tháng 9 với tốc độ giảm nhanh nhất trong năm tính đến thời điểm hiện tại. Điều này kéo dài thêm giai đoạn suy giảm xuất khẩu của thế giới phát triển bắt đầu từ giữa năm 2022. Theo xu hướng toàn cầu, sự chậm lại trong điều kiện xuất khẩu tập trung vào lĩnh vực sản xuất hàng hóa, nơi các đơn hàng xuất khẩu giảm với tốc độ mạnh nhất trong gần một năm trong khi xuất khẩu dịch vụ tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 8 năm 2023.

Trong khi các thị trường phát triển dẫn đầu đà suy giảm, các thị trường mới nổi cũng không thoát khỏi. Tháng thứ hai liên tiếp ghi nhận hoạt động xuất khẩu giảm vào tháng 9 và là tháng giảm rõ rệt nhất trong mười tháng. Tương tự như vậy, hoạt động xuất khẩu sản xuất giảm nhanh hơn, nhanh nhất kể từ tháng 8 năm 2023, trái ngược với sự gia tăng trong hoạt động xuất khẩu dịch vụ tại các nền kinh tế mới nổi. Sự suy thoái sâu sắc hơn của hoạt động xuất khẩu sản xuất tại không gian thị trường mới nổi càng làm nổi bật thêm mối lo ngại của chúng tôi rằng nhu cầu hàng hóa vẫn tiếp tục giảm ngay từ gốc rễ.

Ấn Độ vẫn dẫn đầu về đơn đặt hàng xuất khẩu hàng hóa trong tháng 9

Chỉ có ba trong số mười nền kinh tế thương mại hàng đầu ghi nhận đơn đặt hàng xuất khẩu hàng hóa cao hơn vào cuối quý 3 năm 2024, chỉ có Ấn Độ và Nga chứng kiến sự cải thiện đáng chú ý khi Brazil chỉ ghi nhận mức tăng không đáng kể trong xuất khẩu hàng hóa. Mặc dù Ấn Độ vẫn dẫn đầu trong mười chín tháng liên tiếp, nhưng khoảng cách dẫn đầu là rất nhỏ vì tăng trưởng đơn đặt hàng xuất khẩu đã chậm lại trong tháng thứ hai liên tiếp xuống mức yếu nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Theo các thành viên hội thảo, sự cạnh tranh khốc liệt đã kìm hãm sự tăng trưởng hơn nữa về nhu cầu đối với hàng hóa sản xuất của Ấn Độ vào tháng 9, do đó góp phần vào sự mở rộng chậm nhất của ngành sản xuất Ấn Độ kể từ tháng 1. Ngược lại, tăng trưởng đơn đặt hàng xuất khẩu sản xuất đã tăng tốc ở Nga và Brazil.

Trung Quốc đại lục là nền kinh tế thị trường mới nổi lớn duy nhất ghi nhận đơn đặt hàng xuất khẩu hàng hóa thấp hơn trong số bốn nền kinh tế lớn, với tốc độ suy giảm tăng lên mức cao nhất trong 13 tháng. Cạnh tranh gia tăng, nhu cầu cơ bản giảm và điều kiện thị trường ảm đạm là những động lực chính dẫn đến việc giảm đơn đặt hàng hàng hóa nói chung theo khảo sát tháng 9 .

Trong khi đó, năm nước đứng cuối danh sách đều là các nền kinh tế phát triển với EU dẫn đầu khi đơn đặt hàng xuất khẩu tốt giảm mạnh và rõ rệt nhất trong chín tháng. Đây là một phần của sự suy thoái sản xuất rộng hơn đối với khu vực đồng euro , với PMI sản xuất của Đức ghi nhận mức thấp nhất trong gần một năm . Tiếp theo là Canada và Nhật Bản, trong khi Hoa Kỳ và Anh chỉ ghi nhận mức giảm khiêm tốn trong đơn đặt hàng xuất khẩu hàng hóa trong giai đoạn khảo sát mới nhất.