Thị trường Hoa Kỳ giảm do lo ngại về thị trường lao động và bán tháo công nghệ

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ giảm vào đêm thứ sáu, do lo ngại về thị trường lao động đang nguội lạnh và sự bán tháo đáng kể trong lĩnh vực công nghệ. Trong tuần, Nasdaq giảm 5,89%, SP 500 giảm 4,25% và Dow Jones mất 2,93%.

Tín hiệu trái chiều từ báo cáo việc làm

Báo cáo việc làm được mong đợi từ lâu đã đưa ra những tín hiệu trái chiều. Bảng lương tăng 142.000, thấp hơn mức dự kiến là 165.000, trong khi các số liệu của hai tháng trước đã được điều chỉnh giảm. Con số vốn đã yếu của tháng 7 đã được điều chỉnh xuống còn 89.000 từ 114.000. Về mặt tích cực, tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống còn 4,2%, giảm từ 4,3%.

Mặc dù dữ liệu cho thấy dấu hiệu chậm lại, nhưng không đủ yếu để đảm bảo cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bp). Bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Williams và Waller cho thấy Fed có thể nghiêng về cắt giảm 25 bp tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 18 tháng 9, khi bước vào giai đoạn cấm vận trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).

Ngành công nghệ gặp khó khăn khi các công ty lớn giảm sút

Trong lĩnh vực công nghệ, các công ty lớn như Tesla , Alphabet và Amazon đã chịu tổn thất đáng kể vào thứ Sáu, với cổ phiếu của họ lần lượt giảm 8,45%, 4% và 3,65%. Các nhà sản xuất chip cũng bị ảnh hưởng, khi Broadcom lao dốc 10,3%, ARM giảm 4,71% và Nvidia giảm 4,1%.

Mọi sự chú ý hiện đang đổ dồn vào báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) trong tuần này. Trước những cập nhật này, thị trường lãi suất bắt đầu tuần định giá 32 điểm cơ bản cho đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong tháng 9, với tổng cộng 114 điểm cơ bản dự kiến vào cuối năm.

Những gì mong đợi từ CPI

Ngày: Thứ tư, ngày 11 tháng 9 lúc 10.30 tối AEST

Vào tháng 7, lạm phát tiêu đề hàng năm của Hoa Kỳ đã hạ nhiệt trong tháng thứ tư liên tiếp, giảm xuống còn 2,9%, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021. Con số này giảm so với mức 3% của tháng 6 và thấp hơn mức dự kiến là 3%. Tỷ lệ lạm phát cốt lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, cũng giảm xuống còn 3,2%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường và giảm so với mức 3,3% của tháng trước.

Đối với tháng 8, dự báo lạm phát chung sẽ giảm thêm xuống còn 2,6%, trong khi lạm phát cơ bản vẫn ổn định ở mức 3,2% so với cùng kỳ năm trước (YoY).

Phân tích kỹ thuật Nasdaq 100

Trong bản cập nhật tuần trước, chúng tôi đã chuyển sang chiến thuật bán khống Nasdaq 100 .

Khuyến nghị ngắn hạn dựa trên ý tưởng rằng đợt điều chỉnh trong Nasdaq 100 từ mức cao 20.690 xuống mức thấp 17.453 vào ngày 17 tháng 8 đã bỏ lỡ một đợt giảm giá (Sóng C) hướng tới mức hỗ trợ 18.000/17.700, xuất phát từ đường trung bình động 200 ngày và hỗ trợ xu hướng tăng từ mức thấp 10.671 vào tháng 12, trong bối cảnh yếu theo mùa của tháng 9.

Có khả năng vượt ngưỡng hỗ trợ tại 17.000/16.900, mục tiêu cân bằng sóng. Chúng tôi tận dụng cơ hội này để hạ mức đánh giá lại giảm giá từ 19.750 xuống 19.450—chỉ cao hơn một chút so với mức cao của tuần trước.

Phân tích kỹ thuật SP 500

Đợt bán tháo SP 500 sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ sáu tuần trước đã làm tăng khả năng SP 500 bắt đầu một đợt giảm nữa (Sóng C) trong quá trình điều chỉnh từ mức cao kỷ lục 5669 vào giữa tháng 7.

Điều này đưa SP 500 vào đúng với quan điểm được nêu trong Nasdaq, cho thấy rủi ro giảm giá đối với SP 500 vào một dải hỗ trợ trong khu vực 5150/5100. Bao gồm đường trung bình động 200 ngày (5147), mức thấp nhất trong tháng 8 (5119) và sự cân bằng của sóng ở khoảng 5100.

SP 500 sẽ cần phục hồi trên ngưỡng kháng cự tại khu vực 5650/5670 để phủ nhận rủi ro giảm giá.