Lưu trữ cho từ khóa: Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ mức tăng trên 1

Với Vàng Đạt Đến Tầm Cao Mới, Bạc Cho Thấy Tiềm Năng

Đợt tăng giá phá kỷ lục của vàng vẫn tiếp diễn, với giá vàng thỏi giao ngay hiện đang tiến gần đến mức 2.600 đô la Mỹ cho một ounce troy, phản ánh mức tăng hơn 25% trong năm nay. Sự gia tăng này có nghĩa là một thỏi vàng chuẩn 400 ounce troy (khoảng 12,4 kg hoặc 27,4 pound), thường được giao dịch quốc tế và được các ngân hàng trung ương sử dụng, hiện có giá hơn 1 triệu đô la Mỹ, tăng từ mức 725.000 đô la Mỹ vào tháng 10 năm ngoái. Sự gia tăng này diễn ra sau căng thẳng gia tăng ở Trung Đông sau cuộc tấn công của Hamas vào Israel và kỳ vọng ngày càng tăng về sự thay đổi trong chu kỳ lãi suất của Hoa Kỳ từ tăng sang cắt giảm, cũng như nhu cầu liên tục của các ngân hàng trung ương và hoạt động mua đầu cơ từ các quỹ đầu cơ.
Kể từ đó, vàng đã tăng gần 800 đô la, chỉ có một số điều chỉnh nhỏ trong đợt tăng giá kéo dài này—cho thấy động lực cơ bản mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi FOMO (sợ bỏ lỡ), điều này hiếm khi duy trì được lâu như vậy. Như chúng tôi đã nêu bật, sự gia tăng của vàng—mặc dù là một tài sản ‘chết’ không mang lại lợi nhuận nào ngoài việc tăng giá trừ đi chi phí tài trợ hoặc chi phí cơ hội so với lợi suất trái phiếu ngắn hạn—phản ánh một thế giới mất cân bằng. Sự không chắc chắn đang thúc đẩy nhu cầu từ các nhà đầu tư, cả tổ chức và cá nhân, cũng như các ngân hàng trung ương.
Trong bản cập nhật gần đây của chúng tôi, chúng tôi đã lưu ý các yếu tố góp phần vào đợt tăng giá của vàng: bất ổn tài chính, sức hấp dẫn của nơi trú ẩn an toàn, căng thẳng địa chính trị, phi đô la hóa và dự đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed. Đợt cắt giảm đầu tiên trong số nhiều đợt cắt giảm dự kiến diễn ra vào ngày 18 tháng 9, trong cuộc họp FOMC được mong đợi từ lâu. Mặc dù quy mô của đợt cắt giảm (25 hoặc 50 điểm cơ bản) có thể gây ra biến động ngắn hạn, nhưng các động lực cơ bản của đợt tăng giá của vàng khó có thể mờ nhạt, báo hiệu tiềm năng tăng thêm trong những tháng tới. Khi chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng giảm, chúng ta có thể thấy nhu cầu tăng đối với các ETF được hỗ trợ bằng vàng từ các nhà quản lý tài sản, đặc biệt là ở phương Tây, những người cho đến tháng 5 đã là người bán ròng kể từ khi FOMC bắt đầu tăng lãi suất mạnh mẽ vào năm 2022.
With Gold Reaching New Heights, Silver Shows Potential_1

Những rủi ro là gì?

Điều quan trọng cần nhớ là không có tài sản nào, kể cả vàng, tăng theo đường thẳng. Việc điều chỉnh giá là không thể tránh khỏi. Một rủi ro chính là sự tích tụ của các vị thế mua đầu cơ. Nếu các nhà giao dịch vàng dự đoán giá cao hơn và kim loại này giảm xuống dưới các mức hỗ trợ chính, điều này có thể gây ra một làn sóng bán tháo khi các vị thế được tháo gỡ, đẩy giá xuống thấp hơn nữa. Ngoài ra, bất kỳ sự nới lỏng nào về căng thẳng địa chính trị cũng có thể làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn, khuyến khích các nhà đầu tư theo đuổi các tài sản rủi ro hơn, có lợi nhuận cao hơn. Cuối cùng, các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư có thể ngần ngại mua ở mức cao như vậy, vì lo ngại định giá quá cao, điều này có thể làm giảm nhu cầu và gây sức ép lên giá.

Bạc theo sau vàng – nhưng nhanh hơn

Trong khi mức cao kỷ lục mới của vàng đã thu hút được nhiều sự chú ý nhất, bạc đã vượt trội hơn trong tháng này, mang lại lợi nhuận lớn gấp đôi. Vai trò kép của bạc là vừa là kim loại quý vừa là kim loại công nghiệp có nghĩa là giá của nó bị ảnh hưởng bởi vàng, kim loại công nghiệp và đồng đô la. Sau khi đạt mức cao nhất trong thập kỷ là 32,50 đô la vào tháng 5, bạc đã trải qua một đợt điều chỉnh sâu cùng với các kim loại công nghiệp do lo ngại về nhu cầu của Trung Quốc. Từ tháng 5 đến tháng 8, tỷ lệ vàng/bạc đã tăng từ 73 ounce bạc trên một ounce vàng lên 90 ounce.
Tuy nhiên, đà tăng giá vàng liên tục và ngành kim loại công nghiệp phục hồi, được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn, đã đưa tỷ lệ này xuống mức 84, với bạc một lần nữa vượt trội hơn vàng. Các nhà đầu tư thận trọng về việc trả mức giá cao kỷ lục cho vàng có thể thấy giá trị tốt hơn ở bạc, vẫn thấp hơn nhiều so với mức kỷ lục năm 2011 là 50 đô la. Để bạc thu hút nhiều người mua hơn, cần phải phá vỡ mức cao nhất của tháng 5. Các quỹ động lực hiện nắm giữ một vị thế mua đầu cơ tương đối nhỏ đối với bạc, ở mức 27 nghìn hợp đồng, chỉ cao hơn một chút so với mức trung bình năm năm, so với vị thế mua ròng lớn hơn nhiều của vàng là 227 nghìn, gấp đôi mức trung bình năm năm. With Gold Reaching New Heights, Silver Shows Potential_2

==============================

💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Tiền tệ G10 quay trở lại động lực trú ẩn an toàn trong bối cảnh lo ngại tăng trưởng toàn cầu

Sự thay đổi mới về sự né tránh rủi ro trong hiệu suất tiền tệ của G10

Với sự bất ổn gia tăng trên thị trường toàn cầu, các loại tiền tệ trú ẩn an toàn truyền thống một lần nữa lại nổi lên như những đồng tiền có hiệu suất cao nhất. Dẫn đầu nhóm, đồng yên Nhật đã giành lại vai trò là nơi trú ẩn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định, đạt mức tăng 1,0% so với đồng đô la Mỹ. Biến động này nhấn mạnh sức hấp dẫn lâu dài của đồng yên trong thời kỳ bất ổn tài chính. Đồng franc Thụy Sĩ, một tài sản trú ẩn an toàn khác, theo sát, trong khi đồng euro cho thấy dấu hiệu phục hồi trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về triển vọng tăng trưởng của châu Âu.
G10 Currencies Revert to Safe-Haven Dynamics Amid Global Growth Fears_1
Ngược lại, các loại tiền tệ có beta cao hơn như đô la Úc (AUD), krone Na Uy (NOK) và đô la New Zealand (NZD) đã gặp khó khăn, phản ánh tính dễ bị tổn thương của chúng trước tâm lý rủi ro toàn cầu đang thay đổi. Các loại tiền tệ này có xu hướng hoạt động kém hiệu quả khi biến động thị trường tăng lên, vì chúng nhạy cảm hơn với xu hướng tăng trưởng toàn cầu và biến động giá hàng hóa.
G10 Currencies Revert to Safe-Haven Dynamics Amid Global Growth Fears_2

Lo ngại ngày càng tăng về sự suy thoái kinh tế toàn cầu và tác động đến xu hướng G10

Những lo ngại ngày càng gia tăng xung quanh tăng trưởng kinh tế toàn cầu tiếp tục đè nặng lên thị trường tài chính, điều này thể hiện rõ qua xu hướng tiền tệ G10 đang diễn ra. Môi trường bất ổn gia tăng này có khả năng sẽ kéo dài ít nhất cho đến cuộc họp quan trọng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 18 tháng 9, khi những người tham gia thị trường sẽ tìm kiếm sự rõ ràng về các bước tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Báo cáo Sản xuất ISM yếu hơn dự kiến đã đổ thêm dầu vào lửa, gây ra đợt bán tháo rộng rãi trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, với cổ phiếu công nghệ chịu ảnh hưởng nặng nề nhất của sự suy giảm. Một ví dụ đáng chú ý là Nvidia, cổ phiếu của công ty này đã giảm mạnh 9,5% trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về tính bền vững của nhu cầu đối với chất bán dẫn và các sản phẩm liên quan đến AI.
G10 Currencies Revert to Safe-Haven Dynamics Amid Global Growth Fears_3
Mặc dù chỉ số ISM tiêu đề tăng nhẹ, dữ liệu cơ bản lại vẽ nên một bức tranh ảm đạm. Chỉ số sản xuất giảm xuống 44,8, đánh dấu mức thấp theo chu kỳ mới và là tháng thứ năm liên tiếp suy giảm, báo hiệu sự yếu kém đang diễn ra trong lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ. Mặc dù chỉ số việc làm cho thấy sự cải thiện khiêm tốn, nhưng giọng điệu chung của báo cáo vẫn bi quan. Dữ liệu như vậy đang làm gia tăng nỗi lo rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể đang trên bờ vực suy thoái sâu hơn, điều này, đến lượt nó, có khả năng thúc đẩy thêm sự sợ hãi rủi ro trên thị trường toàn cầu.

Quyết định của FOMC xuất hiện trong bối cảnh bất ổn của hàng hóa và thị trường toàn cầu

Khi cuộc họp của FOMC đang đến gần, trọng tâm ngày càng chuyển sang các chỉ số kinh tế sắp tới, khi các nhà đầu tư tìm cách đánh giá liệu Fed có lựa chọn cắt giảm lãi suất 25 hay thậm chí 50 điểm cơ bản hay không.
Tình hình kinh tế toàn cầu và giá cả hàng hóa cũng có thể ảnh hưởng nặng nề đến quá trình ra quyết định của FOMC. Đáng chú ý, giá dầu thô đã giảm mạnh, gần 20% so với mức cao nhất vào tháng 4, phản ánh kỳ vọng nhu cầu yếu hơn. Giá xăng cũng đi theo một quỹ đạo tương tự, hiện đang tiến gần đến mức được thấy lần cuối vào đầu năm 2021. Sự sụt giảm giá năng lượng này rất đáng kể vì nó có thể giúp giảm bớt một số áp lực lạm phát đã gây ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu trong những quý gần đây. Nếu xu hướng này tiếp tục, nó có thể khuyến khích Fed theo đuổi con đường nới lỏng tiền tệ mạnh mẽ hơn, đặc biệt là nếu lạm phát có vẻ đang giảm.

Hậu quả tiềm tàng đối với cặp USD/JPY và tâm lý chung của thị trường

Trong khi quỹ đạo chính xác của chính sách FOMC vẫn chưa chắc chắn, thì có một điều rõ ràng: nếu biến động thị trường toàn cầu vẫn tiếp diễn và giá hàng hóa tiếp tục giảm, khả năng cắt giảm lãi suất đáng kể hơn sẽ tăng lên. Trong kịch bản này, chúng ta có thể thấy áp lực giảm giá tiếp tục tăng đối với cặp USD/JPY khi các nhà đầu tư đổ xô đến đồng yên như một tài sản trú ẩn an toàn. Một lập trường ôn hòa hơn từ Cục Dự trữ Liên bang có thể làm trầm trọng thêm xu hướng này, đặc biệt là nếu tâm lý rủi ro tiếp tục xấu đi.
Hơn nữa, những tác động rộng hơn của việc cắt giảm lãi suất sẽ vượt ra ngoài thị trường tiền tệ. Thị trường chứng khoán, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, có thể trải qua sự biến động gia tăng khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng tăng trưởng khi xem xét các quyết định của Fed. Lợi suất trái phiếu, vốn đã chịu áp lực từ kỳ vọng tăng trưởng giảm, có thể giảm hơn nữa khi nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn tăng vọt. Thị trường hàng hóa cũng có khả năng sẽ vẫn biến động, với giá năng lượng đặc biệt nhạy cảm với bất kỳ sự thay đổi nào trong dự báo nhu cầu toàn cầu.
Tóm lại, bối cảnh hiện tại của các loại tiền tệ G10 phản ánh sự trở lại của hành vi né tránh rủi ro truyền thống, với các tài sản trú ẩn an toàn như đồng yên và đồng franc Thụy Sĩ hoạt động tốt hơn các đối tác có beta cao hơn của chúng. Với mối lo ngại về tăng trưởng toàn cầu gia tăng và giá hàng hóa giảm, mọi con mắt đều đổ dồn vào Cục Dự trữ Liên bang khi họ điều hướng địa hình không chắc chắn trước cuộc họp FOMC sắp tới. Việc Fed lựa chọn cắt giảm lãi suất khiêm tốn hay mạnh mẽ có thể sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp tới, bao gồm báo cáo JOLTS và các điều kiện thị trường rộng hơn. Khi biến động toàn cầu vẫn tiếp diễn, các nhà đầu tư nên cảnh giác, vì những thay đổi trong chính sách tiền tệ và tâm lý rủi ro có thể dẫn đến sự hỗn loạn hơn nữa trên cả thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán.

==============================

💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)