Fed’s Bostic (người bỏ phiếu năm 2024) cho biết Fed cần phải thay đổi lãi suất chính sách vì rủi ro đã thay đổi và lãi suất chính sách trung lập nằm trong khoảng 3-3,5%. Lưu ý, vào ngày 23 tháng 9, ông cho biết ông cảm thấy mức trung lập nằm trong khoảng 3-3,25% (biểu đồ chấm trung vị cho lãi suất trung lập cho thấy 2,9%). Giọng điệu đã chuyển sang thận trọng hơn khi vẫn còn nhiều bất ổn về giá cả và chi tiêu của người tiêu dùng, và công việc về lạm phát vẫn chưa hoàn thành và cần phải cảnh giác.

Sự kiện vĩ mô: Lãi suất cho vay cơ bản của PBoC Trung Quốc

Thu nhập: SAP, Logitech, Nucor, Zions, Berkley

Cổ phiếu: Cổ phiếu Hoa Kỳ kết thúc phiên giao dịch cao hơn vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi mức tăng mạnh mẽ của công nghệ sau khi Netflix báo cáo thu nhập ấn tượng. SP 500 tăng 0,3% và Dow tăng nhẹ, cả hai đều đạt kỷ lục mới, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,7%. Netflix tăng vọt 11% sau khi vượt kỳ vọng về thu nhập, doanh thu và tăng trưởng thuê bao trong quý 3. Ngoài ra, cổ phiếu Apple tăng 1,2% sau báo cáo của ngành cho thấy doanh số bán iPhone tại Trung Quốc tăng vọt. Ngược lại, Procter Gamble phải đối mặt với mức giảm nhẹ sau khi không đạt được dự báo doanh số và American Express giảm 3,1% do doanh thu thấp hơn dự kiến. Boeing đã đạt được thỏa thuận tạm thời với công đoàn để chấm dứt đình công, bao gồm đề xuất tăng lương 35% trong bốn năm.

Thu nhập cố định : Trái phiếu kho bạc kết thúc phiên giao dịch thứ sáu với mức tăng khiêm tốn, chủ yếu đạt được vào buổi sáng tại Hoa Kỳ khi giá dầu thô giảm và trái phiếu châu Âu tăng giá. Đường cong lợi suất dốc nhẹ, với phần đầu và phần bụng vượt trội. Xu hướng này đã tăng tốc vào buổi chiều tại Hoa Kỳ do các giao dịch khối tương lai đáng kể liên quan đến hợp đồng trái phiếu và kỳ hạn 10 năm. Lợi suất trái phiếu kho bạc đã cải thiện tới 3 điểm cơ bản, với mức tăng do phần bụng dẫn đầu làm đường cong 5s30 dốc hơn 1 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đóng cửa thấp hơn khoảng 2 điểm cơ bản ở mức 4,07%, thấp hơn trái phiếu chính phủ Đức và trái phiếu chính phủ Anh khoảng 1 điểm cơ bản. Trái phiếu Ý vượt trội đáng kể, với kỳ hạn 10 năm kết thúc cao hơn khoảng 3 điểm cơ bản so với trái phiếu kho bạc. Lợi nhuận trái phiếu khu vực đồng euro được thúc đẩy bởi kỳ vọng ECB sẽ nới lỏng nhanh hơn sau khi Reuters đưa tin một số quan chức đã thúc đẩy việc hủy bỏ cam kết duy trì chính sách chặt chẽ. Theo CFTC, các nhà quản lý tài sản đã thanh lý các vị thế mua ròng trong tương lai trái phiếu kỳ hạn 10 năm trong khi tăng các vị thế mua ròng trong tương lai siêu dài.

Hàng hóa: Giá dầu thô WTI tương lai giảm 2% xuống 69,2 đô la và giá dầu thô Brent tương lai giảm 1,9% xuống 73 đô la, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 9, với cả hai đều giảm hơn 8%. Sự suy thoái này được cho là do dự báo nhu cầu giảm từ OPEC và Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), tăng trưởng kinh tế chậm lại của Trung Quốc và các dấu hiệu căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đang dịu đi. Cả OPEC và IEA đều đã điều chỉnh dự báo nhu cầu của họ xuống mức thấp hơn cho năm 2024 và 2025. Ngược lại, giá vàng tăng vọt qua 2.720 đô la, lập mức cao kỷ lục mới, được thúc đẩy bởi nhu cầu toàn cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn và dự đoán các ngân hàng trung ương lớn sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Giá bạc cũng chứng kiến mức tăng đáng kể, tăng 6,37% lên 33,72 đô la, đạt mức cao nhất trong gần 12 năm. Sự gia tăng giá bạc này phản ánh sự phục hồi của giá vàng, do những bất ổn xung quanh cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ và căng thẳng leo thang ở Trung Đông, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với kim loại quý.

FX: Đồng đô la Mỹ giảm mạnh vào thứ sáu do sự lạc quan mới về nền kinh tế Trung Quốc thúc đẩy sự lạc quan về tăng trưởng ở châu Âu và phần còn lại của thế giới và làm suy yếu câu chuyện về chủ nghĩa ngoại lệ của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, đồng bạc xanh vẫn cao hơn trong tuần so với tất cả các loại tiền tệ chính khác. Đồng euro phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tháng và đồng bảng Anh tăng trở lại trên mức 1,30. Đồng yên Nhật đã đảo ngược từ mức 150+ sau khi bản in lạm phát nóng giữ nguyên mức tăng lãi suất trong năm nay. Tập trung vào đồng đô la Canada trong tuần này vì Ngân hàng Canada dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất lớn và giá dầu tiếp tục giảm.