Giá dầu vẫn chịu áp lực. Giá dầu Brent ICE tiếp tục giao dịch dưới 78 đô la/thùng, sau khi đã giao dịch ở mức hơn 82 đô la/thùng vào đầu tuần trước. Hy vọng về một lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas đã gây sức ép lên giá dầu, cùng với những lo ngại dai dẳng về nhu cầu. Trong khi nhu cầu yếu hơn của Trung Quốc đã được báo cáo đầy đủ, thì biên lợi nhuận của nhà máy lọc dầu trên toàn cầu đã chịu áp lực trong phần lớn tháng 8, cho thấy những lo ngại về nhu cầu này không chỉ giới hạn ở Trung Quốc. Sự yếu kém trên thị trường dầu mỏ khiến OPEC+ rơi vào tình thế khó khăn. Hiện tại, họ đã sẵn sàng bắt đầu nới lỏng dần các biện pháp cắt giảm nguồn cung từ tháng 10.

Tuy nhiên, tâm lý tiêu cực trên thị trường có thể khiến nhóm này phải cân nhắc kỹ hơn về việc tuân thủ kế hoạch này. Thật không may cho OPEC+, cán cân dầu mỏ toàn cầu sẽ lỏng lẻo hơn vào năm tới, cho thấy kế hoạch nới lỏng cắt giảm đến năm 2025 cũng có thể phải được xem xét lại.

Số liệu API qua đêm cho thấy lượng dầu thô dự trữ của Hoa Kỳ tăng nhẹ 347 nghìn thùng trong tuần qua, trong khi lượng dầu thô dự trữ tại Cushing giảm 648 nghìn thùng. Lượng hàng tồn kho cũng được nhìn thấy ở các sản phẩm với lượng xăng và sản phẩm chưng cất giảm lần lượt 1,04 triệu thùng và 2,25 triệu thùng. Báo cáo EIA được theo dõi rộng rãi hơn sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay và thị trường dự kiến lượng dầu thô dự trữ sẽ giảm khoảng 2,2 triệu thùng.

Giá khí đốt châu Âu cuối cùng cũng đã giảm đôi chút vào hôm qua. Hợp đồng tương lai tháng trước của TTF đã giảm hơn 4,7% trong ngày, khiến giá giảm xuống dưới 38 EUR/MWh một chút. Kho dự trữ khí đốt của châu Âu hiện đã đầy hơn 90% và trong khi rủi ro đối với dòng chảy đường ống của Nga qua Ukraine vẫn còn, thì cho đến nay, các dòng chảy này vẫn không bị ảnh hưởng. Cuộc chiến ở khu vực Kursk càng kéo dài mà không làm gián đoạn các dòng chảy này, thì khả năng chúng ta tiếp tục thấy mức phí bảo hiểm rủi ro này trên thị trường bị xói mòn càng cao. Tuy nhiên, với một số hoạt động bảo trì lớn ở Na Uy sắp tới, thị trường có thể sẽ vẫn nhạy cảm với các diễn biến về nguồn cung, đặc biệt là nếu bất kỳ hoạt động bảo trì nào trong số này bị vượt quá.

Dữ liệu từ Tổng cục Hải quan Trung Quốc cho thấy lượng vàng nhập khẩu của Trung Quốc đã giảm 24% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 44,6 tấn (mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2022) vào tháng 7, do giá cao kỷ lục và nền kinh tế suy yếu đã gây sức ép lên hoạt động mua vào. PBoC cũng đã vắng bóng trên thị trường vàng trong những tháng gần đây, sau khi tạm dừng hoạt động mua vào trong ba tháng qua.

Trong kim loại cơ bản, sản lượng nhôm nguyên sinh toàn cầu trung bình hàng ngày đạt 199,8 nghìn tấn vào tháng 7, so với 199,4 nghìn tấn của tháng trước đó, dữ liệu từ Viện Nhôm Quốc tế (IAI) cho thấy. Tổng sản lượng hàng tháng của kim loại này tăng 3,5% so với tháng trước và 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,2 triệu tấn vào tháng trước. Sản lượng nhôm tích lũy trong bảy tháng đầu năm tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 42,1 triệu tấn. Sản lượng của Trung Quốc ước tính đã tăng 3,4% so với tháng trước và 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,7 triệu tấn vào tháng 7, trong khi sản lượng tính đến nay tăng 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 25 triệu tấn trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 7 năm 2024. Sản lượng ở Tây và Trung Âu cũng phục hồi với sản lượng tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 242 nghìn tấn. Sản lượng nhôm ở Châu Á (trừ Trung Quốc) tăng 3,3 so với cùng kỳ năm ngoái lên 408 nghìn tấn vào tháng 7.

Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch mới nhất được công bố ngày hôm qua cho thấy các nhà đầu tư đã tăng vị thế mua ròng của họ đối với nhôm thêm 7.735 lô sau khi báo cáo mức giảm trong sáu tuần liên tiếp xuống còn 104.278 lô trong tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 8. Các nhà đầu cơ cũng tăng nhẹ vị thế mua ròng của họ đối với đồng thêm 644 lô lên 60.029 lô.

Giá đường tiếp tục chịu áp lực vào hôm qua khi đường thô số 11 giảm 2,5% xuống còn 17,57 cent/lb. Các nhà đầu cơ ngày càng bi quan về thị trường đường do kỳ vọng về một vụ mùa CS Brazil bội thu. Tuy nhiên, trong khi vụ mùa CS Brazil đang vượt qua năm ngoái, báo cáo hai tuần mới nhất từ UNICA cho thấy sản lượng trong nửa cuối tháng 7 thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Nếu xu hướng này tiếp tục, các nhà đầu cơ có thể phải xem xét lại thái độ bi quan của mình đối với thị trường.

Dữ liệu hàng tuần từ Ủy ban châu Âu cho thấy xuất khẩu lúa mì mềm của EU cho mùa vụ 2024/25 đạt 3,6 triệu tấn tính đến ngày 18 tháng 8, giảm 22% so với 4,5 triệu tấn được báo cáo một năm trước. Sự sụt giảm trong xuất khẩu chủ yếu là do vụ thu hoạch của Pháp, vốn bị ảnh hưởng bởi mưa và bão. Các điểm đến chính của các lô hàng này là Ai Cập, Nigeria và Morocco. Ủy ban cho biết thêm rằng nhập khẩu ngô của khối này đạt 2,9 triệu tấn, tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái.