Năng lượng – Israel và Hezbollah tuyên bố ngừng bắn

ICE Brent đã giao dịch đi ngang sau khi giảm mạnh vào thứ Hai khi thị trường đánh giá động lực mới của Trung Đông. Israel và Hezbollah đã công bố thỏa thuận ngừng bắn trong 60 ngày, có hiệu lực ngay lập tức. Khoảng thời gian này có thể được sử dụng để thảo luận về một thỏa thuận hòa bình lâu dài hơn. Trọng tâm hiện chuyển sang việc thực hiện thỏa thuận hiện tại và cách nó ảnh hưởng đến cuộc giao tranh đang diễn ra ở Dải Gaza hoặc xung đột Israel-Iran.

Dữ liệu hàng tuần từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) cho thấy lượng dầu thô tồn kho tại Hoa Kỳ đã giảm 5,9 triệu thùng trong tuần qua so với kỳ vọng của thị trường về một đợt giảm nhẹ. Đối với các sản phẩm tinh chế, lượng dầu chưng cất và xăng dự trữ tăng lần lượt 2,5 triệu thùng và 1,8 triệu thùng. Báo cáo EIA được theo dõi rộng rãi hơn sẽ được công bố vào hôm nay.

OPEC+ dự kiến họp vào cuối tuần này và kỳ vọng là nhóm này có thể tiếp tục trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng thêm 180.000 thùng/ngày vào tháng 1. Trong cuộc họp gần đây nhất, nhóm đã hoãn kế hoạch tăng nguồn cung từ tháng 12 sang tháng 1. Giá dầu thô tiếp tục phải đối mặt với mức kháng cự mạnh quanh mức 75 đô la Mỹ/thùng do lo ngại về nhu cầu. Bất kỳ đợt tăng sản lượng sớm nào từ nhóm này đều có thể đẩy thị trường vào tình trạng dư cung sâu hơn.

Kim loại – LME kẽm hủy lệnh tăng

Dữ liệu LME mới nhất cho thấy lệnh hủy bỏ đối với kẽm đã tăng 47.800 tấn (mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ ngày 27 tháng 8 năm 2015) lên 57.350 tấn tính đến ngày hôm qua, mức cao nhất kể từ ngày 21 tháng 3 năm 2024. Phần lớn các lệnh hủy bỏ được báo cáo tại các kho hàng Singapore. Các lệnh hủy bỏ hiện chiếm khoảng 22% lượng kẽm dự trữ của LME và có dấu hiệu cho thấy lượng kẽm dự trữ sẽ tiếp tục được rút ra trong những tuần tới. Lượng kẽm dự trữ của LME đã giảm khoảng 12,7 nghìn tấn kể từ thứ Tư tuần trước.

Trong bản cập nhật mới nhất, Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới (WPIC) dự báo thâm hụt thị trường bạch kim toàn cầu sẽ thu hẹp xuống còn 682koz vào năm 2024 sau triển vọng nguồn cung được cải thiện và nhu cầu công nghiệp thấp hơn. Con số này so với ước tính trước đó về thâm hụt nguồn cung là 1,03moz cho năm hiện tại. Trong khi đó, thị trường có thể phải đối mặt với thâm hụt thứ ba liên tiếp là 539koz vào năm 2025, trong bối cảnh nguồn cung thấp hơn và nhu cầu ô tô tăng (lên mức cao nhất kể từ năm 2017). Thị trường bạch kim toàn cầu chứng kiến thâm hụt nguồn cung là 759koz vào năm 2023. WPIC ước tính rằng mức tiêu thụ bạch kim có thể tăng 0,4% theo năm lên 7,95moz vào năm 2024, trong khi nguồn cung toàn cầu có thể tăng 1,5% theo năm lên 7,27moz. Đối với năm 2025, hội đồng ước tính nhu cầu sẽ giảm khoảng 1,1% theo năm, chủ yếu do nhu cầu từ ngành công nghiệp thủy tinh thấp hơn. Mặt khác, nguồn cung có thể tăng khoảng 0,8% theo năm do hoạt động tái chế cao hơn.

Báo cáo COTR mới nhất của LME được công bố ngày hôm qua cho thấy các nhà đầu cơ đã giảm cược tăng giá đối với đồng, nhôm và kẽm vào tuần trước. Các nhà đầu cơ đã giảm các vị thế mua ròng đối với đồng 506 lô xuống còn 57.892 lô trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11. Đây là mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 1 năm 2024. Tương tự như vậy, cược tăng giá ròng đối với nhôm đã giảm 4.960 lô trong tuần thứ tư liên tiếp xuống còn 116.499 lô vào cuối tuần trước, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 10 năm 2024. Trong khi đó, các nhà quản lý tiền đã giảm cược tăng giá ròng đối với kẽm 769 lô trong tuần thứ tư liên tiếp xuống còn 26.303 lô (mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 năm 2024) tính đến thứ Sáu tuần trước.

Nông nghiệp – Xuất khẩu lúa mì của Châu Âu vẫn yếu

Dữ liệu hàng tuần từ Ủy ban châu Âu cho thấy xuất khẩu lúa mì mềm của EU cho mùa vụ 2024/25 đã giảm xuống còn 9,2 triệu tấn tính đến ngày 24 tháng 11, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước. Sự cạnh tranh gia tăng từ Nga và vụ thu hoạch kém ở Pháp đã ảnh hưởng đến khối lượng xuất khẩu. Trong khi đó, nhập khẩu ngô của EU tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 7,9 triệu tấn chủ yếu do nguồn cung trong nước yếu hơn trong mùa này.

Hội đồng Mía và Đường Thái Lan báo cáo rằng nước này có thể bắt đầu mùa ép đường vào ngày 6 tháng 12 năm nay. Lượng mưa lớn trong năm nay đã làm tăng nguy cơ hoãn mùa ép; tuy nhiên, tác động đến cây trồng không nghiêm trọng như lo ngại. Hội đồng ước tính rằng sản lượng ép mía có thể tăng khoảng 13% theo năm lên 93,2 triệu tấn vào năm 2024/25 với sản lượng đường tăng khoảng 18% theo năm lên 10,4 triệu tấn.