Năng lượng – Phức hợp vẫn chịu áp lực

Dầu đóng cửa ở mức thấp hơn trong ngày thứ tư liên tiếp. ICE Brent đóng cửa thấp hơn gần 1,5% vào hôm qua, khiến nó đóng cửa ở mức chỉ trên 76 đô la Mỹ/thùng – mức đóng cửa yếu nhất kể từ tháng 1. Sự yếu kém này diễn ra mặc dù các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Hamas dường như đã bị đình trệ, trong khi EIA cũng công bố báo cáo hàng tồn kho hàng tuần khá mang tính xây dựng của Hoa Kỳ. Lo ngại về nhu cầu yếu hơn tiếp tục là động lực chính cho thị trường tại thời điểm này. Áp lực giảm giá khiến khả năng OPEC+ phải hủy bỏ kế hoạch tăng dần nguồn cung từ tháng 10 ngày càng cao. Nếu không làm như vậy, giá có thể sẽ tiếp tục chịu thêm áp lực.

Báo cáo hàng tuần của EIA khá lạc quan. Lượng dầu thô thương mại dự trữ của Hoa Kỳ đã giảm 4,65 triệu thùng trong tuần qua, nhiều hơn mức giảm 2,2 triệu thùng mà thị trường dự kiến. Điều này khiến lượng dầu thô dự trữ ở mức 426 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ tháng 1. Lượng dầu thô xuất khẩu lớn hơn dự kiến được thúc đẩy bởi khối lượng dầu thô xuất khẩu mạnh hơn, tăng 289 nghìn thùng/ngày trong tuần và cũng do tốc độ lọc dầu tăng, với lượng dầu thô đầu vào tăng 222 nghìn thùng/ngày trong tuần. Hàng tồn kho các sản phẩm tinh chế cũng giảm. Lượng xăng và sản phẩm chưng cất lần lượt giảm 1,61 triệu thùng và 3,31 triệu thùng. Đối với xăng, lượng dầu thô xuất khẩu giảm được hỗ trợ bởi nhu cầu ngụ ý mạnh hơn, tăng 148 nghìn thùng/ngày trong tuần, trong khi đối với sản phẩm chưng cất, lượng xuất khẩu tăng 313 nghìn thùng/ngày đã góp phần làm lượng hàng tồn kho giảm mạnh hơn. Trên thực tế, lượng dầu chưng cất xuất khẩu đạt mức kỷ lục 1,85 triệu thùng/ngày trong tuần.

Giá khí đốt tự nhiên của châu Âu cũng chịu thêm áp lực vào ngày hôm qua. TTF giảm gần 2,5% trong ngày ở mức chỉ trên 37 EUR/MWh – mức đóng cửa thấp nhất kể từ đầu tháng 8. Phí bảo hiểm rủi ro xung quanh dòng chảy đường ống của Nga qua Ukraine dường như đang dần bị xói mòn. Và trong trường hợp không có bất kỳ cú sốc cung nào, thị trường châu Âu có vẻ rất thoải mái với kho lưu trữ đã đầy hơn 90%. Tuy nhiên, hoạt động bảo trì lớn ở Na Uy trong những tuần tới có thể khiến thị trường lo lắng. Các nhà đầu cơ vẫn kiên quyết lạc quan về thị trường. Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy các quỹ đầu tư đã tăng vị thế mua ròng thêm 32TWh trong tuần báo cáo gần nhất lên gần 267TWh, khiến các quỹ có vị thế mua ròng kỷ lục. Điều này để lại rủi ro giảm giá đáng kể cho thị trường, đặc biệt là nếu rủi ro cung không chuyển thành tổn thất cung thực tế.

Ngoài các bản phát hành hàng tuần thông thường, có rất ít thông tin về lịch năng lượng trong ngày hôm nay. Dữ liệu tồn kho sản phẩm dầu mỏ cho khu vực ARA và Singapore sẽ được công bố, trong khi EIA sẽ công bố báo cáo lưu trữ khí đốt tự nhiên hàng tuần của Hoa Kỳ. Thị trường kỳ vọng lưu trữ sẽ tăng khoảng 25bcf trong tuần, sau một đợt giảm hiếm hoi vào mùa hè trong tuần trước.

Nông nghiệp – Ghana cắt giảm ước tính sản lượng ca cao

Hội đồng Ca cao Ghana đã cắt giảm ước tính sản lượng ca cao của mình 20% xuống còn 650kt cho mùa vụ 2024/25 chủ yếu do điều kiện thời tiết bất lợi. Điều kiện thời tiết nóng và khô đã khiến hoa và quả khô héo ở các vùng sản xuất chính của Ghana.

Dữ liệu mới nhất từ Bộ Nông nghiệp và Nông sản Canada (AAFC) cho thấy sản lượng lúa mì của Canada có thể tăng 7,5% theo năm lên 34,4 triệu tấn cho mùa vụ 2024/25. Nhóm ước tính năng suất sẽ tăng lên 3,24 tấn/ha từ 3 tấn/ha, trong khi diện tích thu hoạch dự kiến sẽ giảm từ 10,68 triệu ha xuống 10,61 triệu ha cho mùa vụ 2024/25.

Nguồn: ING