Lưu trữ cho từ khóa: Lợi suất GE 10 năm

Tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ vẫn ổn định vào năm 2025

Tháng mười 11, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Dự báo GDP thực tế của Hội đồng quản trị dành cho nền kinh tế toàn cầu vẫn không đổi ở mức 3,1% cho năm 2024 và 3,1% cho năm 2025. Tuy nhiên, dự báo của chúng tôi đối với một số nền kinh tế lớn đã thay đổi trong tháng qua.

Triển vọng tăng trưởng của Hoa Kỳ đang cải thiện

Hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ được dự báo sẽ chậm lại một chút vào cuối năm 2024, nhưng không đến mức mà chúng tôi đã dự báo trước đó. Dữ liệu được sửa đổi gần đây cho thấy GDP thực tế của Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hàng năm theo quý là 3,0% mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024. Ngoài ra, dữ liệu được sửa đổi cho thấy chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng đã tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn so với báo cáo trước đó. Chi tiêu của người tiêu dùng lành mạnh và sự gia tăng trong việc xây dựng hàng tồn kho trước các cuộc đình công tại các cảng Bờ Đông và Bờ Vịnh đã thúc đẩy việc nâng cấp ước tính tăng trưởng GDP thực tế của quý 3 năm 2024 của chúng tôi.

Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tiếp tục dự đoán một số sự chậm lại trong tăng trưởng trong quý 4 năm 2024. Có thể có một khởi đầu chậm chạp cho tăng trưởng GDP thực tế trong quý 4 do các thảm họa thiên nhiên liên tiếp, nhưng điểm yếu này có khả năng sẽ được đảo ngược trong những tháng tới khi các nỗ lực tái thiết được hình thành. Hoạt động chi tiêu của người tiêu dùng cũng có khả năng mất đi một số động lực khi sự kết hợp giữa mua hàng hóa và dịch vụ trở nên cân bằng hơn và các hộ gia đình tiếp tục phân bổ lại chi tiêu cho các mặt hàng rẻ hơn. Tuy nhiên, GDP thực tế có khả năng tăng trưởng 2,5% vào năm 2024.

Triển vọng tăng trưởng theo quý sẽ cải thiện vào năm 2025, khi lãi suất giảm và nếu các doanh nghiệp tiếp tục giữ chân người lao động. Lãi suất thấp hơn sẽ tạo điều kiện cho một số sự phục hồi trong thị trường nhà ở và nhiều hộ gia đình mua hàng hóa lâu bền hơn, trong khi giá cả đang giảm. Nếu không có những thay đổi lớn về chính sách thuế hoặc công nghiệp vào năm 2025, tiêu dùng hộ gia đình, đầu tư kinh doanh và chi tiêu của chính phủ sẽ tăng tốc trong suốt cả năm. Tuy nhiên, các hiệu ứng cơ sở có thể giới hạn tốc độ tăng trưởng GDP thực tế hàng năm vào năm 2025 ở mức 1,7%.

Dữ liệu gần đây nhấn mạnh khả năng phục hồi của thị trường lao động Hoa Kỳ. Dữ liệu việc làm tháng 9 mạnh hơn nhiều so với dự kiến và bảng lương tháng 7 và tháng 8 được điều chỉnh cao hơn. Hơn nữa, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống còn 4,1%. Điều quan trọng là các thước đo lạm phát chính tiếp tục chậm lại và đang trên đà hội tụ về mục tiêu 2 phần trăm của Fed vào giữa năm 2025. Trong bối cảnh này, Fed đã bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2024 (50bp) và chúng tôi dự kiến lãi suất quỹ liên bang sẽ giảm xuống khoảng 3% vào khoảng thời gian này năm 2025.

Triển vọng tăng trưởng của Châu Âu giảm sút

Trong khi nền kinh tế Khu vực đồng Euro mở rộng hơn dự kiến trong H1 2024, nền kinh tế này đã mất đi một số động lực trong H2 khi Đức chững lại và có khả năng rơi vào suy thoái kỹ thuật. Hoạt động yếu kém của Đức trong Q2 2024 dường như không đảo ngược vào nửa cuối năm nay. Ví dụ, PMI sản xuất của Đức đã chìm sâu hơn vào vùng suy thoái. Chúng tôi dự kiến tăng trưởng GDP quý 3 năm 2024 sẽ là âm sau sự suy thoái được báo cáo trong Q2 2024. Nền kinh tế Đức được dự báo sẽ suy giảm 0,1% vào năm 2024 so với năm 2023, nhưng tăng trưởng năm 2025 sẽ được cải thiện.

Về mặt tích cực hơn, lạm phát Khu vực đồng Euro đã giảm xuống dưới mục tiêu 2,0% của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Lạm phát cốt lõi vẫn ở mức cao nhưng dự kiến cũng sẽ dần hạ nhiệt. Lạm phát chậm lại và tăng trưởng khu vực yếu hơn sẽ thúc đẩy ECB tiếp tục cắt giảm lãi suất. Sau hai lần cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và tháng 6, chúng tôi dự kiến sẽ có thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay và các lần cắt giảm tiếp theo vào năm 2025.

Tăng trưởng MENA bị hạ cấp do xung đột khu vực

Tình hình bất ổn ở Trung Đông đang tác động đến hoạt động kinh tế trong khu vực. Có rất nhiều bất ổn ở khu vực này của thế giới. Do không có giải pháp nào cho những xu hướng gây gián đoạn này có vẻ sắp xảy ra, chúng tôi đã hạ dự báo của mình đối với một số nền kinh tế. Tuy nhiên, giá năng lượng tăng có thể bù đắp một phần cho một số trở ngại do địa chính trị gây ra đối với tăng trưởng của các nhà sản xuất dầu.

Rủi ro đối với tăng trưởng toàn cầu

Dự báo toàn cầu của chúng tôi bắt nguồn từ các giả định chính về triển vọng “hạ cánh mềm” ở một số nền kinh tế lớn trên thế giới, bao gồm cả Hoa Kỳ. Cho đến nay, các cơ quan tiền tệ ở các nền kinh tế này đã thành công trong nỗ lực hạ nhiệt lạm phát cao bằng chính sách hạn chế mà không gây ra sự suy giảm tăng trưởng GDP.

Tuy nhiên, ngay cả khi các ngân hàng trung ương chủ chốt điều chỉnh mức độ hạn chế khi mục tiêu lạm phát xuất hiện, rủi ro giảm giá vẫn còn. Các diễn biến địa chính trị ở Trung Đông đang trở nên tồi tệ hơn. Trong trường hợp xung đột leo thang hơn nữa và, ví dụ, tác động đến sản xuất năng lượng hoặc vận tải, triển vọng kinh tế của khu vực và thế giới nói chung có thể bị ảnh hưởng tiêu cực. Trong khi đó, kết quả bầu cử Hoa Kỳ vào tháng 11 cũng gây ra rủi ro cho triển vọng kinh tế toàn cầu. Tùy thuộc vào đảng nào kiểm soát nhánh hành pháp và quốc hội, có thể có những thay đổi lớn về quy định, chính sách thuế, thương mại và công nghiệp có tác động lan tỏa đến phần còn lại của thế giới.

==============================

💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Giá xăng tăng cao khi cơn bão Milton tàn phá

Tháng mười 11, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Giá trung bình toàn quốc cho một gallon xăng tăng hai xu lên 3,21 đô la kể từ tuần trước khi nhiều vùng rộng lớn của đất nước phải đối mặt với thiệt hại do bão liên tiếp. Giống như Bão Helene, Milton sẽ không ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn cung xăng dầu quốc gia nhưng sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu ở những khu vực có cơ sở hạ tầng bị phá hủy, đường sá bị ngập lụt và mất điện.

Ở nước ngoài, căng thẳng giữa Iran và Israel vẫn tiếp diễn, khiến giá dầu dao động chậm nhưng không có xu hướng tăng ổn định.

“Tất cả thời tiết khủng khiếp gần đây có thể khiến giá cả khu vực tăng lên khi tài xế đổ xô đến một số trạm xăng còn mở cửa”, Andrew Gross, phát ngôn viên của AAA cho biết. “Nhưng khi đường sá được dọn sạch và điện được khôi phục, các trạm xăng sẽ có thể được cung cấp lại, do đó bất kỳ áp lực tăng giá nào cũng sẽ chỉ là thoáng qua”.

Với ước tính 1,2 triệu thành viên AAA sống trong các hộ gia đình có một hoặc nhiều xe điện, AAA theo dõi chi phí kilowatt-mỗi giờ trung bình cho tất cả các cấp độ sạc công cộng theo tiểu bang. Mức trung bình toàn quốc hiện nay cho một kilowatt điện tại một trạm sạc công cộng là 35 xu.

Theo dữ liệu mới từ Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA), nhu cầu khí đốt tăng vọt từ 8,52 triệu thùng/ngày vào tuần trước lên 9,65. Trong khi đó, tổng lượng xăng dự trữ trong nước giảm từ 221,2 triệu thùng xuống 214,9, trong khi sản lượng xăng tăng vào tuần trước, trung bình 10,2 triệu thùng/ngày.

Giá trung bình toàn quốc hiện nay cho một gallon xăng là 3,21 đô la, giảm 5 xu so với một tháng trước và giảm 47 xu so với một năm trước.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

CPI từ Hoa Kỳ, Na Uy và Đan Mạch

Tháng mười 10, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tiêu điểm ngày hôm nay

Tại Hoa Kỳ, chúng ta có số liệu CPI tháng 9, đây là dữ liệu quan trọng nhất được công bố trong tuần này. Chúng tôi dự báo lạm phát tiêu đề sẽ chậm lại ở mức 0,1% m/m SA và 2,4% y/y (từ mức 0,2% và 2,6%) chủ yếu do giá năng lượng thấp hơn và lạm phát cốt lõi ở mức 0,2% m/m SA và 3,2% y/y (từ mức +0,3% và 3,3%). Các dấu hiệu về áp lực giá cứng nhắc hơn, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ, sẽ làm tăng thêm kỳ vọng rằng Fed sẽ chỉ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nhỏ hơn tại các cuộc họp sắp tới.

Sáng nay lúc 10:00 CET, Danske Research sẽ tổ chức hội thảo trực tuyến về bầu cử Hoa Kỳ, thảo luận về triển vọng chính sách tài khóa và thương mại cũng như tác động đối với thị trường tài chính.

Tại Na Uy, chúng tôi nhận được CPI tháng 9. Chúng tôi tin rằng xu hướng giảm phát vẫn tiếp tục, nhưng vẫn kỳ vọng lạm phát cơ bản sẽ tăng lên 3,4% theo năm, do lạm phát thấp bất thường vào tháng 9 năm ngoái. Nếu chúng tôi đúng, con số này sẽ cao hơn 0,1 điểm phần trăm so với mức mà Ngân hàng Na Uy đã giả định trong MPR vào tháng 9 và xác nhận riêng rằng sẽ không có đợt cắt giảm lãi suất nào trong năm nay, như chúng tôi vẫn kỳ vọng.

Chúng tôi kỳ vọng GDP tháng 8 của Thụy Điển, các chỉ số sản xuất và tiêu dùng (08.00 CET) đều cho thấy một số cải thiện dựa trên dữ liệu đã công bố trước đó như việc làm, giờ làm việc và doanh số bán lẻ. Vào lúc 08.30 CET, người đứng đầu Riksbank Thedeén sẽ thảo luận về khuôn khổ chính sách kinh tế cùng với người đứng đầu Hội đồng Chính sách Tài khóa Thụy Điển, Lars Heikensten (trước đây cũng là người đứng đầu Riksbank).

CPI tháng 9 tại Đan Mạch sẽ được công bố. Giá năng lượng sẽ kéo lạm phát xuống thấp hơn và chúng tôi dự kiến mức giảm từ 1,4% vào tháng 8 xuống còn 1,2%. Áp lực giá cơ bản vẫn ở mức thấp tại Đan Mạch mặc dù mức tăng trưởng tiền lương vững chắc.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại Hoa Kỳ, biên bản cuộc họp của FOMC cho thấy quyết định về lãi suất tháng 9 thực sự là một cuộc gọi sát nút. Biên bản mô tả rằng những người tham gia FOMC có quan điểm hơi khác nhau về cách bắt đầu chu kỳ nới lỏng. ‘Một số’ người tham gia muốn cắt giảm 25 điểm cơ bản và ‘một số ít người khác’ có thể ủng hộ quyết định như vậy. Cuối cùng, chỉ có Bowman phản đối việc cắt giảm 50 điểm cơ bản trong cuộc bỏ phiếu. Một số người nhấn mạnh rằng việc truyền đạt triển vọng cắt giảm nhiều hơn quan trọng hơn quy mô của lần cắt giảm ban đầu. Vì vậy, thực sự là một cuộc gọi sát nút giữa động thái 25 điểm cơ bản và 50 điểm cơ bản, như giá thị trường ngụ ý trước cuộc họp. Trong tương lai, chúng tôi sẽ giữ nguyên lời kêu gọi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo.

Tại khu vực đồng euro, một số thành viên ECB đã nói về chính sách tiền tệ. Villeroy cho biết khả năng cắt giảm là rất cao và đây sẽ không phải là lần cuối cùng trong nhịp độ này, nhưng tốc độ vẫn phụ thuộc vào diễn biến của lạm phát. Trong bài phát biểu ủng hộ việc cắt giảm tại hai cuộc họp còn lại trong năm nay, Stournaras lập luận rằng chính sách tiền tệ vẫn sẽ mang tính hạn chế sau khi cắt giảm vào tháng 10 và tháng 12. Điều này bổ sung cho các thành viên khác đã lên tiếng về việc cắt giảm lãi suất trong vài tuần qua, thậm chí cả những người theo đường lối diều hâu truyền thống là Nagel và Kazaks. Tuy nhiên, vẫn còn những giọng điệu diều hâu, ví dụ như Wunsch, người vẫn chưa quyết định vì ông vẫn thấy áp lực lạm phát trong nước là quá cao và lo ngại rằng căng thẳng địa chính trị có thể đẩy giá năng lượng lên cao hơn.

Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ tổ chức họp báo vào thứ Bảy về việc tăng cường chính sách tài khóa. Các biện pháp tài khóa thường được Bộ Tài chính công bố, đó là lý do tại sao chúng tôi không nhận được bất kỳ thông tin chi tiết nào từ Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia vào thứ Ba. Do đó, cuộc họp báo vào thứ Bảy là nơi để tìm kiếm các kế hoạch kích thích tài khóa của Trung Quốc. Chúng tôi kỳ vọng một kế hoạch kích thích tài khóa rõ ràng, nhưng thị trường có thể sẽ lo lắng cho đến khi chúng tôi thấy các kế hoạch vì có một số rủi ro là chúng không đáp ứng được kỳ vọng đã trở nên rất cao. Tuy nhiên, sự bình tĩnh đã được khôi phục trên thị trường chứng khoán Trung Quốc hiện tại với cổ phiếu nước ngoài tăng 4% vào sáng nay.

Tại Trung Đông, Tổng thống Hoa Kỳ Biden và Thủ tướng Israel Netanyahu đã thảo luận về phản ứng theo kế hoạch của Israel đối với cuộc tấn công bằng tên lửa của Iran vào tuần trước. Họ cũng nói về cuộc tấn công của Israel ở Lebanon, nơi Tổng thống Biden dường như đã thúc giục Israel tìm giải pháp ngoại giao để tránh thương vong cho dân thường.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu tăng cao hơn vào hôm qua, ngoại trừ Trung Quốc và Mỹ Latinh. Sự gia tăng của cổ phiếu diễn ra tương đối rộng rãi, mặc dù các lĩnh vực phòng thủ tụt hậu, đặc biệt là tiện ích, một lần nữa lại hoạt động kém hiệu quả. Tiện ích là một trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất trong suốt mùa hè vì lợi suất đã giảm và thị trường chứng khoán biến động. Với dữ liệu việc làm đáng tin cậy mới nhất từ Hoa Kỳ và sự gia tăng lợi suất, không có gì ngạc nhiên khi thấy lĩnh vực tiện ích hoạt động kém hiệu quả. Tại Hoa Kỳ ngày hôm qua, Dow đóng cửa tăng +0,9%, SP 500 tăng +0,5%, Nasdaq tăng +0,4% và Russell 2000 tăng +0,4%. Tâm lý tích cực tiếp tục diễn ra ở Châu Á sáng nay, bao gồm cả sự gia tăng đáng kể ở cả cổ phiếu A và cổ phiếu H của Trung Quốc. Hợp đồng tương lai ở Châu Âu và Hoa Kỳ cũng tăng cao vào sáng nay.

FI: Lợi suất toàn cầu tiếp tục tăng trong phiên giao dịch ngày hôm qua, vì số lần cắt giảm lãi suất ngụ ý trên thị trường trong giai đoạn 2024-25 tiếp tục mờ dần. Việc định giá lại lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm trong tuần qua (+30bp) có vẻ khó biện minh dựa trên một báo cáo việc làm mạnh mẽ duy nhất và động thái này có vẻ giống như việc tháo gỡ vị thế quá mức hướng tới câu chuyện ‘Fed rất ôn hòa’. Đường cong Bund tăng dần 3bp trên các kỳ hạn vào hôm qua, trong khi chênh lệch Bund-ASW chứng kiến sự mở rộng không đáng kể (hiện là 27bp). Biến động ngụ ý vẫn ở mức cao với chỉ số MOVE giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 4. Khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ đến gần, biến động ngụ ý về lãi suất có khả năng sẽ vẫn ở mức cao.

FX: EUR/USD đã củng cố vững chắc dưới mức 1,10 trong suốt một tuần tương đối không có sự kiện gì cho đến nay với sự tập trung chuyển sang việc công bố số liệu CPI tháng 9 vào chiều nay. NOK tiếp tục giao dịch mạnh trong bối cảnh giá dầu giảm và đợt bán tháo NOK FI mất đà. Sáng nay, chúng ta có thể thấy một số hỗ trợ cho NOK vì chúng tôi kỳ vọng số liệu CPI hàng tháng sẽ tiết lộ mức cao hơn một chút so với dự báo của cả hai thị trường và Ngân hàng Na Uy. Tương tự như EUR/NOK, EUR/SEK tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày hôm qua nhưng vẫn dưới mức 11,40.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Thêm kích thích trước kỳ nghỉ lễ

Tháng chín 30, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tuần này bắt đầu với một đợt tăng giá khác của cổ phiếu Trung Quốc nhờ tin tức kích thích kinh tế tiếp theo. Lần này, ba thành phố lớn đã công bố nới lỏng các quy tắc mua nhà để hỗ trợ thị trường nhà ở của họ. Chinese Communications Constructions tăng thêm 7% sau một tuần tuyệt vời, CSI 300 tăng thêm 6% và tăng 25% kể từ mức giảm vào giữa tháng 9, và chỉ số HIS tăng thêm 3%.

Người Trung Quốc sẽ bước vào kỳ nghỉ lễ quốc khánh với tâm trạng tuyệt vời, và các nhà đầu tư – mặc dù hoài nghi rằng các biện pháp này sẽ giúp nâng đỡ gã khổng lồ EM trong dài hạn – có thể dành thời gian để các biện pháp thể hiện trong dữ liệu kinh tế. Nhưng xét về dữ liệu, chúng ta vẫn chưa đạt được điều đó. Các biện pháp trước đây do chính quyền Trung Quốc công bố hầu như không mang lại kết quả. Ví dụ, chỉ số sản xuất Caixin bất ngờ giảm xuống vùng suy giảm vào tháng 9 và PMI dịch vụ đang ở bờ vực, gần mức 50 phân biệt giữa mở rộng và suy giảm. Doanh số bán xe điện của Trung Quốc giảm 48% – và EU vẫn chưa tăng thuế nhập khẩu đối với xe điện do Trung Quốc sản xuất. Nhưng dù sao đi nữa, Trung Quốc và các nhà đầu tư của nước này đang thở phào nhẹ nhõm… sau cùng thì CSI 300 đã có tuần tốt nhất kể từ năm 2008. Quặng sắt đã tăng 25% kể từ giữa tháng 9. Và tin tốt từ Trung Quốc và giá quặng sắt tăng đã hỗ trợ khá tốt cho AUDUSD, chuẩn bị kiểm tra mức 0,70 xu khi cổ phiếu Úc mở rộng đà tăng lên mức ATH mới.

Ở châu Âu, các cổ phiếu châu Âu tăng trưởng và nhạy cảm với Trung Quốc cũng đang có phần của mình trong chiếc bánh Trung Quốc. Chỉ số Stoxx 600 đóng cửa tuần ở mức ATH. LVMH tăng 20% chỉ trong một tuần.

Trong tin tức riêng, dữ liệu lạm phát từ Pháp và Tây Ban Nha thấp hơn dự kiến. Cả hai dữ liệu đều giảm xuống dưới mục tiêu chính sách 2% của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào tháng 9. Số liệu lạm phát của Đức sẽ được công bố vào hôm nay và bản cập nhật lạm phát tổng hợp của Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ được công bố vào ngày mai. Lạm phát giảm, kết hợp với triển vọng kinh tế ảm đạm của Châu Âu, có khả năng thúc đẩy các cược cắt giảm lãi suất của ECB và giữ cho EURUSD được cung cấp gần mức 1,12 – ngay cả khi đồng đô la Mỹ đang giảm giá rộng rãi.

Bên kia Kênh, Cáp hợp nhất một chút dưới mức 1,34 và FTSE 100 là giá thầu tốt hơn. Tin tức về gói kích thích của Trung Quốc là tốt cho cổ phiếu khai khoáng của Anh. Áp lực tiêu cực gia tăng đối với giá dầu đã đè nặng lên chỉ số vào tuần trước, sau tin tức rằng Ả Rập Xê Út đang tìm cách thay đổi chiến lược và tập trung vào việc tăng thị phần của mình thay vì cố gắng hỗ trợ giá dầu bằng cách hạn chế sản lượng. Tin tốt là, ngay cả dầu dường như cũng được thúc đẩy bởi tin tức về gói kích thích của Trung Quốc kể từ thứ Sáu tuần trước. Hỗ trợ đang xây dựng gần mức 67 đô la Mỹ/thùng đối với WTI.

Tại Nhật Bản, tâm trạng hoàn toàn khác so với thứ sáu tuần trước. Cuộc bầu cử tuần trước tại Nhật Bản đã dẫn đến chiến thắng bất ngờ của Shigeru Ishiba, người được biết đến với sở thích lãi suất cao hơn. USDJPY đã giảm từ trên 146 xuống khoảng 142 vào thứ sáu tuần trước và đang củng cố mức tăng gần mức này, chỉ số Nikkei đã giảm hơn 5% vào thứ sáu, giảm xuống dưới đường DMA 200, thử đường DMA 50 theo hướng giảm và trở lại quanh đường DMA 200 vào sáng thứ hai này. Sự sụt giảm 3% trong sản xuất công nghiệp vào tháng 8 chắc chắn đã giúp chế ngự những người đầu cơ đồng yên, nhưng các dữ liệu còn lại là đủ tốt để duy trì áp lực giảm giá đối với đồng USDJPY; mức 140 hoàn toàn nằm trong tầm với của những người đầu cơ đồng yên, đặc biệt là khi xét đến áp lực bán liên tục đối với đồng đô la Mỹ trên toàn thế giới.

Tại Hoa Kỳ, dữ liệu công bố vào thứ Sáu đã in ra một bộ dữ liệu lạm phát mềm. Chỉ số PCE cốt lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), phù hợp với kỳ vọng trên cơ sở hàng năm và thấp hơn một chút so với kỳ vọng, và mềm hơn so với tháng trước trên cơ sở hàng tháng. Sau này củng cố kỳ vọng rằng động thái tiếp theo của Fed có thể là cắt giảm 50 điểm cơ bản lần thứ hai. Xác suất đó hiện ở mức 55%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ vẫn chịu áp lực và các chỉ số chứng khoán chính hợp nhất gần mức ATH của chúng. Dữ liệu PCE của thứ Sáu đã không tạo ra làn sóng mua mới trong SP500, nhưng chỉ số này đã lập lại kỷ lục một vài lần trong suốt tuần trước và Dow Jones đã tăng lên mức cao mới vào thứ Sáu.

Tuần này, sự chú ý chuyển sang dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ – dự kiến sẽ công bố một con số NFP khác gần 140K, tỷ lệ thất nghiệp được cho là ổn định ở mức gần 4,2% trong khi thu nhập trung bình có thể đã giảm đáng kể từ 3,8% xuống 3,3% trên cơ sở hàng năm. Một bộ dữ liệu việc làm mềm sẽ giúp Fed doves kiểm soát thị trường.

Ở nơi khác, các cảng của Hoa Kỳ dọc theo bờ biển phía Đông và bờ biển Vịnh chuẩn bị đình công vào thứ Ba này, vì các công đoàn yêu cầu tăng lương. Thị trường dường như không lo lắng nhiều vào lúc này, vì hầu hết hàng hóa được cho là đã có trong mùa mua sắm lễ hội sắp tới, nhưng đình công không bao giờ là tin tốt cho chuỗi cung ứng và giá cả. Một thời gian gián đoạn kéo dài tại các cảng có thể làm tăng giá hàng hóa chảy vào nước này từ các cảng này và tạo ra áp lực tăng lên lạm phát.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Cổ phiếu mở rộng đà tăng nhờ gói kích thích của Trung Quốc, Fed cắt giảm cược

Tháng chín 25, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Hãy tiếp tục đếm. 41. SP500 đã kỷ niệm mức cao kỷ lục thứ 41 vào hôm qua. Mặc dù phiên giao dịch ngày hôm qua bắt đầu với một lưu ý nhẹ nhàng – sau khi dữ liệu cho thấy mức giảm lớn nhất trong tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ kể từ tháng 8 năm 2021, một dữ liệu khác tiết lộ rằng Jensen Huang đã bán xong cổ phiếu Nvidia của mình đã làm lu mờ sự u ám và ảm đạm của tâm lý người tiêu dùng và đưa Nvidia tăng 4% và SP500 lên 5735. Nasdaq 100 tiếp tục tăng, Dow Jones giao dịch ở mức ATH mặc dù Visa đã giảm 5,5% sau khi bị Bộ Tư pháp kiện vì độc quyền bất hợp pháp trên thị trường thẻ ghi nợ. Các công ty vốn hóa nhỏ đã đạt được mức tăng nhỏ.

Tóm lại, tâm lý nhà đầu tư tốt hơn nhiều so với người tiêu dùng trung bình và thực tế là tâm lý người tiêu dùng yếu góp phần thổi phồng kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Thị trường hoán đổi hiện định giá hơn 75bp cắt giảm từ Fed cho phần còn lại của năm nay và hoạt động trên hợp đồng tương lai quỹ Fed đánh giá nhiều khả năng cắt giảm thêm 50bp vào tháng 11 (58%) hơn là cắt giảm 25bp.

Thêm sự thúc đẩy của Trung Quốc

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm lãi suất repo, RRR và thế chấp hiện tại vào đầu tuần này và công bố cắt giảm 30 điểm cơ bản đối với lãi suất MLF của họ vào hôm nay. Động thái sau đã thúc đẩy thêm đà tăng của cổ phiếu Trung Quốc. CSI 300 đã tăng hơn 4% vào hôm qua, tăng thêm 2% vào sáng nay. Chỉ số Hang Seng ghi nhận mức tăng tương tự và hiện đang kiểm tra mức cao nhất của tháng 5. Và hãy chờ xem, chỉ số Golden Dragon China của Nasdaq đã tăng 9% vào hôm qua tại Hoa Kỳ. Alibaba tăng gần 8% trong khi PDD tăng 11% với hy vọng rằng các biện pháp kích thích mới nhất sẽ đưa các nhà đầu tư trở lại Trung Quốc. Vấn đề là, các biện pháp kích thích sẽ mất thời gian để thể hiện trong dữ liệu kinh tế. Và đáng lo ngại hơn là chúng sẽ không làm được nhiều để khắc phục các vấn đề sâu sắc nhất của đất nước – chúng sẽ không đảo ngược gánh nặng nợ nần của chính quyền địa phương, dân số già hóa của Trung Quốc và khó có thể thúc đẩy tăng trưởng do nhu cầu dẫn dắt. Vì vậy, các nhà đầu tư dài hạn đánh giá cao những nỗ lực này nhưng hiện tại vẫn thích theo dõi từ xa.

Nói như vậy, các biện pháp kích thích của Trung Quốc giúp cải thiện tâm trạng của các công ty khai khoáng toàn cầu. Ví dụ, BHP đã tăng 3% vào hôm qua và thêm 3% nữa vào hôm nay tại Úc, Rio Tinto và Glencore đã tăng 4% vào hôm qua và có thể sẽ tiếp tục hành trình tăng giá vào hôm nay. Đồng đô la Úc thân thiện với hàng hóa vẫn được giữ giá – bằng cách nào đó được giữ lại do thực tế là lạm phát ở Úc đã đạt mức thấp nhất trong 3 năm. Nhưng những người đầu cơ giá lên ở Úc hiện đang hướng mắt đến mức 70 xu so với đô la Mỹ như mục tiêu tự nhiên tiếp theo và triển vọng của FTSE 100 đang được cải thiện.

Sự u ám và ảm đạm

EURUSD đang thử nghiệm mức cung cấp 1,12 một lần nữa vào sáng nay. Nhưng sự yếu kém của đồng đô la Mỹ có liên quan nhiều hơn đến mức tăng của EURUSD hơn là bản thân các yếu tố cơ bản của châu Âu. Triển vọng kinh doanh của Đức đã xấu đi hơn nữa vào tháng 9 và củng cố thêm nỗi lo về khả năng suy thoái. Điều đó, kết hợp với số liệu PMI yếu được công bố vào đầu tuần này, làm tăng khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 10. Nếu không có bất ngờ nào trong các bản cập nhật lạm phát sắp tới, sẽ có lý do mạnh mẽ cho việc ECB cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng tới. Và điều sau sẽ hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng euro.

Ở nơi khác, USD vẫn chịu áp lực lớn, chỉ số đô la tiếp tục tăng lên mức thấp nhất trong năm nay khi các nhà đầu tư tăng cược cắt giảm lãi suất của Fed. Giá một ounce tăng từ mức kỷ lục này sang mức kỷ lục khác, trong vùng quá mua, với căng thẳng gia tăng giữa Israel và Lebanon tạo thêm động lực cho những người muốn tìm nơi trú ẩn.

Trong bối cảnh này, dầu thô cũng được chào giá tốt hơn. Căng thẳng địa chính trị gia tăng và các biện pháp kích thích của Trung Quốc củng cố thêm cho những người đầu cơ dầu, nhưng mức 72,85 đô la Mỹ vẫn chưa được xóa bỏ để đưa giá một thùng vào vùng củng cố tăng giá trung hạn. Triển vọng nhu cầu toàn cầu yếu và nguồn cung dồi dào khiến mặt trên bị hạn chế.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

GBP/USD, NZD/USD: Vẫn đang trên đà hạ cánh mềm, đồng đô la Mỹ yếu hơn

Tháng chín 25, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Xu hướng tăng của GBP/USD và NZD/USD được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa sự yếu kém của đồng đô la Mỹ và sự lạc quan đối với nền kinh tế Anh và New Zealand do đặc điểm chu kỳ của chúng. Nhưng với rất nhiều tin tốt hiện đã được định giá, và đã chạy rất mạnh, cả hai đều có khả năng bị đảo ngược nếu bức tranh vĩ mô thay đổi.

Với rất ít sự kiện kinh tế được công bố trên lịch ở cả hai quốc gia trong thời gian còn lại của tuần này, và chỉ có số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ và lạm phát PCE, dữ liệu về thu nhập và chi tiêu có khả năng tác động đến thị trường nước ngoài, chúng ta hãy xem xét các tín hiệu giá để tìm manh mối về việc liệu đà tăng giá có thể tiếp tục hay không.

Sự lạc quan về kinh tế thúc đẩy tăng trưởng

Trước khi xem xét các yếu tố kỹ thuật, dựa trên phân tích tương quan bên dưới, rõ ràng là cả GBP/USD và NZD/USD đều được hưởng lợi từ tâm lý cải thiện đối với triển vọng kinh tế toàn cầu, một phần là do Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ nới lỏng đã thu hẹp chênh lệch lãi suất và làm giảm giá đồng đô la Mỹ.

GBP/USD được hiển thị ở khung bên trái và NZD/US ở khung bên phải.

GBP/USD, NZD/USD: Still Riding the Soft Landing, Weaker US Dollar Wave_1

Từ trên xuống dưới, mối tương quan 20 ngày liên tục với chênh lệch lợi suất tương đối với Hoa Kỳ được thể hiện bằng màu xanh lam, hợp đồng tương lai đồng màu đỏ, bạc màu xanh lá cây, USD/CNH màu tím, AUD/USD màu vàng và với nhau màu đen.

Ngoại trừ chênh lệch tỷ giá với đồng Kiwi, sức mạnh của mối tương quan với các loại tiền tệ theo chu kỳ và hàng hóa cho thấy sự cải thiện được nhận thấy trong triển vọng kinh tế toàn cầu là yếu tố chính thúc đẩy mức tăng gần đây.

Đợt tăng giá GBP/USD dừng lại ở mức quen thuộc

Xu hướng tăng của GBP/USD được thúc đẩy bởi sự lạc quan đó, tăng lên mức cao mới trong nhiều năm vào thứ Ba. Nằm trong kênh tăng dần và với RSI (14) và MACD tạo ra tín hiệu tăng giá theo đà, xu hướng vẫn là mua vào khi giá giảm và phá vỡ thay vì bán ra khi giá tăng mạnh.

Động thái tăng giá đang cho thấy ít dấu hiệu chững lại, mặc dù điều thú vị là giá không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 1,3433 trong lần thử đầu tiên vào đầu ngày hôm nay, cung cấp cho các nhà giao dịch một mức tiềm năng để xây dựng các thiết lập xung quanh đó.

Nếu chúng ta thấy cáp đẩy lên trên mức này, các nhà giao dịch có thể mua vào khi phá vỡ với mức dừng chặt chẽ bên dưới để bảo vệ. Mục tiêu ban đầu rõ ràng sẽ là 1,3644, mức mà giá đã bị từ chối nhiều lần vào đầu năm 2022.

Ngoài ra, nếu giá không thể phá vỡ mức 1,3433, một lựa chọn khác là bán với mức dừng lỗ chặt chẽ trên mức bảo vệ. 1,3274 sẽ là một mục tiêu tiềm năng với chỉ có kênh hỗ trợ nằm ở giữa.

NZD/USD đạt mức cao nhất năm 2024

Do có mối liên hệ chặt chẽ với vận mệnh của nền kinh tế toàn cầu, không có gì ngạc nhiên khi cặp NZD/USD tăng vọt lên mức cao mới năm 2024 sau thông báo về gói kích thích mới nhất của Trung Quốc vào thứ Ba.

Sau khi phá vỡ ngưỡng kháng cự xu hướng giảm kéo dài và với các chỉ báo động lượng cung cấp tín hiệu tăng giá mà không bị mua quá mức, đồng Kiwi có thể tiếp tục tăng giá khi xuất hiện đồn đoán rằng Trung Quốc có thể công bố các biện pháp kích thích tài khóa trong những ngày tới để thúc đẩy nhu cầu trong nước đang suy yếu.

Nói một cách đơn giản, trước kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng ở Trung Quốc, rủi ro có vẻ sẽ tăng trong ngắn hạn ngay cả sau đợt tăng giá mà chúng ta đã chứng kiến.

Một lựa chọn khác là mua vào khi giá phá vỡ ngay bây giờ với mức dừng lỗ hẹp bên dưới để bảo vệ, mặc dù điều đó được coi là một cách chơi có xác suất thấp hơn khi cặp tiền nằm giữa hai mức.

Tôi thích chờ đợi một đợt thoái lui tiềm năng về .6300, cho phép đặt lệnh dừng lỗ dưới mức hoặc xu hướng giảm trước đó để bảo vệ. Mặt khác, nếu chúng ta thấy một đợt đẩy lên trên .6370, bạn có thể mua lệnh phá vỡ với lệnh dừng lỗ chặt chẽ bên dưới để bảo vệ. Để thiết lập sau hoạt động theo quan điểm rủi ro-phần thưởng, bạn cần nhắm mục tiêu .6540

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Rủi ro trên

Tháng chín 23, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tuần trước đánh dấu sự kết thúc của chứng cận thị của tôi và sự khởi đầu của sự kết thúc chu kỳ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed bắt đầu hạ lãi suất 50bp – một quyết định táo bạo đã đặt ra nhiều câu hỏi trong cộng đồng đầu tư về sự cần thiết của một đợt cắt giảm lớn trong khi nền kinh tế Hoa Kỳ, mặc dù đang chậm lại, chưa hẳn đã có dấu hiệu lao dốc xuống suy thoái. Ý tưởng ở đây là đảm bảo hạ cánh mềm nhưng nếu thay vào đó, đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay – và thông điệp mà nó gửi đến thị trường rằng Fed đang trên đà hành động nhiều hơn – làm hồi sinh áp lực lạm phát, thì chúng ta có thể thấy sự lạc quan nhanh chóng biến mất.

Tuần này, Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu PMI mới nhất, ước tính thứ ba về tăng trưởng GDP quý 2 và chỉ số PCE cốt lõi. Nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng trưởng gần 3%, với lợi nhuận doanh nghiệp cải thiện nhưng áp lực giá cả chậm lại. Trong khi thước đo lạm phát ưa thích của Fed dự kiến sẽ cho thấy dấu hiệu ổn định cao hơn một chút so với mục tiêu chính sách 2%. Sự kết hợp giữa tăng trưởng tốt và áp lực giá cả chậm lại có thể thúc đẩy sự lạc quan rằng Fed sẽ hạ cánh mềm đúng cách và đưa cổ phiếu Hoa Kỳ lên mức cao mới. Một dữ liệu mạnh hơn dự kiến có thể – có thể – làm hồi sinh mối lo ngại rằng lạm phát có thể quay trở lại rất nhanh. Nhưng tin tốt là sẽ mất ít nhất một vài tháng trước khi việc nới lỏng chính sách của Fed ảnh hưởng đến dữ liệu lạm phát, trong khi thực tế là Fed đã bắt đầu nới lỏng chính sách sẽ làm giảm bớt những bất ngờ tiêu cực.

Như vậy, chúng ta chắc chắn đang bước vào giai đoạn ngọt ngào khi Fed nới lỏng chính sách trước khi dự luật được đưa ra. Thị trường tương lai của Hoa Kỳ và Châu Âu đang chuẩn bị bắt đầu tuần mới với một tín hiệu tích cực.

Thêm vào đó, USDJPY cũng đang cho thấy dấu hiệu phục hồi sau khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) kiềm chế không tăng lãi suất vào tuần trước. Do đó, có thể tin chắc rằng đợt tăng giá cổ phiếu vẫn còn dư địa để kéo dài. Tuần trước, SP500 đóng cửa ở mức thấp hơn một chút so với ATH và lần đầu tiên ở mức trên 5700. Chi phí tài trợ thấp hơn sẽ giúp thu hẹp khoảng cách giữa SP500 thiên về công nghệ và phiên bản có trọng số bằng nhau. Nhưng điều đó không có nghĩa là Nasdaq thiên về công nghệ sẽ không tiếp tục hành trình đi lên.

Dầu phục hồi

Dầu mỏ và năng lượng cuối cùng cũng có thể thấy được lợi ích của hoạt động tái lạm phát. Dầu thô của Mỹ đã tăng vọt lên trên 72 đô la một thùng vào tuần trước – cùng với căng thẳng địa chính trị gia tăng. Dầu thô vẫn được chào mua vào đầu tuần nhờ sự lạc quan của Fed, căng thẳng ở Trung Đông và có thể – một chút – nhờ quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) cắt giảm lãi suất tái cấp vốn đảo ngược kỳ hạn 14 ngày 10 điểm cơ bản và bơm thanh khoản vào hệ thống tài chính để thúc đẩy tâm lý. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đã phục hồi vào tuần trước từ mức thấp nhất của tháng 2. Nhưng xu hướng vẫn khá bi quan vì các biện pháp kích thích không nhận được nhiều sự ủng hộ do không có sự thay đổi chiến lược sâu sắc hơn trong cốt lõi của chính phủ Trung Quốc.

Nhưng dù sao đi nữa, quay lại với năng lượng, có một điểm giao thoa thú vị giữa Big Tech và các dự án AI cũng như thị trường năng lượng của họ, đó là hạt nhân. Vào thứ sáu, Microsoft và Constellation Energy đã tiết lộ một thỏa thuận mua điện sẽ cho phép khởi động lại lò phản ứng tại nhà máy điện hạt nhân Three Mile Island của Pennsylvania – một nhà máy đã phải đóng cửa một phần sau một vụ tai nạn ở một trong những đơn vị đang hoạt động vào năm 1979 và cả hai đơn vị đều ngừng hoạt động vào năm 2019. Nhà máy này (cụ thể hơn là đơn vị 1 của nhà máy này) sẽ hoạt động trở lại vào năm 2028 để cung cấp nhu cầu năng lượng của Microsoft trong 20 năm tới… bởi vì đơn giản là không có đủ năng lượng để đáp ứng cả nhu cầu điện ngày càng tăng của các công cụ AI của chúng tôi và các mục tiêu phát thải carbon bằng không. Không cần phải nói rằng giá cổ phiếu của Constellation Energy đã tăng 22% vào thứ sáu sau thông báo này. Các ETF Uranium cũng là một phần thú vị của trò chơi AI.

Ai sẽ cắt, ai sẽ không cắt?

Tuần này, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến các quyết định về lãi suất từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB). RBA dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tuần này, trong khi SNB được cho là sẽ cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản. Ở những nơi khác, một số quốc gia lớn trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ công bố CPI mới nhất của họ vào thứ Sáu. Các số liệu có thể gợi ý về sự hạ nhiệt hơn nữa trong lạm phát ở châu Âu, thúc đẩy sự thận trọng của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và ngăn chặn EURUSD vượt qua ngưỡng kháng cự 1,12.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Nguồn cấp dữ liệu hàng hóa: Sự quan tâm đầu cơ đối với kim loại quý vẫn tiếp tục

Tháng chín 23, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Năng lượng – ICE Brent phục hồi thêm

ICE Brent đã phục hồi lên trên 75 đô la/thùng sáng nay sau khi giảm xuống mức thấp dưới 70 đô la/thùng vào đầu tháng. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông khiến phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường dầu mỏ quay trở lại, mặc dù vẫn còn lo ngại về nhu cầu. Trong khi đó, tâm lý từ Trung Quốc dường như đang cải thiện phần nào sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hạ lãi suất tái cấp vốn đảo ngược 10 điểm cơ bản cùng với khả năng áp dụng các biện pháp khác để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Trung Quốc đã ban hành đợt hạn ngạch xuất khẩu thứ ba và có thể là đợt cuối cùng cho các sản phẩm dầu mỏ trong năm nay. Trung Quốc đã phê duyệt 8 triệu tấn xuất khẩu xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay trong hạn ngạch mới nhất, nâng tổng hạn ngạch xuất khẩu được phê duyệt lên 41 triệu tấn cho năm nay, cao hơn một chút so với hạn ngạch 40 triệu tấn được đặt ra cho năm 2023. Ngoài ra, Trung Quốc cũng đã ban hành 1 triệu tấn hạn ngạch xuất khẩu cho nhiên liệu dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp với hạn ngạch tích lũy khoảng 13 triệu tấn cho năm nay, giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy các nhà đầu cơ đã quay trở lại thị trường dầu mỏ với mức giá thấp hơn. Sau một đợt giảm mạnh trong hai tuần trước đó, vị thế mua ròng của tiền được quản lý trong NYMEX WTI đã tăng 28.201 lô trong tuần qua. Tương tự như vậy, các nhà đầu cơ đã cắt giảm các vị thế bán ròng trong ICE Brent 4.539 lô trong tuần để chỉ còn 8.141 lô tính đến ngày 17 tháng 9. Mặt khác, các nhà đầu cơ vẫn bi quan về các sản phẩm tinh chế với các vị thế bán ròng đầu cơ trong dầu sưởi NYMEX tăng 6.828 lô trong tuần qua lên mức cao kỷ lục là 45.437 lô.

Số liệu gần đây từ Viện Nhôm Quốc tế (IAI) cho thấy sản lượng nhôm hàng tháng tăng 1,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,18 triệu tấn vào tháng trước trong bối cảnh sản lượng cao hơn từ hầu hết các quốc gia sản xuất chính. Sản lượng tích lũy tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 48,2 triệu tấn trong tám tháng đầu năm. Sản lượng của Trung Quốc ước tính tăng 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,7 triệu tấn vào tháng 8, trong khi sản lượng tính đến nay tăng 4,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 28,7 triệu tấn. Trong khi đó, sản lượng nhôm ở Châu Á (trừ Trung Quốc) tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 408 nghìn tấn vào tháng 8. Sản lượng ở Tây và Trung Âu cũng tăng 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 243 nghìn tấn vào tháng trước.

Dữ liệu mới nhất từ Hải quan Trung Quốc cho thấy lượng vàng nhập khẩu vào Trung Quốc đã giảm đáng kể 83% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 20,9 tấn (tháng thứ ba liên tiếp) vào tháng 8, do giá kỷ lục trong bối cảnh rủi ro địa chính trị tác động đến lượng mua. Đây là lượng mua hàng tháng thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Trong khi đó, lượng vàng nhập khẩu tích lũy đạt 965 tấn trong tháng 1-8 năm 2024, giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước.

Dữ liệu hàng tuần từ Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (ShFE) cho thấy lượng hàng tồn kho kim loại cơ bản vẫn hỗn hợp trong tuần qua. Lượng hàng tồn kho đồng hàng tuần giảm 20.582 tấn (-11% so với tuần trước) trong tuần thứ 11 liên tiếp xuống còn 164.938 tấn tính đến thứ Sáu, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 2 năm 2024. Trong số các kim loại khác, lượng hàng tồn kho niken giảm 1.169 tấn xuống còn 22.845 tấn, trong khi lượng hàng tồn kho chì, kẽm và nhôm tăng lần lượt 18,5%, 4,8% và 1%.

Dữ liệu định vị mới nhất từ CFTC cho thấy các vị thế mua ròng của tiền được quản lý đối với vàng COMEX đã tăng 25.919 lô trong tuần thứ hai liên tiếp lên 252.628 lô tính đến ngày 17 tháng 9. Đây là vị thế lớn nhất mà các nhà đầu cơ nắm giữ đối với vàng kể từ tháng 3 năm 2020. Giá vàng đã tăng đáng kể khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất với mức cắt giảm đáng kể 50 điểm cơ bản tại cuộc họp gần đây, điều này đã hỗ trợ cho các luồng này. Tương tự như vậy, các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng của họ đối với bạc COMEX thêm 15.222 lô trong tuần thứ hai liên tiếp lên 42.312 lô tính đến thứ Ba tuần trước, đây là vị thế lớn nhất mà các nhà đầu cơ nắm giữ kể từ tháng 4 năm 2022. Các nhà đầu cơ cũng đã tăng vị thế mua ròng của họ đối với đồng thêm 4.718 lô lên 22.338 lô trong tuần báo cáo gần đây nhất.

Nông nghiệp – Thu hoạch ngũ cốc của Ukraine tăng

Số liệu gần đây từ Bộ Nông nghiệp Ukraine cho thấy vụ thu hoạch ngũ cốc trong nước cho đến nay trong mùa này đã tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 31,9 triệu tấn tính đến ngày 20 tháng 9. Sự gia tăng này chủ yếu là do ngô, với vụ thu hoạch tăng lên 2,4 triệu tấn từ 182,5 nghìn tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Tương tự, vụ thu hoạch đậu nành đạt 2,6 triệu tấn (gấp đôi so với vụ trước), trong khi vụ thu hoạch lúa mì tăng nhẹ lên 22,3 triệu tấn.

Dữ liệu mới nhất từ Bộ Nông nghiệp Pháp cho thấy tính đến ngày 16 tháng 9, 80% vụ ngô được đánh giá ở tình trạng tốt đến xuất sắc, tương đương với tuần trước, nhưng thấp hơn mức 81% cùng kỳ năm ngoái.

Dữ liệu CFTC mới nhất cho thấy các nhà quản lý tiền đã giảm vị thế bán ròng của họ đối với lúa mì CBOT xuống 4.364 lô trong tuần thứ ba liên tiếp xuống còn 25.033 lô (mức cược giảm giá thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 5 năm 2024) tính đến ngày 17 tháng 9. Động thái này được chi phối bởi việc giảm các lệnh mua ròng và bán ròng lần lượt là 2.659 lô và 7.023 lô. Tương tự như vậy, các nhà đầu cơ đã giảm các lệnh cược giảm giá ròng của họ đối với đậu nành xuống 8.186 lô trong tuần qua, khiến họ còn vị thế bán ròng là 122.415 lô. Động thái này chủ yếu được thúc đẩy bởi các vị thế bán ròng giảm với các lệnh bán ròng giảm 4.525 lô xuống còn 171.661 lô. Trong khi đó, các vị thế bán đầu cơ ròng đối với ngô CBOT đã tăng 2.680 lô sau khi giảm trong ba tuần liên tiếp xuống còn 134.814 lô trong tuần báo cáo gần đây nhất sau khi các lệnh mua ròng giảm 2.128 lô xuống còn 206.335 lô.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Biểu đồ FX hàng tuần: Sự khác biệt về chính sách vẫn là yếu tố quyết định

Tháng chín 23, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

AUD: RBA có thể duy trì lập trường diều hâu

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới của họ, vì lạm phát vẫn ở mức cao và trường hợp nới lỏng là yếu. Mặc dù con số lạm phát tiêu đề của tháng 7 là 3,5% có vẻ gần với mục tiêu 2-3% của RBA, nhưng mức giảm từ 3,8% chủ yếu là do các khoản hoàn tiền điện tạm thời. Lạm phát có thể sớm giảm xuống mức 2-3% nhưng điều này dường như không đến từ nhu cầu cơ bản đang hạ nhiệt. Tăng trưởng GDP quý 2 cũng cho thấy mức tăng trưởng yếu hơn xu hướng, chủ yếu là do tiêu dùng hộ gia đình giảm, trong khi chi tiêu của chính phủ vẫn kiên cường. Tuy nhiên, RBA tiếp tục chứng kiến thị trường lao động vẫn thắt chặt, với tình trạng tuyển dụng, thất nghiệp và giờ làm việc vẫn ở mức lành mạnh.

Mặc dù vậy, thị trường vẫn tiếp tục định giá việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, mặc dù RBA đã phản đối những kỳ vọng như vậy. Việc Fed cắt giảm lãi suất lớn đã làm gia tăng đồn đoán rằng RBA có thể buộc phải làm theo sớm hơn dự kiến. Tuy nhiên, RBA có khả năng sẽ tiếp tục giữ lập trường diều hâu của mình vào lúc này, với mục tiêu giữ kỳ vọng lạm phát ở mức ổn định. Một bước ngoặt tiềm năng có thể chỉ đến sớm nhất tại cuộc họp ngày 5 tháng 11, tùy thuộc vào dữ liệu thị trường lao động tiếp theo và báo cáo CPI quý 3.

Đồng đô la Úc sẽ được hưởng lợi trong thời gian tới nhờ kịch bản hạ cánh mềm, chính sách cứng rắn của RBA và các biện pháp kích thích bổ sung từ Trung Quốc.

EURGBP: Sự phân kỳ của PMI đang được chú ý

Đồng bảng Anh đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ so với đồng euro trong quý này, với EURGBP hiện đang giao dịch dưới mức 0,84 quan trọng đã duy trì kể từ năm 2022. Điều này phản ánh triển vọng kinh tế và cách tiếp cận chính sách khác nhau giữa Khu vực đồng euro và Vương quốc Anh. Cả hai khu vực đều chuẩn bị công bố PMI nhanh cho tháng 9 vào thứ Hai và sự tương phản trong hiệu suất sản xuất là rõ ràng, đặc biệt là khi động lực của Vương quốc Anh đã vượt xa Khu vực đồng euro, đặc biệt là Đức.

Weekly FX Chartbook: Policy Divergences Remain in the Driving Seat_1

ECB đã cắt giảm lãi suất hai lần trong chu kỳ này, nhưng lạm phát dai dẳng và nền kinh tế đang chậm lại nhanh chóng – đặc biệt là ở Đức – đang khiến việc hoạch định chính sách trở nên khó khăn. Thị trường đang định giá thêm 40 điểm cơ bản để nới lỏng vào cuối năm, với ít sự phản đối từ các quan chức ECB. Ngược lại, trong khi Ngân hàng Anh bắt đầu nới lỏng vào tháng 8, lập trường của họ vẫn thận trọng. Lạm phát dịch vụ ở Anh vẫn ở mức trên 5% và tăng trưởng kinh tế vẫn ổn định. Thống đốc Andrew Bailey đã nhấn mạnh rằng bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào cũng sẽ diễn ra dần dần, với nhu cầu chính sách phải duy trì hạn chế trong một thời gian dài.

Triển vọng của Sterling được hỗ trợ thêm bởi môi trường toàn cầu. Với việc Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, đồng đô la có thể suy yếu và đồng bảng Anh, với beta cao hơn, đang ở vị thế thuận lợi để hưởng lợi. Điều này cho thấy tiềm năng giảm giá tiếp theo đối với EURGBP, với mức thấp nhất vào tháng 4 năm 2022 là 0,8278 đang được chú ý. Weekly FX Chartbook: Policy Divergences Remain in the Driving Seat_2

Weekly FX Chartbook: Policy Divergences Remain in the Driving Seat_2

Weekly FX Chartbook: Policy Divergences Remain in the Driving Seat_3

Weekly FX Chartbook: Policy Divergences Remain in the Driving Seat_4

Weekly FX Chartbook: Policy Divergences Remain in the Driving Seat_5

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

FX Daily: Thủy triều đảo ngược chống lại đồng đô la

Tháng chín 20, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

USD: Giảm trong bối cảnh biến động trong ngày

Giữa nhiều biến động trong ngày, DXY giảm khoảng 0,5% trong tuần. Con số này không nhiều, nhưng DXY hiện chỉ cách mức thấp nhất trong hai năm một chút. Câu chuyện ở đây là sự mờ nhạt của chủ nghĩa ngoại lệ của Hoa Kỳ như Fed đã thừa nhận trong đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trước đó trong tuần này. Cho đến nay, thị trường chứng khoán thích những gì họ thấy và các cổ phiếu tăng trưởng nhạy cảm với lãi suất đã hoạt động tốt. Có vẻ như dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ sẽ là động lực vĩ mô chính của câu chuyện đồng đô la vào cuối năm. Đó là lý do tại sao đồng đô la đã chứng kiến một sự phục hồi trong ngày khá tốt vào hôm qua do dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần thấp hơn dự kiến.

Đồng đô la cũng đang di chuyển theo đường cong lợi suất của Hoa Kỳ, trong đó dự kiến sẽ dốc hơn vào đầu chu kỳ nới lỏng của Fed thường là giai đoạn yếu hơn đối với đồng đô la. Tương tự, các yếu tố theo mùa có xu hướng chống lại đồng đô la từ tháng 10 trở đi và chúng tôi muốn nói thêm rằng vị thế bên ngoài của đồng đô la đang bắt đầu có vẻ yếu hơn một chút. Dữ liệu tài khoản vãng lai quý 2 năm 2024 của Hoa Kỳ được công bố ngày hôm qua cho thấy thâm hụt mở rộng lên mức hợp lý là 3,7% GDP. Về phía dòng tiền tài chính, phần lớn dòng tiền vào Hoa Kỳ thuộc loại nợ dài hạn. Chúng tôi đã viết về chủ đề này vào đầu năm nay rằng dòng tiền lớn đổ vào nợ dài hạn có thể gây ra vấn đề cho đồng đô la nếu việc thiếu bất kỳ sự hợp nhất tài chính nào làm suy yếu thị trường Kho bạc Hoa Kỳ trong những năm tới.

Nhưng câu hỏi lớn đối với thị trường hiện nay là liệu đồng đô la đã sẵn sàng thoát khỏi phạm vi hai năm của nó hay chưa. Chúng tôi nghĩ rằng điều đó có thể xảy ra vì một số yếu tố được nêu ở trên, nhưng thời điểm vẫn chưa chắc chắn. Người ta không bao giờ biết liệu các ủy ban đầu tư của các công ty mua có quyết định tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro ngoại hối của họ đối với các khoản đầu tư của Hoa Kỳ và đưa lệnh bán đô la vào WMR fix lúc 4 giờ chiều theo giờ London hay không.

Có vẻ như không có gì trong chương trình nghị sự ngày hôm nay để biện minh cho sự đột phá, nhưng đủ để nói rằng chúng tôi đang tìm kiếm một số đợt bán mạnh tiếp theo nếu mức hỗ trợ DXY ở mức 99,50/100 bị phá vỡ.

Ngoài ra, hãy chú ý đến cuộc họp báo của Ngân hàng Nhật Bản. Chúng tôi không hiểu đầy đủ về tham chiếu trong tuyên bố của BoJ ngày hôm nay rằng thị trường ngoại hối có thể ảnh hưởng đến giá nhiều hơn trước vì tiền lương trong nước đang tăng. Có lẽ Thống đốc Ueda sẽ giải thích thêm trong cuộc họp báo. Tuy nhiên, nhìn chung, chúng tôi vẫn bi quan về USD/JPY và ủng hộ việc di chuyển lên 138 trong những tuần tới.

EUR: Không muốn bỏ lỡ sự đột phá

Sau khi dao động quanh dữ liệu yêu cầu trợ cấp ban đầu của Hoa Kỳ ngày hôm qua, EUR/USD đã quay trở lại gần mức cao gần đây là 1,1180. Điều này có vẻ là một chức năng của một động thái rộng rãi trong đồng đô la. Chúng tôi đã đề cập đến điều này trước đây, nhưng EUR/USD có vẻ đang trên bờ vực phá vỡ phạm vi biến động thấp. Ví dụ, mức đóng cửa hàng tuần trên 1,1160 – Dải Bollinger trên hai mươi tháng – cảnh báo về một sự đột phá tăng đáng kể. Ở giai đoạn này trong chu kỳ của Hoa Kỳ, chúng tôi tin rằng một sự đột phá tăng EUR/USD là hoàn toàn có thể.

Có vẻ như không có chất xúc tác ngay lập tức nào cho sự bứt phá tăng giá hôm nay do thiếu dữ liệu của Hoa Kỳ và chỉ có các bản phát hành của khu vực đồng euro hạng hai. Chúng ta hãy chú ý đến bài phát biểu của Christine Lagarde lúc 17 giờ CET hôm nay. Thị trường vẫn còn 6 điểm cơ bản của mức cắt giảm của ECB vào tháng 10 – mức này sẽ thoát khỏi thị trường tại một thời điểm nào đó. Phạm vi 1,1150-1,1200 EUR/USD có thể được nhìn thấy hôm nay, mặc dù chúng tôi vẫn giữ xu hướng tăng giá.

Ở nơi khác, EUR/CHF đang tăng cao hơn. Một môi trường rủi ro tốt hơn có thể giúp ích – nhưng USD/CHF cũng vậy. Ở đây, USD/CHF dường như tăng đột biến mỗi khi giao dịch dưới 0,8400. Khó có thể nói đó là dòng tiền thương mại hay Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ không theo đuổi EUR/CHF tăng cao hơn, vì SNB có thể không thực hiện được tất cả sự ôn hòa được định giá trong cuộc họp chính sách tuần tới.

GBP: Khó có thể tranh luận về sức mạnh của đồng bảng Anh trong thời gian tới

Đợt tăng giá của đồng bảng Anh sau thông báo của Ngân hàng Anh ngày hôm qua có vẻ hoàn toàn hợp lý. Lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Anh tăng so với các đối tác trong khu vực đồng euro khi BoE bám sát kịch bản nới lỏng ‘dần dần’ mới. BoE thực sự có vẻ đang đặt câu hỏi liệu lạm phát có giảm nhiều như những nơi khác trên thế giới hay không và tiếp tục đưa ra ba kịch bản. BoE chắc chắn không có vẻ gì là nằm trong phe của Fed về việc phát tín hiệu ‘hoàn toàn an toàn’ đối với lạm phát. Nhà kinh tế học người Anh của chúng tôi, James Smith, kỳ vọng BoE sẽ đi theo cách suy nghĩ của Fed. Tuy nhiên, điều đó có thể mất một thời gian và trong thời gian chờ đợi, đồng bảng Anh có thể tiếp tục hoạt động tốt.

Do đó, khó có thể loại trừ khả năng GBP/USD tăng lên mức 1,35, trong khi EUR/GBP có thể mở rộng lên mức 0,8340. Doanh số bán lẻ tháng 8 của Anh đã hỗ trợ đồng bảng Anh hôm nay, nhưng các chỉ số hàng đầu về niềm tin của người tiêu dùng cảnh báo rằng người tiêu dùng đang bắt đầu lo sợ về ngân sách của Anh vào ngày 30 tháng 10.

CEE: Thị trường tăng trước cuộc họp của ngân hàng trung ương vào tuần tới

Ngày cuối tuần có thể sẽ khá yên tĩnh với lịch trống tại khu vực CEE. Tuy nhiên, thị trường FX có nhiều điều cần phải tiếp thu. Nhìn chung, chúng tôi vẫn lạc quan về khu vực CEE, giống như đầu tuần. Đồng tiền hấp dẫn nhất hiện tại có vẻ là forint của Hungary, đồng tiền này trên thị trường lãi suất đã tăng giá đáng kể mà không có lý do rõ ràng, trong khi lãi suất EUR giảm nhẹ. Do đó, vào cuối ngày, chênh lệch lãi suất đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần, tạo thêm sự hỗ trợ cho FX. Hơn nữa, EUR/USD vẫn đang thử nghiệm các mức cao hơn có lợi cho các loại tiền tệ CEE nói chung. Do đó, chúng tôi cho rằng EUR/HUF sẽ di chuyển vào phạm vi 392-393 vào cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Hungary vào thứ Ba, hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đây là dự đoán của chuyên gia kinh tế của chúng tôi. Mặt khác, cuộc họp vào thứ Ba có thể là lý do để đảo ngược và quan điểm trung hạn của chúng tôi là tiêu cực hơn đối với HUF, với mức trên của phạm vi giao dịch của chúng tôi trong phần còn lại của năm là 392-400.

Một loại tiền tệ khác chuẩn bị cho cuộc họp của ngân hàng trung ương vào tuần tới là đồng koruna Séc, đồng tiền này đã có giá trị mạnh hơn trong những ngày gần đây và đang dần tiến tới mức 25,00 cho mỗi euro. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, giá thị trường vẫn ở mức rất ôn hòa, nhưng xét theo câu chuyện cốt lõi, thì việc đi ngược lại thị trường đã tiếp nhận là không hợp lý. Mặt khác, cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Séc vẫn sẽ khá diều hâu và CZK sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ cuộc họp này. Do đó, chúng tôi vẫn thấy CZK hấp dẫn trong những ngày tới, khi chúng tôi sẽ kiểm tra mức 25,00 EUR/CZK.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)