Tổng quan
Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ lại bị đập mạnh ở Châu Á, đẩy lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 và 30 năm lên cao hơn mức cao nhất trong ngày bầu cử Hoa Kỳ. Đối với các tài sản nhạy cảm với lãi suất như đồng yên Nhật và vàng, đây là tin xấu.
Lợi suất trái phiếu dài hạn của Hoa Kỳ vượt qua mức cao nhất trong cuộc bầu cử
Biểu đồ bên dưới hiển thị lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2, 10 và 30 năm từ trái sang phải, với sự thay đổi liên tục trong 24 giờ qua bên dưới mỗi biểu đồ.
Đợt bán tháo trái phiếu bắt đầu qua đêm sau khi báo cáo lạm phát tháng 10 của Hoa Kỳ làm dấy lên hy vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Fed vào tháng 12. Trong khi điều này khiến lợi suất kỳ hạn ngắn hơn giảm xuống, lợi suất kỳ hạn dài tăng vọt với việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp góp phần vào động thái này.
Chính sách tiền tệ nới lỏng có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong tương lai và lạm phát là một góc nhìn, cũng như triển vọng về chính sách tài khóa mở rộng mạnh mẽ dưới thời chính quyền Trump. Do đó, các nhà giao dịch trái phiếu dễ hiểu là đang yêu cầu bồi thường nhiều hơn để tài trợ cho chính phủ Hoa Kỳ.
Lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn đè bẹp JPY
Sự gia tăng lợi suất trái phiếu dài hạn của Hoa Kỳ là chìa khóa cho diễn biến của cặp USD/JPY, như được nêu bật trong phân tích dưới đây.
Trong hai tuần qua, mối tương quan giữa USD/JPY và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 và 10 năm của Hoa Kỳ lần lượt là 0,96 và 0,95. Điều đó có nghĩa là USD/JPY hầu như luôn biến động theo lợi suất. Khi chúng tăng, USD/JPY đã tiến tới mức cao nhất trong nhiều thập kỷ đạt được vào đầu năm nay. Đợt tăng giá mới nhất đã phá vỡ mức 155,36, một mức đóng vai trò là hỗ trợ và kháng cự vào tháng 7. Các chỉ báo động lượng như RSI (14) và MACD cũng đã nhấp nháy các tín hiệu tăng giá mới.
Với diễn biến giá và động lực, xu hướng tăng giá được ưa chuộng. Một thiết lập giao dịch sẽ là mua ngay bây giờ hoặc hướng tới 155,36 với mức dừng chặt chẽ bên dưới để bảo vệ. Mục tiêu bao gồm 160,23 và 161,95, sau này là đỉnh YTD.
Vàng giảm sau khi phá vỡ hỗ trợ xu hướng tăng
Vàng không hưởng lợi nhuận cao hơn hoặc đồng đô la Mỹ mạnh hơn, mà đang giảm xuống mức thấp mới ở châu Á. Biến động của vàng gắn chặt với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đặc biệt là phần cuối ngắn hạn của đường cong. Trong hai tuần qua, mối tương quan của vàng với lợi suất 2 năm là -0,91. Điều đó có nghĩa là vàng thường biến động theo hướng ngược lại với lợi suất.
Sự sụt giảm mới nhất của vàng cũng có thể được giải thích bằng các yếu tố kỹ thuật sau khi cắt qua ngưỡng hỗ trợ xu hướng tăng được thiết lập vào tháng 6. Với RSI (14) trong xu hướng giảm và MACD xác nhận tín hiệu giảm giá, đây vẫn là một đợt bán tháo khi giá tăng.
Trừ khi bạn là một scalper trong ngày hoặc nhà đầu tư dài hạn, không có giao dịch nào nổi bật từ góc độ rủi ro-phần thưởng ngay bây giờ. Tuy nhiên, nếu chúng ta thấy giá đẩy trở lại xu hướng tăng của tháng 6, thì nó sẽ cung cấp một thiết lập tốt, cho phép thiết lập lệnh bán khống với mức dừng lỗ ở trên để bảo vệ. $2531,81 sẽ là mục tiêu giao dịch ban đầu, một mức kháng cự đã giới hạn giá trong vài tuần trước đó trong năm. 
Quản lý rủi ro sự kiện
Đối với những rủi ro sắp tới, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sẽ phát biểu sau trong phiên họp. Được biết đến với lập trường ôn hòa, các nhà giao dịch có thể định vị cho kết quả như vậy trước khi ông xuất hiện lúc 3 giờ chiều theo giờ miền Đông. Trước đó, dữ liệu lạm phát giá sản xuất của Hoa Kỳ sẽ được công bố, đưa ra một sự kiện rủi ro khác đáng chú ý đối với các nhà giao dịch. Kết hợp với CPI của thứ Tư, báo cáo sẽ cung cấp thông tin chi tiết về các xu hướng có thể xảy ra đối với thước đo lạm phát ưa thích của Fed – chỉ số giảm phát PCE cốt lõi sẽ được công bố vào cuối tháng này.
==============================
💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘
🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp
(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)