Lưu trữ cho từ khóa: Fed cắt giảm lãi suất nhưng hướng dẫn trước mắt là diều hâu

Nasdaq bật lên hay phá vỡ? 21340 trở thành chiến trường

Tháng mười hai 19, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Nasdaq tôn trọng trong suốt đợt bán tháo

Hợp đồng tương lai Nasdaq có thể đã giảm mạnh sau quyết định lãi suất của Fed nhưng đáng chú ý là giá vẫn tôn trọng các mức kỹ thuật, bật lên từ mức 21340,75 vào thời điểm đỉnh điểm của sự sụp đổ.

Còn quá sớm để gọi là đáy, đặc biệt là khi các chỉ báo động lượng hỗn hợp: MACD đã cắt từ trên xuống, tạo ra tín hiệu giảm giá, nhưng xu hướng tăng dài hạn trong RSI (14) vẫn còn nguyên vẹn. Do đó, thay vì cố gắng dự đoán rủi ro theo hướng dựa trên khối lượng giao dịch mỏng trong giao dịch châu Á, tôi muốn xem hành động giá diễn biến như thế nào ở châu Âu và Hoa Kỳ.

Nasdaq bật lên hay phá vỡ? 21340 trở thành chiến trường_1

Nếu giá thử nghiệm và giữ nguyên mức 21340 một lần nữa, lệnh mua có thể được thiết lập trên mức này với lệnh dừng lỗ bên dưới để bảo vệ. Ngoại trừ mức nhỏ ở 21608, có rất ít sức cản trực quan cho đến khi đạt mức cao kỷ lục.

Một khả năng tăng giá tiềm năng khác là nếu giá tăng lên trên và giữ ở mức 21608, cho phép thiết lập lệnh mua ở trên với mức dừng lỗ bên dưới để bảo vệ.

Ngoài ra, nếu giá phá vỡ 21340 mà không thể đảo ngược trở lại mức cao hơn, bạn có thể đảo ngược thiết lập, bán dưới mức đó với mức dừng lỗ ở trên để bảo vệ. 20984 và đường trung bình động 50 ngày quan trọng là các mức đáng chú ý gần đó, với việc phá vỡ mức sau sẽ mở ra khả năng tăng giá sâu hơn hướng tới 20400.

Sự thay đổi mang tính diều hâu to lớn? Thật sao?

Nói rộng hơn, đối với cuộc tàn sát chứng kiến sau Fed, dự báo lãi suất cập nhật của họ không khác biệt đáng kể so với những gì các nhà giao dịch dự đoán trước sự kiện. Và khi bạn lùi lại và xem xét nơi thị trường thấy lãi suất quỹ chạm đáy, thì nó cao hơn khoảng 70 điểm cơ bản so với biểu đồ chấm của Fed. Fed vẫn ôn hòa hơn nhiều.

Những gì Fed báo hiệu là tốc độ cắt giảm chậm hơn, chứ không phải là cắt giảm lớn. Một động thái 25bps đã được xóa khỏi đường dự báo lãi suất quỹ vào cuối năm 2027. Vậy là xong. Dựa trên phản ứng của thị trường, bạn sẽ nghĩ rằng nhiều lần cắt giảm đã được xóa bỏ!

Điều đó khiến tôi nghĩ rằng động thái này liên quan nhiều hơn đến định vị thị trường hơn là sự thay đổi quan điểm cứng rắn của FOMC, khiến tôi tự hỏi liệu sự sụt giảm này có thể kéo dài được bao lâu khi thực tế đó xảy ra.

==============================

💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

FOMC cắt giảm lãi suất, nhưng tốc độ nới lỏng sắp tới có thể sẽ chậm lại

Tháng mười hai 19, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Bản tóm tắt

Như dự đoán rộng rãi, FOMC đã cắt giảm phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang 25 bps tại cuộc họp hôm nay. Tuy nhiên, một thành viên Ủy ban, người thích giữ nguyên lãi suất, đã không đồng tình.

Điểm trung bình cho năm 2025 trong cái gọi là “biểu đồ điểm” đã tăng 50 điểm cơ bản. Vào tháng 9, thành viên FOMC trung bình đã tìm kiếm 100 điểm cơ bản nới lỏng chính sách vào năm tới. Dự báo trung bình hiện nay chỉ tìm kiếm 50 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Sự phân tán rộng rãi trong biểu đồ chấm cho năm tới có thể phản ánh một số bất ổn liên quan đến chương trình nghị sự chính sách mà chính quyền mới có thể theo đuổi. Đáng chú ý, phạm vi dự báo lạm phát PCE cốt lõi cho năm 2025 đã mở rộng đáng kể.

Fed cắt giảm lãi suất nhưng hướng dẫn trước mắt là diều hâu

Như dự đoán rộng rãi của những người tham gia thị trường, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã giảm phạm vi mục tiêu của mình đối với lãi suất quỹ liên bang xuống 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách hôm nay (Hình 1). FOMC hiện đã cắt giảm phạm vi mục tiêu của mình xuống 100 điểm cơ bản từ mức đỉnh điểm 5,25%-5,50% thông qua các động thái 50 điểm cơ bản vào tháng 9, 25 điểm cơ bản vào tháng 11 và 25 điểm cơ bản vào hôm nay. Mặc dù Ủy ban đã nới lỏng chính sách hôm nay, chúng tôi sẽ mô tả quyết định này là một đợt cắt giảm lãi suất “diều hâu”.

Trước hết, Beth Hammack, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland, đã phản đối hôm nay, bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất. Về vấn đề đó, Chủ tịch Powell đã lưu ý trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng hôm nay là “lời kêu gọi gần hơn” để cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản so với tháng 11. Thứ hai, Ủy ban đã thực hiện một thay đổi đáng chú ý đối với tuyên bố sau cuộc họp. Tuyên bố được đưa ra sau cuộc họp FOMC gần đây nhất vào ngày 7 tháng 11 có chứa điều khoản sau: “Khi xem xét các điều chỉnh bổ sung đối với phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang…” Điều khoản này ngụ ý rằng FOMC đã nghĩ vào tháng trước rằng họ sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách trong những tháng tới. Điều khoản đó đã được thay đổi thành như sau trong tuyên bố hôm nay: “Khi xem xét phạm vi và thời điểm (chúng tôi nhấn mạnh) của các điều chỉnh bổ sung đối với phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang…” Việc diễn đạt lại điều khoản này ngụ ý với chúng tôi rằng FOMC hiện có thể tạm dừng trong một hoặc hai cuộc họp tiếp theo để xác định mức độ nới lỏng chính sách bổ sung có thể phù hợp.

FOMC cũng đã công bố Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) hàng quý vào hôm nay. Như chúng tôi đã dự báo trong báo cáo Đèn pin gần đây, dự báo trung bình về tăng trưởng GDP thực tế vào năm 2025 đã được điều chỉnh cao hơn một chút, dự báo tỷ lệ thất nghiệp vào cuối năm tới đã giảm nhẹ từ 4,4% trong SEP tháng 9 xuống 4,3% trong dự báo ngày hôm nay, trong khi tỷ lệ lạm phát PCE cốt lõi cho năm 2025 đã được đẩy lên từ 2,2% lên 2,5%. Theo đó, điểm trung bình trong cái gọi là “biểu đồ điểm” đã tăng 50 điểm cơ bản cho năm 2025 (Hình 2). Vào tháng 9, thành viên FOMC trung bình cho rằng phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang là 3,25% – 3,50% sẽ phù hợp vào cuối năm 2025. Thành viên FOMC trung bình hiện nay cho rằng phạm vi 3,75% – 4,00% sẽ phù hợp. Nói cách khác, thành viên trung bình hiện cho rằng chỉ cần nới lỏng thêm 50 điểm cơ bản vào năm tới nếu điều kiện diễn biến như mong đợi.

Nói như vậy, các dấu chấm cho năm tới được phân tán rộng rãi. Thành viên Ủy ban ôn hòa nhất cho rằng 125 bps nới lỏng bổ sung sẽ phù hợp vào năm tới, trong khi thành viên diều hâu nhất không thấy có thêm đợt cắt giảm lãi suất nào từ mức hiện tại. Sự phân tán này có thể phản ánh sự không chắc chắn xung quanh chương trình nghị sự chính sách mà chính quyền Trump sắp tới có thể theo đuổi vào năm 2025. Đáng chú ý, phạm vi dự báo giữa các thành viên FOMC về lạm phát PCE cốt lõi, mà Fed tin là thước đo tốt nhất về tỷ lệ lạm phát giá tiêu dùng cơ bản, đã mở rộng đáng kể cho năm tới trong khoảng từ tháng 9 đến tháng 12. Phạm vi cho lạm phát PCE cốt lõi năm 2025 trong dự báo tháng 9 là 2,1% đến 2,5%. Phạm vi trong SEP ngày hôm nay đã mở rộng lên 2,1% đến 3,2%. Một số thành viên FOMC có thể cho rằng việc tăng thuế quan, nếu có hiệu lực, sẽ làm tăng lạm phát vào năm tới. (Xem báo cáo mà chúng tôi đã viết vào tháng 7 để biết thêm thảo luận về tác động kinh tế vĩ mô của thuế quan.)

Tóm lại, cuộc họp FOMC ngày hôm nay khiến chúng ta tin rằng, trừ khi có một số diễn biến bất ngờ đáng kể, Ủy ban có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 29 tháng 1. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng FOMC sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách vào năm tới, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với vài tháng qua. Chủ tịch Powell dường như ủng hộ kỳ vọng này khi ông lưu ý trong cuộc họp báo của mình rằng lập trường của chính sách tiền tệ “gần hơn đáng kể với trung lập” so với trước đây, nhưng chính sách đó “vẫn có ý nghĩa hạn chế”.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Phân tích thị trường chung – 19/12/24

Tháng mười hai 19, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Cổ phiếu Hoa Kỳ bị phá hủy sau khi Fed cắt giảm lãi suất – Nasdaq giảm 3,5%

Phố Wall hôm nay chìm trong sắc đỏ khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra mức cắt giảm lãi suất cứng rắn hơn dự kiến. Trong khi Fed đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, các điều chỉnh đối với biểu đồ chấm và các tuyên bố đi kèm hiện chỉ ra hai lần cắt giảm vào năm 2025, giảm so với ba lần dự kiến trước đó. Thị trường đã phản ứng mạnh. Các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ bị ảnh hưởng nặng nề, với Dow giảm 2,58%, SP giảm 2,95% và Nasdaq đóng cửa giảm 3,56%.

Đồng đô la Mỹ tăng vọt sau thông báo của Fed, với chỉ số DXY tăng hơn 1% trong ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 10,4 điểm cơ bản lên 4,348% và lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng 11,3 điểm cơ bản lên 4,512%.

Giá dầu tương đối ổn định, với lượng hàng tồn kho yếu hơn của Hoa Kỳ bù đắp cho giọng điệu diều hâu của Fed. Dầu thô Brent giảm 0,36% xuống 72,93 đô la và WTI giảm 0,11% xuống 70,03 đô la. Ngược lại, giá vàng giảm mạnh do đồng đô la mạnh hơn, với kim loại quý này đóng cửa phiên giao dịch New York giảm 2,25% ở mức 2.587,44 đô la một ounce.

Đồng bạc xanh tăng mạnh sau khi Fed có động thái diều hâu

Đồng đô la Mỹ tăng vọt trên diện rộng sau động thái cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed, đi kèm với xu hướng diều hâu rõ rệt. Chỉ số DXY tăng hơn 1% trong ngày, giao dịch ở mức chưa từng thấy kể từ tháng 11 năm 2022. Các loại tiền tệ chính đang tiến gần hoặc đột phá vào phạm vi mới, với AUD, CAD, CHF và NZD đã giao dịch ở mức thấp nhất trong năm so với đồng đô la.

Trong các phiên giao dịch sắp tới, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ đồng euro và bảng Anh, cả hai đều đang ở mức kỹ thuật quan trọng. Việc phá vỡ các mức này trong khi thị trường châu Á mở cửa có thể kích hoạt các động thái mạnh hơn nữa trong các phiên giao dịch tiếp theo.

Nhiều Ngân hàng Trung ương được chú ý hơn ngày hôm nay

Thị trường vẫn trong tình trạng thận trọng sau thông báo của Cục Dự trữ Liên bang và hiện đang chuẩn bị cho một ngày bận rộn sắp tới, với những cập nhật tiếp theo của ngân hàng trung ương có thể sẽ duy trì mức biến động cao.

Phiên giao dịch châu Á bắt đầu với số liệu GDP của New Zealand được công bố vào đầu ngày, tiếp theo là quyết định lãi suất quan trọng của Ngân hàng Nhật Bản. BOJ được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng bất kỳ thay đổi nào trong hướng dẫn đều có thể thúc đẩy biến động mạnh của thị trường.

Sự chú ý sau đó sẽ chuyển sang Vương quốc Anh khi Ngân hàng Anh công bố Tỷ giá Ngân hàng Chính thức vào giữa phiên giao dịch tại London. Mặc dù không có thay đổi nào về tỷ giá được dự đoán, nhưng đồng bảng Anh dự kiến sẽ vẫn biến động xung quanh thông báo này.

Sau đó trong phiên giao dịch tại New York, dữ liệu của Hoa Kỳ được công bố—bao gồm GDP cuối cùng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và Chỉ số sản xuất của Philly Fed—được lên lịch. Tuy nhiên, tác động của lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ chi phối tâm lý thị trường trong suốt cả ngày.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản, báo hiệu tốc độ chậm hơn vào năm 2025

Tháng mười hai 19, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Ủy ban Thị trường mở của Cục Dự trữ Liên bang (FOMC) đã cắt giảm lãi suất quỹ liên bang xuống mức 4,25% đến 4,50% và tuyên bố sẽ tiếp tục quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán.

Fed vẫn giữ nguyên ngôn ngữ về tăng trưởng và lạm phát, tuyên bố rằng “hoạt động kinh tế tiếp tục tăng trưởng với tốc độ vững chắc”, rằng “điều kiện thị trường lao động nói chung đã dịu đi” và rằng “lạm phát đã đạt được mục tiêu 2 phần trăm của Ủy ban nhưng vẫn còn ở mức cao”.

Về lộ trình chính sách trong tương lai, tuyên bố đã bổ sung thêm chi tiết cụ thể rằng họ đang xem xét “mức độ và thời điểm” của các điều chỉnh bổ sung đối với phạm vi mục tiêu. Có vẻ như đang thiết lập khả năng tạm dừng cắt giảm lãi suất.

Tóm tắt dự báo kinh tế của Fed được cập nhật từ tháng 9:

Dự báo trung bình cho tăng trưởng GDP thực tế được nâng cấp lên 2,5% vào năm 2024, 2,1% vào năm 2025, 2,0% vào năm 2026, 1,9% vào năm 2027 và 1,8% trong dài hạn (từ 2,0%, 2,0%, 2,0%, 2,0% và 1,8%).

Dự báo tỷ lệ thất nghiệp trung bình được nâng cấp nhẹ lên 4,2% vào năm 2024, 4,3% vào năm 2025, 4,3% vào năm 2026, 4,3% vào năm 2027 và 4,2% trong dài hạn (từ 4,4%, 4,4%, 4,3%, 4,2% và 4,1%).

Về lạm phát, ước tính trung bình cho PCE cốt lõi đã được nâng lên 2,8% vào năm 2024, 2,5% vào năm 2025 và 2,2% vào năm 2026 và 2,0% vào năm 2027 (từ 2,6%, 2,2%, 2,0% và 2,0%).

Dự báo trung bình về việc cắt giảm lãi suất quỹ liên bang đã giảm 50 điểm cơ bản trong giai đoạn 2025 và 2026. Điều này đã nâng mức lãi suất quỹ liên bang lên 3,9% vào năm 2025, 3,4% vào năm 2026, 3,1% vào năm 2027 và lãi suất trung lập dài hạn được cho là 3,0% (từ 3,4%, 2,9%, 2,9% và 2,9%).

Chủ tịch Fed Cleveland, Beth Hammack, đã bỏ phiếu chống lại quyết định ngày hôm nay vì muốn Fed tạm dừng cuộc họp này.

Ý nghĩa chính

Sau khi xác nhận Fed đã thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản, mọi người ngay lập tức chuyển sang xem quan điểm của ngân hàng trung ương về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai thay đổi như thế nào. Không có gì ngạc nhiên, Fed dự kiến sẽ thận trọng hơn vào năm 2025 so với dự báo trước cuộc bầu cử của Tổng thống Trump. Fed đã cắt giảm 50 điểm cơ bản, trong khi tăng triển vọng lạm phát. Chúng tôi cũng lưu ý rằng nhiều thành viên hơn đồng ý với quan điểm trung bình là cắt giảm 50 điểm cơ bản so với mức 100 điểm cơ bản vào tháng 9.

Giá thị trường đồng ý với cách tiếp cận thận trọng hơn của Fed, với khả năng Fed sẽ phải tạm dừng cắt giảm lãi suất vào tháng 1 ngày càng tăng. Mặc dù chúng tôi không nghĩ rằng các nhà đầu tư nên loại trừ hoàn toàn việc cắt giảm vào tháng 1, với tỷ lệ lạm phát ưa thích của Fed vẫn ở mức 2,8% theo năm và kỳ vọng rằng Tổng thống Trump sẽ thực hiện chiến lược chính trị lạm phát của mình, nhưng có lý khi Fed sẽ thận trọng hơn nhiều vào năm mới.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)