Năng lượng – Sản lượng của Libya giảm

Giá dầu giảm hôm qua mặc dù nguồn cung liên tục bị gián đoạn từ Libya. Giá dầu Brent ICE giảm hơn 1,1% trong ngày, đưa giá xuống dưới 79 đô la Mỹ/thùng. Sản lượng của Libya đã giảm trong tuần này gần 500.000 thùng/ngày và điều này không tính đến việc đóng cửa mỏ dầu Sharara vào đầu tháng này. Việc đóng cửa kéo dài từ Libya sẽ giúp OPEC+ thoải mái hơn một chút trong việc tăng nguồn cung trong quý 4 năm 2024 theo kế hoạch hiện tại. Tuy nhiên, sự gián đoạn trong thời gian ngắn khiến quyết định tăng nguồn cung của OPEC+ trở nên khó khăn hơn nhiều. Theo kịch bản này, chúng tôi tin rằng họ sẽ không muốn đưa thêm nguồn cung ra thị trường khi vẫn còn những lo ngại về nhu cầu.

Báo cáo tồn kho của EIA ngày hôm qua không mang tính xây dựng như mong đợi. Tồn kho dầu thô thương mại của Hoa Kỳ đã giảm 846 nghìn thùng trong tuần, ít hơn mức giảm 3,4 triệu thùng mà API báo cáo vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, tồn kho dầu thô thương mại của Hoa Kỳ đã giảm tám trong chín tuần qua, khiến tồn kho ở mức thấp nhất kể từ tháng 1. Ngoài ra, tồn kho dầu thô tại Cushing đã giảm 668 nghìn thùng WoW xuống còn 27,54 triệu thùng – mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Tồn kho xăng cũng giảm, giảm 2,2 triệu thùng, trong khi tồn kho sản phẩm chưng cất tăng nhẹ 275 nghìn thùng. Sự sụt giảm trong tồn kho xăng diễn ra mặc dù các nhà máy lọc dầu đã tăng tỷ lệ sử dụng thêm 1pp trong tuần. Nhu cầu mạnh hơn sẽ thúc đẩy sự sụt giảm của tồn kho với nhu cầu xăng ngụ ý tăng 114 nghìn thùng/ngày WoW. Trong khoảng một tháng tới, tỷ lệ vận hành của nhà máy lọc dầu sẽ giảm khi chúng ta bước vào mùa bảo dưỡng mùa thu. Điều này sẽ cung cấp một số hỗ trợ cho thị trường sản phẩm.

Giá khí đốt châu Âu giảm nhẹ vào hôm qua. Tuy nhiên, TTF vẫn ở mức trên 38 EUR/MWh, khá cao khi bạn xem xét rằng kho lưu trữ hiện đã đầy 92%. Có những rủi ro về nguồn cung đang tồn tại trên thị trường, điều này đã duy trì được sự hỗ trợ tương đối tốt. Hoạt động bảo dưỡng theo lịch trình tại Na Uy đã chứng kiến lưu lượng khí đốt hàng ngày đến châu Âu giảm hơn 10% kể từ đầu tháng 8. Mối lo ngại đối với thị trường là liệu bất kỳ hoạt động bảo dưỡng nào trong số này có vượt quá thời gian khi chúng ta tiến gần hơn đến mùa sưởi ấm 24/25 hay không.

Kim loại – Nhôm LME giảm

Kim loại cơ bản đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh vào hôm qua trong bối cảnh đồng đô la mạnh hơn. Nhôm LME được giao dịch dưới 2.500 đô la/tấn sau khi hàng tồn kho của Trung Quốc tăng. Lượng nhôm dự trữ của Trung Quốc đang ở mức cao nhất vào thời điểm này trong năm kể từ năm 2019, tăng 0,5% lên 807.000 tấn tính đến thứ Hai. Xu hướng tăng đối với kim loại công nghiệp có thể bị hạn chế bởi các động lực vĩ mô, bao gồm cả những lo ngại về nhu cầu đang diễn ra ở Trung Quốc.

Nông nghiệp – Vụ thu hoạch đường của CS Brazil tiếp tục chậm lại

Báo cáo hai tuần mới nhất từ UNICA cho thấy sản lượng mía nghiền ở Trung-Nam Brazil đạt 43,8 triệu tấn trong nửa đầu tháng 8, giảm 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái do thời tiết khô hạn và cháy rừng trong khu vực. Sản lượng đường cũng giảm xuống còn 3,1 triệu tấn trong giai đoạn này, giảm 10,2% so với cùng kỳ năm trước, với khoảng 49,3% mía được phân bổ cho sản xuất đường. Mặc dù số liệu YoY thấp hơn, giá đường vẫn giao dịch thấp hơn vào hôm qua khi thị trường có thể cảm thấy thoải mái hơn nhờ hàm lượng sucrose cao hơn dự kiến được báo cáo. Các số liệu mới nhất cho thấy sản lượng mía nghiền tích lũy đạt 377,4 triệu tấn, tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước, trong khi sản lượng đường tích lũy vẫn tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước, đạt tổng cộng 23,9 triệu tấn.