Lưu trữ cho từ khóa: Dòng cuối cùng

Chương Hai

Tháng mười một 7, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Cuộc bầu cử Hoa Kỳ năm 2024 đã mang lại chiến thắng quyết định cho Donald Trump, khi đảng Cộng hòa giành được quyền kiểm soát cả hai viện của Quốc hội.

SP500 tăng vọt 2,5% lên mức kỷ lục mới và ghi nhận mức tăng tốt nhất sau bầu cử. Cổ phiếu năng lượng tăng gần 4%. Nasdaq 100 tăng 2,74% lên mức cao kỷ lục mới. Tesla tăng vọt gần 15% khi Technoking Chiến dịch tranh cử rầm rộ của Elon Musk cho Donald Trump giờ đây khiến ông có mối quan hệ cực kỳ gần gũi với Nhà Trắng. Sau đó, Dow Jones tăng vọt hơn 3,5% lên mức kỷ lục mới khi cổ phiếu ngân hàng tăng mạnh sau lời hứa bãi bỏ quy định của Trump. Ví dụ, KBW Bank ETF của Invesco đã tăng hơn 10%. Tất nhiên, Bitcoin đã tăng lên mức cao kỷ lục mới và các công ty vốn hóa nhỏ đã tăng gần 6% với hy vọng rằng lập trường bảo hộ của Trump sẽ giúp ích cho doanh nghiệp của họ.

Trong FX, đồng đô la Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất kể từ mùa hè. Vàng giảm xuống mức 50-DMA khi cảm thấy nhẹ nhõm vì kết quả bầu cử đã rõ ràng. Và USDCHF đã nhận được tín hiệu xanh để bước vào vùng củng cố tăng giá trung hạn.

Như vậy, thương vụ Trump đã diễn ra theo đúng kế hoạch. Cổ phiếu Hoa Kỳ tăng giá, các ngân hàng và vốn hóa nhỏ dẫn đầu mức tăng, đồng đô la Mỹ tăng giá, vì lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng do dự đoán nợ quốc gia sẽ tiếp tục phình to. Mọi thứ liên quan đến năng lượng xanh, năng lượng thay thế, năng lượng sạch đều mất đi.

Vượt qua biên giới

Tôi đã viết vào hôm qua, trước khi thị trường mở cửa, rằng hợp đồng tương lai DAX và Eurostoxx đang ở mức tiêu cực vì lo ngại rằng Trump sẽ áp thuế mới lên các công ty châu Âu. Vâng, chúng đã chuyển sang tích cực khi mở cửa vì hy vọng rằng nhiệm kỳ tổng thống của Trump sẽ kêu gọi một phản ứng ôn hòa nhanh chóng từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) để chống lại cú sốc. Nhưng mức tăng vẫn không kéo dài và các chỉ số châu Âu đóng phiên ở mức tiêu cực.

Ngoài ra, Olaf Scholz đã kêu gọi tổ chức bầu cử sớm tại Đức khi liên minh ba bên của ông sụp đổ dưới sức nặng của những khó khăn kinh tế mà các nhà sản xuất ô tô châu Âu phải đối mặt, chịu áp lực từ nỗi lo về mức thuế quan cao hơn.

Trong số các chỉ số châu Âu, SMI của Thụy Sĩ và FTSE 100 kết thúc với mức lỗ tương đối nhỏ – SMI vì bản chất của nó là phòng thủ, và FTSE 100 vì sự tăng giá của đồng đô la Mỹ đã thúc đẩy các công ty FTSE 100 có phần lớn doanh thu rõ ràng từ nước ngoài. Nhưng các chính sách của Trump là ủng hộ tăng trưởng của Hoa Kỳ và chống lại tăng trưởng toàn cầu. Do đó, SMI là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm các tên phòng thủ. Nhưng tác động trung hạn của Trump đối với doanh thu của các công ty khai thác không nhất thiết là tích cực. Hợp đồng tương lai đồng – thước đo tăng trưởng toàn cầu – đã giảm hơn 5% như một phản ứng với chiến thắng của Trump.

lạm phát của Trump

Đối với Hoa Kỳ, điều này rất rõ ràng: các chính sách thúc đẩy tăng trưởng, cắt giảm thuế, thuế quan chỉ ra lạm phát cao hơn ở Hoa Kỳ. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ công bố mức cắt giảm 25bp vào hôm nay, nhưng chính sách sau quyết định của ngày hôm nay phải được điều chỉnh lại cho phù hợp. Cho đến nay, kỳ vọng là Fed sẽ cắt giảm 25bp vào hôm nay và thực hiện thêm một lần cắt giảm 25bp nữa vào tháng 12, và cắt giảm toàn bộ một điểm vào năm tới. Hiện tại, đợt cắt giảm vào tháng 12 đang ở thế khó và Fed không nên cân nhắc cắt giảm lãi suất quá 2-3 lần vào năm tới. Đó – ít nhất – là phản ứng chính sách mà bạn có thể mong đợi một cách hợp lý từ một ngân hàng trung ương với tư cách là một nhà kinh tế.

Ở những nơi khác, ý kiến lại trái chiều. Một số người tin rằng Hoa Kỳ sẽ xuất khẩu Trumpflation của mình – nếu không phải bằng đồng đô la Mỹ mạnh hơn, nhưng những người khác lại cho rằng hàng hóa giá rẻ của Trung Quốc – bị đánh thuế nặng ở Hoa Kỳ – sẽ tràn vào phần còn lại của thế giới, có khả năng kiềm chế áp lực giá ở những nơi khác.

Trong bối cảnh mới này (như Emmanuel Macron đã nói), Ngân hàng Anh (BoE) có nhiệm vụ khó khăn là đưa ra quyết định chính sách đầu tiên sau thời Trump. BoE dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25bp vào hôm nay. Thị trường định giá thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm sau và đưa ra 35% khả năng cho lần cắt giảm thứ ba. Tất nhiên, BoE cũng phải giải quyết vấn đề chi tiêu chính phủ cao hơn mà Rachel Reeves đã hứa cách đây vài ngày – điều này đã cảnh báo những người theo chủ nghĩa diều hâu của BoE rằng việc nới lỏng phải được cân nhắc cẩn thận để chống lại việc mở rộng tài khóa. Nhưng kể từ đó, lợi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt đến mức xóa sổ toàn bộ dư địa tài khóa của Vương quốc Anh. Và bây giờ, các nhà phân tích ngân hàng đang hạ thấp kỳ vọng tăng trưởng của họ đối với Vương quốc Anh sau thời Trump – đổi lại, điều này có phần ôn hòa đối với các khoản cược của BoE.

==============================

💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Chính trị mở đường cho các quyết định chính sách

Tháng mười một 7, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

VỊ TRÍ CỦA CHÚNG TÔI

Sáng nay tôi chẳng có nhiều điều để nói thêm mà tôi đã không đề cập đến trong bài suy ngẫm ngắn gọn sau bầu cử ngày hôm qua, với phiên giao dịch ngày thứ Tư phần lớn tiếp tục đà tăng trưởng được thấy khi chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử tổng thống ngày càng rõ ràng hơn vào sáng sớm ngày hôm qua.

Tuy nhiên, tôi cho rằng chúng ta nên vui mừng rằng, sau 2 đêm thức trắng vì chính trị trong 4 tháng, chúng ta sẽ không phải trải qua điều này thêm lần nào nữa trong 4 năm nữa!

Tuy nhiên, chúng ta đã thấy khả năng xảy ra “Làn sóng đỏ” tăng thêm vào ngày hôm qua, khi mô hình của Decision Desk ở một giai đoạn chỉ ra khả năng hơn 80% là Đảng Cộng hòa sẽ giữ được Hạ viện, ngoài việc đã giành được chức Tổng thống và lật ngược thế cờ tại Thượng viện.

Đến lượt mình, điều này chứng kiến cái gọi là ‘Thương vụ Trump’ tăng tốc, khi những người tham gia ‘ủng hộ hết mình’ cho ý tưởng giành chiến thắng của đảng Cộng hòa.

Một giao dịch như vậy có lẽ là rõ ràng nhất trong phức hợp thu nhập cố định, nơi Kho bạc bán tháo trên đường cong, mà gấu dốc hơn, với điểm yếu rõ rệt nhất ở đầu dài hạn. Lợi suất chuẩn 10 năm tăng khoảng 15bp trong ngày, trong khi 30 năm tăng khoảng 20bp xuyên qua mức 4,65%. Mặc dù một mức độ của động thái này có thể được quy cho những lo ngại về việc phát hành nhiều hơn trong bối cảnh thâm hụt ngân sách có khả năng tăng vọt, áp lực bán cũng phản ánh việc định giá lại đáng kể theo hướng tăng của cả kỳ vọng tăng trưởng trung hạn và lạm phát.

Tuy nhiên, lợi suất ở các mức này có khả năng hấp dẫn, đặc biệt là 2s, giao dịch ở mức 4,25%, có vẻ hơi quá bán, đặc biệt là khi người ta cân nhắc rằng FOMC có khả năng đưa ra mức trung lập (khoảng 3%) vào mùa hè tới. Do đó, những người tham gia có thể sử dụng đợt áp lực bán này như một cơ hội để khóa lợi suất trước khi Fed tiếp tục cắt giảm.

Trong khi đó, trong không gian vốn chủ sở hữu, việc định giá lại kỳ vọng tăng trưởng đã nói ở trên đã chứng tỏ là một động lực cho các công ty vốn hóa nhỏ, chứng kiến Russell 2000 tăng vọt hơn 5%. Ở cấp độ rộng hơn, tâm lý trên toàn Phố Wall vẫn vững chắc, với SP 500 đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới, được thúc đẩy bởi kỳ vọng rằng việc cắt giảm thuế của Trump sẽ thúc đẩy thu nhập của công ty.

Tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ, cùng với tăng trưởng kinh tế vững chắc và ‘Fed put’ mạnh mẽ, vẫn là ba trụ cột chính trong trường hợp tăng giá cổ phiếu lâu dài của tôi. Kết quả bầu cử không làm gì để ngăn cản tôi khỏi trường hợp tăng giá này và, nếu có, thực sự đã mạnh lên kể từ đó, xét đến bản chất nhẹ nhàng hơn của việc định vị và loại bỏ khả năng bất ổn chính trị kéo dài, có khả năng thúc đẩy mọi thứ theo cách mạnh mẽ cho một cuộc biểu tình vào cuối năm.

Trong không gian FX, đây được chứng minh là một ngày USD mạnh mẽ trên diện rộng, một lần nữa có khả năng định hình giai điệu cho những gì sắp diễn ra trong những tuần tới. Đồng bạc xanh, theo DXY, đã ghi nhận ngày tốt nhất trong hơn bốn năm, tăng hơn 1,5% so với một rổ các đồng tiền khác, khi DXY tăng lên trên mức 105.

Trong khi những mức tăng của USD tương đối rộng rãi, nhu cầu lại đáng kể nhất so với những loại tiền tệ có khả năng chịu ảnh hưởng nhất trong một đợt áp thuế mới của Trump. Đương nhiên, điều này dẫn đến việc MXN, CNH và EUR dẫn đầu mức giảm, với đồng EUR cũng phải đối mặt với những trở ngại trong bối cảnh ECB định giá lại triển vọng theo hướng ôn hòa, với những người tham gia đặt cược rằng Lagarde Co sẽ cần nới lỏng chính sách ở mức độ đáng kể hơn, để bảo vệ nền kinh tế khỏi những rủi ro suy giảm ngày càng tăng – chắc chắn, một giả định hợp lý. JPY cũng giảm giá khá nhiều, tiếp tục giao dịch như một đại diện cho tỷ giá so với bất kỳ động lực tiềm năng nào khác.

NHÌN VỀ PHÍA TRƯỚC

Người ta thường nói, kẻ ác sẽ không được nghỉ ngơi, trong khi một ngày bận rộn khác đang chờ đợi.

Quyết định của FOMC tối nay sẽ là tâm điểm chú ý, với Powell Co. sẽ tiếp tục hành trình trở lại trung lập, đưa ra mức cắt giảm 25 điểm cơ bản đối với lãi suất quỹ liên bang, một kết quả mà thị trường tiền tệ hoàn toàn không tính đến. Hướng dẫn sẽ tiếp tục chỉ ra cách tiếp cận chính sách phụ thuộc vào dữ liệu, theo từng cuộc họp, với mức cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp vào tháng 12. Powell sẽ không bị lôi kéo vào bất kỳ vấn đề chính trị nào, mặc dù các đề xuất của Tổng thống Trump sắp nhậm chức sẽ đóng vai trò lớn hơn trong suy nghĩ của Ủy ban và dự báo kinh tế vào lần tới.

Gần nhà hơn, BoE cũng quyết định chính sách. MPC sẽ bỏ phiếu 8-1 ủng hộ việc cắt giảm 25bp nữa, lần thứ hai trong chu kỳ này, mặc dù không có khả năng đưa ra bất kỳ nhận xét nào quá ôn hòa, xét đến những tác động lạm phát của Ngân sách tuần trước. Nhân tiện, điều đó cũng sẽ khiến Ngân hàng điều chỉnh hồ sơ CPI cao hơn trong suốt thời gian dự báo. Việc cắt giảm 25bp hôm nay có khả năng là lần cuối cùng trong năm, với Ngân sách nói trên đã làm tăng rủi ro về sự gia tăng trở lại của áp lực giá cả.

Có nhiều sự kiện khác đang diễn ra hôm nay, ngoài hai sự kiện chính đó. Riksbank chuẩn bị cắt giảm 50bp, trong khi Norges Bank nên giữ nguyên lãi suất ở mức 4,25%.

Ngoài chính sách tiền tệ, trọng tâm ở Hoa Kỳ sẽ tập trung vào dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần – mặc dù không có bản in nào trùng với tuần khảo sát bảng lương phi nông nghiệp tháng 11 – cũng như số liệu sơ bộ về chi phí lao động quý 3 và số liệu tồn kho bán buôn mới nhất. Những người tham gia cũng sẽ chú ý đến các diễn biến chính trị, đặc biệt là các dấu hiệu cho thấy GOP sẽ giành chiến thắng tại Hạ viện.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Quyết định về lãi suất và chính trị Đức tham gia bầu cử Hoa Kỳ như là trọng tâm của thị trường

Tháng mười một 7, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tiêu điểm ngày hôm nay

Hôm nay, trọng tâm sẽ vẫn là các nhà đầu tư đang phân tích kết quả bầu cử Hoa Kỳ. Ngoài ra, sự bất ổn chính trị của Đức đã tái diễn (xem bên dưới) và chúng ta sẽ có một số quyết định quan trọng về chính sách tiền tệ. Chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25bp xuống 4,75%, BoE sẽ cắt giảm 25bp xuống 2,75%, Riksbank sẽ cắt giảm 50bp xuống 2,75% và Norges Bank sẽ giữ nguyên ở mức 4,5%. Điều này phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, sự bất ổn về ngân sách gần đây ở Anh khiến thông tin liên lạc của Ngân hàng Anh có khả năng tác động đến thị trường bất kể quyết định về lãi suất.

Chúng tôi cũng nhận được khá nhiều điểm dữ liệu trên toàn cầu: Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 9 tại khu vực đồng euro, dữ liệu sản xuất công nghiệp tháng 9 tại Đức, dữ liệu lạm phát nhanh và cân đối ngân sách tháng 10 tại Thụy Điển, dữ liệu tiền lương qua đêm tháng 9 tại Nhật Bản và dữ liệu thương mại tháng 10 tại Trung Quốc.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại Trung Quốc, tổng kim ngạch xuất khẩu bất ngờ tăng đáng kể lên mức cao nhất là 12,7% so với cùng kỳ năm trước (giảm: 5,2% so với cùng kỳ năm trước, trước đó: 2,4% so với cùng kỳ năm trước). Trước thềm cuộc bầu cử, các nhà máy Trung Quốc đã đẩy mạnh sản xuất vì khả năng Trump thắng cử ngày càng cao, làm tăng mối đe dọa về thuế quan và cuối cùng là chiến tranh thương mại. Cùng lúc đó, nhập khẩu chuyển sang mức âm là -2,3% so với cùng kỳ năm trước (giảm: -1,5% so với cùng kỳ năm trước, trước đó: 0,3% so với cùng kỳ năm trước). Việc Trump đắc cử có thể thúc đẩy xuất khẩu của Trung Quốc trong ngắn hạn như đã thấy trong tháng này, vì các nhà nhập khẩu tăng mua hàng trước khi có khả năng áp thuế quan của Hoa Kỳ và EU.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại Hoa Kỳ, đảng Cộng hòa để mắt đến một cuộc càn quét của đảng Cộng hòa khi Tổng thống Donald Trump tái đắc cử, đảng Cộng hòa giành quyền kiểm soát Thượng viện, trong khi cuộc chiến giành Hạ viện vẫn chưa ngã ngũ – mặc dù nghiêng về phía đảng Cộng hòa. Sau kết quả bầu cử Hoa Kỳ, chỉ số đô la đã có mức tăng lớn nhất kể từ tháng 9 năm 2022, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng vọt và cổ phiếu Hoa Kỳ đạt mức cao kỷ lục.

Nếu đảng Dân chủ giành được Hạ viện – tại thời điểm này chỉ được định giá là 5% khả năng xảy ra trong các thị trường dự đoán, một số phản ứng của thị trường có thể đảo ngược, đặc biệt là trong các thị trường thu nhập cố định. Một đảng Cộng hòa chiếm đa số có thể sẽ đòi hỏi ưu tiên tài chính là tăng thâm hụt ngân sách và nợ công, có khả năng làm tăng áp lực lạm phát. Để ứng phó với những diễn biến này, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ đã tăng, với tỷ lệ lạm phát hòa vốn 10 năm của Hoa Kỳ đạt khoảng 2,40%. Tỷ lệ này nằm trong mức dung sai của Cục Dự trữ Liên bang, mặc dù việc tăng thêm có thể thúc đẩy lập trường cứng rắn hơn.

Nhìn về phía trước, thị trường dự kiến sẽ tập trung trở lại vào các yếu tố cơ bản của nền kinh tế, bắt đầu với cuộc họp của FOMC hôm nay và báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào tuần tới. Kết quả bầu cử củng cố triển vọng giảm giá cho EUR/USD đến năm 2025, được thúc đẩy bởi động lực tăng trưởng mạnh mẽ hơn của Hoa Kỳ.

Tại khu vực đồng euro, PMI cuối cùng cho tháng 10 đã có: Tổng hợp ở mức 50,0 (nhược điểm: 49,7, trước đó: 49,7), Dịch vụ ở mức 51,6 (nhược điểm: 51,2, trước đó: 51,2) và Sản xuất ở mức 46,0 (nhược điểm: 45,9, trước đó: 45,9). Ngoài ra, tại Đức, chúng tôi nhận được dữ liệu về đơn đặt hàng nhà máy trong tháng 9, cung cấp một gợi ý về những gì dữ liệu sản xuất công nghiệp sẽ hiển thị vào thứ năm. PMI cuối cùng gây bất ngờ tăng nhẹ, chủ yếu là do sự tăng trưởng trong các dịch vụ tại Ý, Pháp và Đức. Hoạt động trong các dịch vụ tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng trong khu vực đồng euro, mặc dù sản xuất suy giảm.

Chiến thắng của Trump làm tăng sự không chắc chắn về triển vọng kinh tế trong khu vực đồng euro, nhưng trong ngắn hạn, chúng tôi không mong đợi tác động đến nền kinh tế, trong khi tác động trung hạn là tiêu cực. Sự không chắc chắn gia tăng về triển vọng tăng trưởng trung hạn hỗ trợ kỳ vọng của chúng tôi về việc ECB cắt giảm lãi suất liên tiếp do lo ngại về tăng trưởng dưới mức tiềm năng.

Tại Đức, thủ tướng Olaf Scholz đã sa thải bộ trưởng tài chính của mình, Christian Lindner và kêu gọi bầu cử sớm vào tháng 3, khiến đất nước rơi vào tình trạng hỗn loạn chính trị. Việc sa thải Lindner khỏi đảng tự do diễn ra sau nhiều tháng bất đồng về ngân sách năm 2025 và một kế hoạch dài hạn hơn nhằm khôi phục mô hình kinh doanh của Đức. Sự bất ổn chính trị gia tăng sẽ không tích cực cho nền kinh tế Đức vốn đã mong manh và làm chậm tăng trưởng thông qua việc đầu tư thấp hơn.

Tại Thụy Điển, khảo sát kỳ vọng lạm phát hàng tháng cho thấy lạm phát thấp hơn và lãi suất thấp hơn vẫn chưa có tác động tích cực đến người tiêu dùng và lĩnh vực xây dựng bị đánh bại vẫn đang xấu đi. Trong khi các chỉ số PMI chính được củng cố, chỉ số việc làm trong dịch vụ đã sụp đổ. Lạm phát cao hơn một chút so với dự báo của Riksbank, tuy nhiên, xét đến sự phục hồi ảm đạm hơn dự kiến, khả năng cắt giảm lãi suất hôm nay theo quan điểm của chúng tôi đã nghiêng về 50 điểm cơ bản. Quyết định về lãi suất sẽ được công bố lúc 09:30 CET.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu tăng 1,7% vào hôm qua, do kết quả bầu cử Hoa Kỳ. Xem xét diễn biến giao dịch tiền mặt mở và hợp đồng tương lai vào sáng nay, thị trường có vẻ đang dao động theo hướng bình thường. Mặc dù kết quả của Hạ viện vẫn chưa thể được dự đoán chắc chắn, nhưng có vẻ như rất có thể chúng ta sẽ chứng kiến một đợt bán tháo. Trên quy mô toàn cầu, bản thân cuộc bầu cử không có tác động quá lớn đến lợi nhuận cổ phiếu, xét đến sự tập trung lớn. Bên dưới bề mặt, chúng tôi đã quan sát thấy sự vượt trội lớn của cổ phiếu Hoa Kỳ và đồng đô la mạnh hơn. Đúng như dự đoán, các cổ phiếu theo chu kỳ đã vượt trội hơn các cổ phiếu phòng thủ với biên độ đáng kể, trong đó các ngân hàng hoạt động đặc biệt mạnh mẽ tại Hoa Kỳ. Chỉ số ngân hàng khu vực KBW của Hoa Kỳ đã kết thúc cao hơn 10,7% vào hôm qua. Các ngân hàng châu Âu hoạt động kém hơn so với các đối tác tại Hoa Kỳ, chủ yếu là do sự khác biệt về lợi suất xuyên Đại Tây Dương và những thay đổi trong triển vọng chính sách tiền tệ tương đối. Thị trường Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha là những thị trường thua lỗ chính, do các lĩnh vực ngân hàng của họ. Điều quan trọng là phải lưu ý đến “hiệu ứng Mexico”, khi một số ngân hàng này có tới 50% lợi nhuận đến từ Mexico.

Các công ty vốn hóa nhỏ đã hưởng lợi vào ngày hôm qua, vượt trội hơn các công ty vốn hóa lớn hơn 1% trên toàn cầu, một lần nữa dẫn đầu là Hoa Kỳ với chỉ số Russell 2000 kết thúc ở mức cao hơn 5,8%. Hiệu suất mạnh mẽ của các công ty vốn hóa nhỏ có thể khiến nhiều người ngạc nhiên, vì các công ty vốn hóa nhỏ thường phải chịu mức lợi suất cao hơn. Tuy nhiên, xét đến những diễn biến dẫn đến cuộc bầu cử, điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Mặc dù phải chịu mức lợi suất cao hơn, các công ty vốn hóa nhỏ đang được hưởng lợi từ việc bãi bỏ quy định và các chính sách ưu tiên Hoa Kỳ. Một trong những khía cạnh thú vị cần theo dõi sẽ là hoạt động MA trên diện rộng, từ các giao dịch vốn hóa nhỏ đến lớn dưới thời chính quyền mới.

Người thua lỗ chính là các công ty tiện ích, vì cả hai đều liên quan đến quá trình chuyển đổi xanh và chịu tác động tiêu cực từ lợi suất cao hơn. Tại Hoa Kỳ ngày hôm qua, Dow tăng 3,6%, SP 500 tăng 2,5%, Nasdaq tăng 3,0% và Russell 2000 tăng 5,8%. Các thị trường châu Á sáng nay có sự pha trộn, đảo ngược một số khác biệt so với ngày hôm qua. Mặc dù tác động của các thông báo chính sách của Trung Quốc có thể khó tách biệt khỏi tác động của cuộc bầu cử Hoa Kỳ, nhưng ít nhất chúng ta có thể kết luận một phần rằng kết quả bầu cử Hoa Kỳ không khiến các nhà đầu tư tháo chạy khỏi Trung Quốc. Thị trường Hoa Kỳ và châu Âu bình lặng sáng nay với mức tăng nhỏ ở cả hai thị trường.

FI: Thị trường đang mở rộng “giao dịch Trump” với lợi suất cao hơn, lãi suất BEI cao hơn và đường cong lợi suất của Hoa Kỳ dốc hơn do đầu dài hạn. Tuy nhiên, tác động lên đường cong lợi suất của Châu Âu có phần khác biệt khi lợi suất kỳ hạn ngắn giảm và đường cong dốc hơn so với đầu ngắn hạn vì thị trường đang tính đến nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn ở Châu Âu và ít đợt cắt giảm lãi suất hơn ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào đêm nay với 25 điểm cơ bản.

FX: EUR/USD giảm khoảng hai con số đầy đủ, giao dịch trong phạm vi giữa 1,07-1,08, khi sự phân kỳ đáng kể xuất hiện giữa tỷ giá USD và EUR sau chiến thắng của Trump. USD tăng giá rộng rãi, không chỉ trong không gian G10 mà còn so với các loại tiền tệ chịu thuế quan như CNH và MXN. USD/JPY tăng trên mốc 154. EUR/GBP giảm trong phiên giao dịch ngày hôm qua và trước khi BoE dự kiến cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào hôm nay. Bất chấp đà tăng kéo dài của đồng đô la, cặp EUR/Scandies vẫn ổn định, thậm chí đóng cửa ở mức thấp hơn trong ngày. Có thể có tác động tiêu cực ban đầu đến SEK nếu Riksbank lựa chọn cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào hôm nay, nhưng đà tăng của EUR/SEK sẽ bị hạn chế vì điều này được dự đoán rộng rãi và mô hình ngắn hạn của chúng tôi cho thấy rằng cặp tiền tệ này đang bị kéo căng ở mức quá mua.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Trump 2.0: Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo và nó có ý nghĩa gì đối với thị trường?

Tháng mười một 7, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tổng quan

Kết quả nhanh hơn dự kiến cho cuộc đua vào Nhà Trắng đã khiến tâm lý quay trở lại với rủi ro trên Phố Wall qua đêm, khi định vị cho những bất ổn chính trị được tháo gỡ. VIX giảm 10%, trong khi giá vàng giảm hơn 3%. Những lời bàn tán rằng kết quả có thể mất nhiều ngày hoặc thậm chí nhiều tuần để có kết luận đã nhanh chóng bị xua tan chỉ trong vài giờ.

Tiếp theo là gì?

Tất nhiên, chúng ta vẫn cần phải xem ai sẽ nắm quyền kiểm soát Hạ viện Hoa Kỳ, nhưng với việc đảng Cộng hòa đang tiến gần hơn đến vạch đích (205-190), khả năng đảng Dân chủ giành lại quyền kiểm soát Hạ viện ngày càng thu hẹp. Một cuộc càn quét tiềm năng của đảng Cộng hòa có thể có nghĩa là ít có sự phản kháng đối với các kế hoạch cắt giảm thuế và chi tiêu của Trump, cùng với cách tiếp cận bãi bỏ quy định thân thiện với doanh nghiệp của ông.

Chúng ta đã thấy thị trường lãi suất điều chỉnh lại theo chiến thắng của Trump với việc cắt giảm các cược cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Tổng cộng 100 điểm cơ bản (bp) cắt giảm cho đến năm 2025 hiện là sự đồng thuận. Vì vậy, trong khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tuân theo hướng dẫn của riêng mình với mức cắt giảm 25 bp trong tuần này và một lần cắt giảm 25 bp khác vào tháng 12, chúng ta có thể thấy các nhà hoạch định chính sách có xu hướng thiên về giọng điệu ít ôn hòa hơn, để lại một số không gian để giải quyết những rủi ro không mong muốn của một đợt áp lực lạm phát khác từ nhiệm kỳ tổng thống của Trump và hơn thế nữa là một Làn sóng đỏ.

Điều này có thể có ý nghĩa gì đối với thị trường?

CHÚNG TA

Việc nghiêng về các chu kỳ và hiệu suất kém của các biện pháp phòng thủ sẽ vẫn là chủ đề cho đến cuối năm, vì bất kỳ thông báo sắp tới nào từ Trump đều có lợi cho doanh nghiệp về mặt chi tiêu tài chính, cắt giảm thuế và bãi bỏ quy định. Dự đoán về các kế hoạch tài chính sắp tới có thể cho phép tâm lý đắm mình trong sự lạc quan.

Một lộ trình cắt giảm lãi suất dần dần hơn sẽ có lợi cho các công ty tài chính khi giảm bớt áp lực lên biên độ lãi suất của họ. Các nỗ lực bãi bỏ quy định sẽ có lợi cho năng lượng, tài chính và công nghệ, như đã thấy trong nhiệm kỳ tổng thống của Trump vào năm 2016. Các kế hoạch tài chính sắp tới và tập trung vào “Nước Mỹ trên hết” có thể có lợi cho các công ty công nghiệp. Tính theo mùa chung vào cuối năm vẫn tích cực, trong khi sự gia tăng bất ngờ về kinh tế của Hoa Kỳ và động lực thu nhập của công ty có thể tạo thêm động lực cho môi trường rủi ro.

Trung Quốc

Chúng ta có thể kỳ vọng rằng việc chấp nhận rủi ro sẽ bị hạn chế trong thời điểm hiện tại, vì sự mong đợi đang tăng lên xung quanh các mức thuế quan tiềm năng dưới thời chính quyền Trump. Cách tiếp cận của Trump như đã thấy vào năm 2018 có thể là cứng rắn với Trung Quốc ngay từ đầu, trước khi cố gắng đàm phán để đạt được một lập trường trung dung. Vì vậy, theo một cách nào đó, mọi thứ có thể trở nên tồi tệ hơn trước khi trở nên tốt hơn.

Thuế quan lên tới 60% đối với hàng hóa Trung Quốc là một phần quan trọng trong chiến dịch của Trump, vì vậy đó nên là điểm khởi đầu, có thể gây ra nhiều lo lắng. Hỗ trợ có mục tiêu hơn cho các ngành công nghiệp bị ảnh hưởng, làm suy yếu đồng nhân dân tệ và thuế quan trả đũa có thể là một phần trong hộp công cụ của Trung Quốc, trong khi các nỗ lực giảm sự phụ thuộc vào công nghệ nước ngoài và cải thiện nhu cầu trong nước nên tiếp tục. Nhưng nếu lịch sử là bất kỳ hướng dẫn nào, giai đoạn đầu của cuộc chiến thương mại năm 2018 chứng kiến cổ phiếu Trung Quốc giảm hơn 25%.

Singapore

Với sự tiếp xúc đáng kể của chỉ số với các cổ phiếu ngân hàng, một quá trình cắt giảm lãi suất dần dần hơn từ Fed sẽ chuyển thành việc cắt giảm chậm hơn trong biên độ lãi suất ròng của họ. Cùng với đà phục hồi trong thu nhập ngoài lãi suất, các ngân hàng sẽ tiếp tục là động lực chính cho hiệu suất của Chỉ số Straits Times (STI). Tỷ suất cổ tức hơn 5% vẫn hấp dẫn, mang lại cả câu chuyện tăng trưởng và thu nhập cho các nhà đầu tư.

Rủi ro có thể đi kèm với bất kỳ tác động thứ cấp nào từ thuế quan của Hoa Kỳ đối với Trung Quốc, xét đến nền kinh tế phụ thuộc vào thương mại của Singapore. STI đã hình thành đỉnh trong thời gian bắt đầu cuộc chiến thương mại năm 2018 và một đợt căng thẳng thương mại khác có thể chứng kiến phản ứng tương tự. Nhưng trong khi tin tức đang chờ đợi trên mặt trận đó, việc STI phá vỡ mức cao mới cao hơn có vẻ như sẽ để lại dấu ấn về mức cao nhất mọi thời đại ở mức 3.900 để kiểm tra lại.

Nhật Bản

Trong cuộc chiến thương mại năm 2018, Nikkei đã chứng kiến mức thoái lui 16%, tương đối bền bỉ so với các đối tác châu Á của mình. Nhưng mặc dù là đồng minh thân cận của Hoa Kỳ, Trump có thể không ngần ngại đưa khoảng 1,5 triệu xe mà Nhật Bản xuất khẩu sang Hoa Kỳ mỗi năm vào tầm ngắm của mình. Thuế quan từ 10% đến 20% đối với ‘mọi thứ khác nhập khẩu vào Hoa Kỳ’ đã được đưa ra trong chiến dịch của ông. Nhưng tất nhiên, việc Hoa Kỳ tách khỏi Trung Quốc có thể có một số tác động tích cực đến Nhật Bản, vì chuỗi cung ứng toàn cầu đang tìm kiếm sự đa dạng hóa. Tác động ròng tổng thể có thể khó nắm bắt vào lúc này nếu không có thêm sự rõ ràng.

Đồng đô la Mỹ mạnh hơn có thể là một thách thức, đặc biệt là khi tỷ giá USD/JPY quay trở lại mức tháng 7 năm 2024. Nhật Bản hiện đã nằm trong danh sách theo dõi thao túng tiền tệ của Hoa Kỳ, do đó, việc đồng tiền này suy yếu hơn nữa có thể khiến Trump chỉ trích và khiến thặng dư thương mại của Nhật Bản với Hoa Kỳ bị bỏ qua. Chưa kể đến áp lực lạm phát nhập khẩu và dòng vốn chảy ra do chênh lệch lợi suất ngày càng lớn.

Chúng tôi kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất 0,1% vào tháng 12 khi động lực chi tiêu tiền lương được cải thiện, nhưng có thể không đủ để đảo ngược xu hướng tăng của cặp USD/JPY. Mua khi giá giảm có thể vẫn là chiến lược ở đây.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Amazon và Dell tỏa sáng trong khi SMCI vật lộn, các giao dịch bầu cử được chú ý

Tháng mười một 4, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Với việc thu nhập đang tiến triển tốt và cuộc bầu cử Hoa Kỳ đang đến gần, có rất nhiều điều đáng nói trên thị trường tuần này, khi nhiều tên tuổi lớn có những động thái đáng kể.

Tóm tắt thu nhập của Big Tech – Hóa đơn chi tiêu AI khổng lồ tiếp tục

Thị trường chứng khoán tuần trước đều tập trung vào thu nhập của các công ty vốn hóa lớn. Trong quý gần đây nhất, những công ty lớn trong Big Tech—Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon và Apple—đã công bố doanh thu vượt trội ấn tượng, nhưng trọng tâm vẫn là chi tiêu vốn tăng vọt của họ, đặc biệt là các khoản đầu tư AI không mang lại kết quả ngay lập tức. Những công ty hoạt động tốt hơn rõ ràng trong không gian Mag 7 so với thu nhập tuần trước là Amazon và Alphabet .

Chi tiêu vốn trong quý đầu tiên của năm tài chính của Microsoft tăng vọt lên 20 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 79% so với cùng kỳ năm trước và tăng 203% đáng kinh ngạc trong hai năm. Phần lớn khoản chi này được hướng đến việc nâng cao nền tảng điện toán đám mây Azure, nền tảng này đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 34% nhờ nhu cầu AI. Tuy nhiên, các khoản đầu tư lớn đang tác động đến lợi nhuận và hướng dẫn về tăng trưởng Đám mây trong quý 2 thấp hơn dự kiến. Tương tự như vậy,

Meta báo cáo thu nhập mạnh nhưng giá cổ phiếu giảm do chi tiêu vốn tăng trưởng nhanh 36% so với cùng kỳ năm trước. Bất chấp thành công ban đầu của các sáng kiến AI, các nhà đầu tư vẫn thận trọng vì lời hứa về doanh thu AI vẫn đang diễn ra và hiệu suất vượt trội của cổ phiếu trong số Mag 7 đã đặt ra tiêu chuẩn quá cao.

Apple đã chọn cách đứng ngoài cuộc chạy đua vũ trang AI, duy trì chi tiêu vốn ổn định khoảng 2-3 tỷ đô la mỗi quý. Thay vào đó, Apple đang tận dụng lượng người dùng khổng lồ và chip độc quyền của mình để quản lý chi phí hiệu quả hơn. Doanh thu tại Trung Quốc giảm đã làm giảm tâm lý nhà đầu tư và tập trung vào nhu cầu đối với iPhone 16 và liệu các tính năng Apple Intelligence mới có giúp thúc đẩy doanh số hay không. Cả Alphabet và Amazon cũng báo cáo mức tăng chi tiêu vốn đáng kể. Tuy nhiên,

Alphabet được hưởng lợi từ hiệu suất tìm kiếm và quảng cáo trên YouTube mạnh mẽ, với doanh thu của Google Cloud tăng 35%.

Hoạt động quảng cáo của Amazon tăng trưởng 19%, trong khi phân khúc đám mây AWS của công ty cũng tăng tốc. Hiệu suất mạnh mẽ trong bán lẻ, nơi các giám đốc điều hành cho biết người mua sắm đang mua các mặt hàng rẻ hơn với khối lượng lớn hơn và tập trung mạnh vào kiểm soát chi phí đã khiến các nhà đầu tư hoan nghênh.

Amazon and Dell Shine While SMCI Struggles, Election Trades in Focus_1

Giao dịch bầu cử Hoa Kỳ: Cổ phiếu cần theo dõi

Các cổ phiếu đơn lẻ có độ nhạy cao với các cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ thường là các cổ phiếu trong các ngành hoặc có mô hình kinh doanh chịu ảnh hưởng lớn từ các thay đổi chính sách của chính phủ, bao gồm quy định, chi tiêu và chính sách đối ngoại. Sau đây là một số cổ phiếu riêng lẻ cần theo dõi:

Những gã khổng lồ công nghệ

Meta (META) , Alphabet (GOOGL) , Apple (AAPL) , Amazon (AMZN) , Tesla (TSLA) : Cổ phiếu Big Tech nhạy cảm với các cuộc bầu cử vì sự giám sát của cơ quan quản lý thường khác nhau tùy theo chính quyền. Một chính quyền Dân chủ có thể thúc đẩy các quy định chặt chẽ hơn về quyền riêng tư dữ liệu, các hoạt động độc quyền và kiểm duyệt nội dung, có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận. Ngược lại, một chính quyền Cộng hòa có thể có cách tiếp cận ít can thiệp hơn, ưu tiên mở rộng kinh doanh.

Nhà thầu quốc phòng

Lockheed Martin (LMT) , Raytheon Technologies (RTX) : Các công ty quốc phòng thường được hưởng lợi từ việc tăng chi tiêu quân sự, thường được ưa chuộng dưới thời chính quyền Cộng hòa. Ngân sách quốc phòng thường gắn liền với chính sách đối ngoại, với một số chính quyền có nhiều khả năng chấp thuận tăng ngân sách quốc phòng cho sự hiện diện quân sự toàn cầu.

Nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe và dược phẩm

UnitedHealth Group (UNH) , Pfizer (PFE) , Merck (MRK) : Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, đặc biệt là các công ty bảo hiểm và dược phẩm, đặc biệt nhạy cảm với các cuộc bầu cử. Các chính quyền dân chủ có xu hướng ủng hộ các cải cách chăm sóc sức khỏe có thể gây áp lực lên biên độ bảo hiểm (như đàm phán giá thuốc và mở rộng phạm vi bảo hiểm Medicare). Cổ phiếu dược phẩm có thể phản ứng với các cải cách về giá thuốc và các chính sách liên quan đến Medicare.

Năng lượng tái tạo

NextEra Energy (NEE) , First Solar (FSLR) , Enphase Energy (ENPH) : Các công ty trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và công nghệ sạch thường nhạy cảm với các chiến thắng của đảng Dân chủ, thường kéo theo các sáng kiến về năng lượng sạch và khí hậu. Điều này có thể dẫn đến việc tăng đầu tư và trợ cấp cho cơ sở hạ tầng năng lượng mặt trời, gió và EV, mang lại lợi ích cho các công ty trong các lĩnh vực này.

Năng lượng truyền thống (Dầu khí)

Exxon Mobil (XOM) , Chevron (CVX) , ConocoPhillips (COP) : Các công ty dầu khí lớn phản ứng với kết quả bầu cử, vì đảng Cộng hòa có xu hướng ủng hộ các chính sách hỗ trợ sản xuất nhiên liệu hóa thạch (giảm quy định, khuyến khích khoan). Ngược lại, đảng Dân chủ có thể áp đặt các hạn chế hoặc tập trung vào năng lượng tái tạo, tác động đến lợi nhuận của các công ty năng lượng truyền thống.

Cơ sở hạ tầng và xây dựng

Caterpillar (CAT) , United Rentals (URI) : Cổ phiếu cơ sở hạ tầng và máy móc hạng nặng nhạy cảm với các chính sách cơ sở hạ tầng do bầu cử thúc đẩy. Nếu ứng cử viên chiến thắng ưu tiên chi tiêu cho cơ sở hạ tầng, như xu hướng lưỡng đảng trong những năm gần đây, các cổ phiếu như Caterpillar và United Rentals có thể được thúc đẩy do nhu cầu tăng đối với thiết bị xây dựng.

Tài chính

JPMorgan Chase (JPM) , Goldman Sachs (GS) , Bank of America (BAC) : Các tổ chức tài chính lớn rất nhạy cảm với những thay đổi về quy định và thuế phát sinh từ các cuộc bầu cử. Đảng Cộng hòa có xu hướng ủng hộ việc bãi bỏ quy định, điều này có lợi cho các ngân hàng, trong khi đảng Dân chủ có thể ủng hộ việc giám sát chặt chẽ hơn, thuế cao hơn hoặc thuế giao dịch tài chính, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Cổ phiếu nông nghiệp

Deere Company (DE) , Archer Daniels Midland (ADM) : Các công ty nông nghiệp nhạy cảm với chính sách thương mại và trợ cấp nông nghiệp của Hoa Kỳ, cả hai đều khác nhau tùy theo chính quyền. Chính sách thuế quan, đặc biệt là đối với Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu và lợi nhuận, trong khi trợ cấp cho nông dân có thể tác động đến thị trường thiết bị nông nghiệp.

Hàng tiêu dùng thiết yếu

Walmart (WMT) , Procter Gamble (PG) : Hàng tiêu dùng thiết yếu có thể phản ứng với các chính sách tác động đến nền kinh tế nói chung, chẳng hạn như cải cách thuế hoặc chi tiêu tài chính ảnh hưởng đến sức mua của người tiêu dùng. Những cổ phiếu này thường được coi là nơi trú ẩn an toàn và có thể được chú ý đặc biệt nếu kết quả bầu cử bị tranh chấp.

Cổ phiếu Trung Quốc

Alibaba (BABA) , Tencent (TCEHY) , JD.com (JD) : Cổ phiếu Trung Quốc nhạy cảm với kết quả bầu cử của Hoa Kỳ do các chính sách và quy định thương mại tác động đến hoạt động của họ. Những thay đổi trong quan hệ Hoa Kỳ-Trung Quốc có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của họ.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Liệu kết quả bầu cử Hoa Kỳ có gây ra đợt điều chỉnh giá vàng không?

Tháng mười 31, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Sự gia tăng phá kỷ lục của vàng tiếp tục trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ, được coi là một sự kiện rủi ro lớn có thể gây ra phản ứng của thị trường, đặc biệt là nếu kết quả khác với kỳ vọng về chiến thắng của Trump. Vàng tăng 5% trong tháng này và 34% trong năm, chỉ đứng sau bạc, đã tăng 42,3%. Những đợt tăng giá này làm dấy lên mối lo ngại về khả năng tăng giá không bền vững và một đỉnh điểm có thể xảy ra.

Hiện tại, vàng và bạc không cho thấy sự hưng phấn—chỉ có những đợt tăng giá mạnh khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn trong bối cảnh lo ngại về bất ổn tài chính, nhu cầu trú ẩn an toàn, căng thẳng địa chính trị, phi đô la hóa thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương, các nhà đầu tư Trung Quốc chuyển sang vàng trong bối cảnh lãi suất tiết kiệm thấp kỷ lục và gần đây, như đã đề cập, sự gia tăng bất ổn xung quanh nhu cầu trú ẩn an toàn của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, căng thẳng địa chính trị, phi đô la hóa của ngân hàng trung ương và nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư Trung Quốc do lãi suất tiết kiệm thấp và lo ngại về thị trường bất động sản. Ngoài ra, việc cắt giảm lãi suất của Fed và các ngân hàng trung ương khác đang làm giảm chi phí nắm giữ các tài sản không sinh lãi như vàng và bạc.

Will the US Election Result Spark A Gold Correction?_1

Cũng đáng lưu ý là việc thiếu phản ứng đối với sự hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông được thấy trong giá dầu thô – đã giảm mạnh nhất trong hai năm vào thứ Hai – khiến chúng ta kết luận rằng sức mạnh mới nhất ngày càng được coi là một biện pháp phòng ngừa trước một “Cuộc càn quét đỏ” tiềm tàng tại cuộc bầu cử Hoa Kỳ ngày 5 tháng 11, nơi một đảng chính trị, trong trường hợp này là Đảng Cộng hòa, kiểm soát cả Nhà Trắng và Quốc hội. Kịch bản này đã làm tăng lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ trong bối cảnh lo ngại về chi tiêu quá mức của chính phủ, đẩy tỷ lệ nợ trên GDP lên cao hơn, đồng thời thúc đẩy nỗi sợ lạm phát thông qua thuế quan đối với hàng nhập khẩu cũng như rủi ro địa chính trị.

Bên cạnh cuộc bầu cử, thị trường vẫn duy trì niềm tin vững chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 7 tháng 11, tiếp tục hỗ trợ nhu cầu đối với các ETF được hỗ trợ bằng vàng. Sau hai năm bán ròng, tổng lượng nắm giữ trong các ETF được hỗ trợ bằng vàng thỏi đã chạm mức thấp nhất vào tháng 5 trước khi các nhà đầu tư ETF phương Tây cuối cùng đã quay trở lại với tư cách là người mua, sau khi đã là người bán ròng kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chiến dịch tăng lãi suất mạnh mẽ vào năm 2022.

Will the US Election Result Spark A Gold Correction?_2

Không có gì diễn ra theo một đường thẳng, và sau khi đã tăng mạnh như vậy, vàng vẫn có thể rơi vào một đợt điều chỉnh sâu—có khả năng là sau ngày 5 tháng 11 nếu kết quả bầu cử không trao chìa khóa vào Nhà Trắng và Quốc hội cho một đảng. Tuy nhiên, miễn là những lý do đã nêu để nắm giữ vàng không biến mất, thì triển vọng về giá thậm chí còn cao hơn vẫn còn. Với suy nghĩ đó, chúng ta thấy rủi ro về một đợt điều chỉnh tăng hơn 100 đô la vào tuần tới; tuy nhiên, theo biểu đồ bên dưới, một đợt điều chỉnh sẽ tìm thấy hỗ trợ ở mức 2.685 đô la, trong khi một đợt phá vỡ dưới 2.600 đô la có thể cần thiết để kích hoạt một động thái thậm chí còn lớn hơn, tại thời điểm đó sẽ được dẫn đầu bởi thanh lý dài hạn từ các quỹ đầu cơ nắm giữ 24 triệu ounce dài hạn trên thị trường tương lai.

Will the US Election Result Spark A Gold Correction?_3

Thị trường quyền chọn đang cho chúng ta biết điều gì?

Nhìn vào mười hợp đồng quyền chọn được giao dịch nhiều nhất trong hợp đồng tương lai vàng và bạc trong tuần qua, không có gì ngạc nhiên khi chúng ta thấy sự tập trung chủ yếu vào các chiến lược tăng giá. Tuy nhiên, điều thú vị là lưu ý một số ưu ái đối với bạc, một kim loại được giao dịch tương đối rẻ so với vàng và thấp hơn khoảng một phần ba so với mức kỷ lục năm 2011 là 50 đô la. Theo bảng, chúng ta thấy tám trong số mười hợp đồng quyền chọn được giao dịch nhiều nhất là quyền chọn mua, đáng chú ý nhất là quyền chọn mua 35 đô la và 40 đô la, cả hai đều hết hạn sau 26 ngày vào ngày 25 tháng 11. Trong vàng, một số hợp đồng quyền chọn bán đã bắt đầu xuất hiện khi các nhà giao dịch phòng ngừa sự sụt giảm sau đợt tăng giá phá kỷ lục của kim loại màu vàng này. Trong khi hợp đồng quyền chọn được giao dịch nhiều nhất là quyền chọn mua 2.900 đô la, cũng hết hạn vào ngày 25 tháng 11, thì cả quyền chọn bán 2.650 đô la và 2.600 đô la đều thu hút được một số nhu cầu.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Hàn Quốc: IP bất ngờ giảm vào tháng 9, nhưng không thúc đẩy BoK cắt giảm lãi suất

Tháng mười 31, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tổng sản lượng công nghiệp giảm -0,3% so với tháng trước vào tháng 9, sau khi tăng tạm thời 1,3% vào tháng 8

Sản xuất dường như đã chậm lại ở hầu hết các ngành công nghiệp vào tháng 9. Sản xuất khai khoáng (-0,2%), xây dựng (-0,1%), dịch vụ (-0,7%) đều chứng kiến sản lượng giảm, chỉ có hành chính công (2,6%) cho thấy dấu hiệu phục hồi.

Chi tiết hoạt động sản xuất khá yếu. Sản lượng giảm -0,1% và lô hàng cũng giảm -3,2%. Tỷ lệ sử dụng công suất cũng giảm xuống 73,5 từ mức 74,3 của tháng 8. Theo ngành, sản lượng tăng ở máy móc và thiết bị (6,4%), nhưng giảm ở chất bán dẫn (-2,6%) và khoáng sản phi kim loại (-9,6%), dẫn đến mức giảm 0,1%. Trong chất bán dẫn, hàng tồn kho tiếp tục giảm và đầu tư vào thiết bị tăng mạnh, vì vậy chúng tôi tin rằng sự sụt giảm trong tháng này chỉ là tạm thời. Tuy nhiên, chúng tôi thấy rằng đà tăng trưởng đã chậm lại so với nửa đầu năm, điều này gây lo ngại cho triển vọng xuất khẩu trong các quý tới.

Xây dựng rõ ràng là lực cản chính đối với nền kinh tế

Xây dựng đã giảm trong 7 trong số 9 tháng trong năm nay và ghi nhận mức giảm hàng tháng thứ năm vào tháng 9. Các đơn vị chưa bán vẫn ở mức cao, chủ yếu là bên ngoài khu vực đô thị Seoul và sẽ mất nhiều thời gian để phục hồi. Các đơn đặt hàng xây dựng đã chạm đáy kể từ đầu năm, nhưng có độ trễ trong việc hoàn thành, vì vậy xây dựng sẽ vẫn là lực cản chính đối với nền kinh tế trong một thời gian tới.

Việc phục hồi xây dựng sẽ mất một thời gian

Nguồn: CEIC

Đầu tư thiết bị tăng mạnh, nhưng đà tăng có thể chậm lại trong những tháng tới

Đầu tư thiết bị phục hồi mạnh mẽ vào tháng 9, tăng 8,4% so với tháng trước (so với -5,14% vào tháng 8) với mức tăng đáng kể trong thiết bị sản xuất chip (64,1%). Mặc dù sản lượng bán dẫn đã giảm vào tháng 9, nhưng sự gia tăng trong đầu tư thiết bị cho thấy khả năng phục hồi sản xuất trong những tháng tới. Chúng tôi vẫn kỳ vọng đầu tư thiết bị sẽ dẫn đầu tăng trưởng chung, nhưng với đơn đặt hàng máy móc giảm trong tháng thứ hai, đà tăng trưởng có thể chậm lại vào cuối năm.

Đầu tư vào chất bán dẫn có khả năng sẽ tiếp tục

Nguồn: CEIC

Doanh số bán lẻ giảm -0,4% MoM sa trong tháng 9

Mặc dù tiêu dùng tư nhân trong GDP đã phục hồi trong quý trước, nhưng điều này có thể là do tiêu dùng dịch vụ và tiêu dùng ở nước ngoài hơn là tiêu dùng hàng hóa trong nước. Tiêu dùng hàng hóa bền vững mạnh mẽ vào tháng 9, với doanh số bán ô tô (8,8%), đồ gia dụng (2,1%) và điện thoại di động (7,9%) đều tăng. Tuy nhiên, doanh số bán hàng tiêu dùng bán bền và không bền lần lượt giảm -3,2% và -2,5%. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng vẫn ở trên mức trung lập 100 và việc nới lỏng chính sách tiền tệ có thể hỗ trợ doanh số bán lẻ trong tương lai, nhưng chúng tôi tin rằng các biện pháp thận trọng vĩ mô chặt chẽ hơn và các điều kiện tín dụng có thể hạn chế sự phục hồi của tiêu dùng tư nhân trong tương lai.

Doanh số bán lẻ vẫn ở mức thấp trong tháng 9

Nguồn: CEIC

Đồng hồ BoK

Với sản lượng kinh tế hàng tháng yếu hơn dự kiến, dự báo GDP của Ngân hàng Hàn Quốc có khả năng sẽ được điều chỉnh giảm trong báo cáo tháng 11 của mình. Chúng tôi dự kiến GDP sẽ tăng 2,2% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2024 và 1,5% vào năm 2025. Với đà tăng trưởng chậm lại, chính sách của Ngân hàng Hàn Quốc có thể sẽ chuyển sang hỗ trợ tăng trưởng trong nước yếu, nhưng BoK sẽ thận trọng hơn trong việc nới lỏng hơn nữa. Chúng tôi dự kiến đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của BoK sẽ diễn ra vào tháng 4 thay vì vào quý đầu tiên của năm 2025. Những biến động gần đây trên thị trường ngoại hối có thể làm tăng rủi ro lạm phát và sự không chắc chắn ngày càng tăng về triển vọng chính sách của Fed cũng có thể khiến BoK phải ngủ đông lâu hơn so với dự kiến của thị trường.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ: Thông tin chi tiết về thị trường

Tháng mười 31, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Định nghĩa bảng lương phi nông nghiệp

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) là một thước đo kinh tế quan trọng, thống kê số lượng cá nhân có việc làm tại Hoa Kỳ, không bao gồm ngành nông nghiệp. Ngoài những người làm việc trong trang trại, những người làm việc trong chính phủ, hộ gia đình tư nhân và tổ chức phi lợi nhuận không được tính vào.

Bảng lương phi nông nghiệp này, nghĩa là lực lượng lao động trong các ngành như sản xuất, dịch vụ, xây dựng và hàng hóa, phản ánh sức khỏe của các công ty Mỹ và theo nghĩa mở rộng, nền kinh tế Hoa Kỳ. Đây là một trong những thành phần của báo cáo Tình hình việc làm được Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng. Dữ liệu thay đổi việc làm phi nông nghiệp được công bố cùng với dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập trung bình theo giờ.

Với bản chất bao trùm của nó, NFP và tầm quan trọng của nó đối với sức sống kinh tế khiến nó trở thành ngọn hải đăng cho các nhà đầu tư và thương nhân, những người coi dữ liệu là dự báo về xu hướng kinh tế và là yếu tố ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Biến động trong số liệu NFP có thể gây ra những biến động đáng kể trên thị trường tiền tệ, trái phiếu và chứng khoán.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp và biến động thị trường

Việc công bố số liệu NFP là một sự kiện quan trọng trong lịch kinh tế, thường gây ra sự biến động thị trường gia tăng. Khi tin tức về bảng lương phi nông nghiệp được đưa tin, các nhà giao dịch và nhà đầu tư chuẩn bị cho những biến động nhanh chóng tiềm ẩn về giá tài sản, đặc biệt là trên thị trường ngoại hối. Hậu quả ngay lập tức có thể thấy những biến động đáng kể trong các cặp tiền tệ với đô la Mỹ. Sự mong đợi và phản ứng đối với bảng lương phi nông nghiệp trên thị trường ngoại hối minh họa cho sức nặng mà báo cáo này mang lại.

Tác động của NFP lên cặp USD

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp có ảnh hưởng sâu sắc đến các cặp USD. Khi dữ liệu NFP được công bố, các nhà giao dịch ngay lập tức so sánh các số liệu với kỳ vọng của thị trường, dẫn đến việc điều chỉnh giá dựa trên mức độ phù hợp của dữ liệu thực tế với dự báo của nhà phân tích. Xu hướng chung của dữ liệu NFP cũng quan trọng, nhưng nhìn chung nó không được chú trọng so với các số liệu thực tế so với dự kiến.

Ví dụ, nếu báo cáo cho thấy tăng trưởng việc làm mạnh hơn dự kiến, đồng đô la Mỹ thường mạnh lên, đặc biệt là so với các loại tiền tệ như euro, yên và bảng Anh. Triển vọng việc làm mạnh mẽ cho thấy sức khỏe kinh tế, có khả năng làm tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn từ Cục Dự trữ Liên bang.

Mặt khác, nếu số liệu NFP không đạt kỳ vọng, đồng đô la Mỹ có thể yếu đi, đặc biệt là nếu dữ liệu chỉ ra sự suy thoái hoặc trì trệ kinh tế. Trong những trường hợp như vậy, các loại tiền tệ như euro hoặc yên Nhật có thể tăng so với đồng đô la, vì các nhà giao dịch suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc tăng lãi suất hoặc thậm chí xem xét các biện pháp nới lỏng để thúc đẩy nền kinh tế.

Báo cáo NFP cũng tác động đến các thị trường tiền tệ lớn khác. Ví dụ, tiền tệ trong các nền kinh tế gắn chặt với thương mại và đầu tư của Hoa Kỳ—như đô la Canada hoặc peso Mexico—có thể biến động vì những thay đổi trong dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ thường phản ánh sự thay đổi trong nhu cầu kinh tế đối với hàng hóa và dịch vụ của họ.

Vai trò của tỷ lệ việc làm và tiền lương trong tâm lý thị trường

Trong bản báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, hai chỉ số chính – tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập trung bình theo giờ (theo tháng) – đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Tỷ lệ thất nghiệp

Tỷ lệ thất nghiệp đo lường tỷ lệ phần trăm lực lượng lao động đang tích cực tìm kiếm việc làm nhưng hiện không có việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp giảm thường báo hiệu rằng có nhiều người tìm được việc làm hơn, một chỉ báo tích cực cho tăng trưởng kinh tế.

Kết quả là, cổ phiếu có thể tăng giá và đồng đô la Mỹ thường mạnh lên, đặc biệt là nếu dữ liệu vượt kỳ vọng. Các nhà giao dịch giải thích tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn là dấu hiệu của khả năng phục hồi kinh tế, điều này có thể ảnh hưởng đến Cục Dự trữ Liên bang để duy trì hoặc thắt chặt chính sách tiền tệ, thúc đẩy đồng đô la hơn nữa.

Ngược lại, tỷ lệ thất nghiệp tăng có thể báo hiệu sự yếu kém về kinh tế, làm dấy lên mối lo ngại về việc giảm chi tiêu của người tiêu dùng và hoạt động kinh tế chậm lại. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư chuyển sang cái gọi là tài sản an toàn hơn như trái phiếu hoặc vàng.

Trên thị trường ngoại hối, tỷ lệ thất nghiệp tăng có xu hướng làm đồng đô la Mỹ suy yếu vì nó làm giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất và thúc đẩy suy đoán về các biện pháp kích thích hoặc cắt giảm lãi suất tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang, gây thêm áp lực lên đồng đô la và khuyến khích tâm lý tránh rủi ro.

Thu nhập trung bình theo giờ

Bên cạnh tình trạng thất nghiệp, thu nhập trung bình theo giờ (m/m) là một chỉ số quan trọng khác mà các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ. Chỉ số này theo dõi những thay đổi về tiền lương từ tháng này sang tháng khác và cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng lạm phát.

Khi thu nhập trung bình theo giờ tăng, điều này có thể chỉ ra rằng người lao động có nhiều thu nhập khả dụng hơn, điều này có thể làm tăng chi tiêu của người tiêu dùng. Mức lương cao hơn thường làm gia tăng lo ngại về lạm phát, thúc đẩy thị trường dự đoán lãi suất tăng để chống lại tình trạng quá nhiệt tiềm ẩn trong nền kinh tế. Kỳ vọng này thường làm đồng đô la Mỹ mạnh hơn.

Tuy nhiên, nếu thu nhập trung bình theo giờ thấp hơn kỳ vọng hoặc có dấu hiệu trì trệ, thị trường có thể hiểu đây là dấu hiệu của áp lực lạm phát yếu hơn. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch có thể dự đoán lập trường ôn hòa hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, có khả năng trì hoãn hoặc thậm chí đảo ngược việc tăng lãi suất. Điều này có thể gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và thúc đẩy cổ phiếu.

Chiến thuật thực hiện cho Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp

Vào ngày dữ liệu NFP được công bố, các chiến thuật thực hiện cụ thể được điều chỉnh theo dấu chân thị trường độc đáo của NFP có thể mang lại giá trị đáng kể. Do khả năng biến động giá nhanh, các nhà giao dịch thu hẹp sự tập trung của họ vào các thị trường thanh khoản, như EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, để tạo điều kiện cho việc vào và thoát lệnh nhanh chóng. Họ thường giao dịch trên biểu đồ 1m, 2m, 5m hoặc 15m và thường yêu cầu các nền tảng được xây dựng với tốc độ cao.

Giao dịch bảng lương phi nông nghiệp liên quan đến việc so sánh dữ liệu thực tế với kỳ vọng của thị trường. Kết quả thường có thể được phân loại như sau, với mỗi kịch bản ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối theo cách khác nhau:

Như dự kiến: Giá trị tiền tệ có thể chịu tác động tối thiểu ngay lập tức nếu báo cáo phù hợp với dự báo của các nhà phân tích, vì tin tức dự kiến đã được phản ánh vào giá thị trường.

Tốt hơn mong đợi: Một báo cáo mạnh mẽ có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ, vì tỷ lệ việc làm cao hơn cho thấy sức mạnh kinh tế, có khả năng dẫn đến tăng lãi suất.

Tệ hơn dự kiến: Ngược lại, số liệu việc làm yếu có thể làm mất giá đồng đô la Mỹ, phản ánh những lo ngại về kinh tế và gây áp lực buộc các nhà hoạch định chính sách phải đưa ra các biện pháp thích ứng.

Với sự biến động, nhiều nhà giao dịch thích lệnh giới hạn để quản lý trượt giá, có khả năng đảm bảo họ tham gia thị trường tại các điểm đã định trước. Cuối cùng, chênh lệch giá có thể mở rộng đáng kể, vô tình kích hoạt lệnh dừng lỗ. Một số nhà giao dịch chọn đặt lệnh dừng lỗ rộng hơn bình thường vì lý do này.

Các nhà giao dịch thường theo dõi không chỉ số liệu tiêu đề mà còn cả các bản sửa đổi của các báo cáo trước đó và các số liệu liên quan, chẳng hạn như tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương, có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Các nguồn cấp tin tức tốc độ cao và lịch kinh tế có chứa ngày bảng lương phi nông nghiệp được sử dụng để truy cập các con số theo thời gian thực, cho phép phân tích ngay lập tức.

Phân tích số liệu thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương cùng với NFP

Khi giao dịch quanh bản phát hành bảng lương phi nông nghiệp, điều cần thiết là phải nhìn xa hơn con số tiêu đề và tích hợp dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương vào phân tích của bạn. Chỉ riêng con số NFP có thể thúc đẩy phản ứng ban đầu của thị trường, nhưng kết hợp nó với số liệu về tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương sẽ cung cấp góc nhìn sắc thái hơn về hướng đi của nền kinh tế.

Các nhà giao dịch bắt đầu bằng cách so sánh xu hướng giữa ba số liệu này. Ví dụ, nếu báo cáo NFP cho thấy việc tạo việc làm mạnh mẽ nhưng tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức cao, điều này có thể chỉ ra rằng nền kinh tế đang hấp thụ lực lượng lao động lớn hơn, có khả năng là do người lao động chán nản quay lại tìm việc. Động thái này có thể dẫn đến phản ứng thị trường trầm lắng hơn, vì bức tranh chung của thị trường lao động là hỗn hợp.

Mặt khác, thu nhập trung bình theo giờ tăng cùng với bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ của Hoa Kỳ thường báo hiệu không chỉ tăng trưởng việc làm mà còn gia tăng áp lực lạm phát. Nếu tiền lương tăng nhanh hơn dự kiến, đặc biệt là khi kết hợp với tỷ lệ thất nghiệp thấp, điều đó có thể chỉ ra rằng tình trạng thiếu hụt lao động đang đẩy lương lên, làm tăng rủi ro lạm phát và khiến Cục Dự trữ Liên bang có nhiều khả năng hành động hơn. Trong kịch bản này, các nhà giao dịch có thể dự đoán đồng đô la Mỹ mạnh hơn, vì lãi suất cao hơn có khả năng xảy ra hơn.

Để hợp lý hóa phân tích của bạn trong quá trình tính lương phi nông nghiệp, hãy cân nhắc cách tiếp cận sau:

Căn chỉnh kỳ vọng: Các nhà giao dịch so sánh các con số thực tế về NFP, tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương với dự báo của các nhà phân tích. Nếu NFP và tiền lương tăng nhưng tỷ lệ thất nghiệp giảm, thị trường có thể ủng hộ sức mạnh của USD, trong khi kết quả hỗn hợp có thể kích hoạt hành động giá không ổn định khi các nhà giao dịch tiếp thu các tác động.

Đo lường động lực: Xem xét xu hướng rộng hơn có thể cung cấp thêm hiểu biết sâu sắc. Nếu tỷ lệ thất nghiệp có xu hướng giảm và tiền lương tăng đều đặn (tức là nền kinh tế đang mở rộng), tâm lý chung của thị trường có thể vẫn lạc quan ngay cả khi NFP hoạt động kém hiệu quả một chút. Ngược lại, nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng mặc dù tăng trưởng NFP khá, điều đó có thể báo hiệu rằng nền kinh tế đang chậm lại.

Đánh giá tác động chính sách: Thật tốt khi biết Cục Dự trữ Liên bang có thể diễn giải dữ liệu kết hợp như thế nào. Ví dụ, tăng trưởng NFP vừa phải với số liệu tiền lương trì trệ có thể không gây ra sự thay đổi chính sách ngay lập tức, cho phép các điều kiện thích ứng hơn trong thời gian tới. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ và tỷ lệ thất nghiệp thấp cùng với số liệu NFP mạnh mẽ có nhiều khả năng thúc đẩy phản ứng diều hâu.

Giao dịch NFP: Một chiến lược

Các nhà giao dịch thường xem xét các dự đoán phân tích về bảng lương phi nông nghiệp để hiệu chỉnh các chiến lược của họ. Tuy nhiên, một cách tiếp cận để tận dụng bất kỳ hướng nào mà thị trường đi qua đều sử dụng lệnh OCO (One Cancels the Other). Lệnh này nằm giữa phạm vi giá hiện tại ngay trước khi báo cáo được công bố. Một chiến lược như vậy chuẩn bị cho nhà giao dịch chuyển động theo cả hai hướng, vì việc công bố NFP có thể tạo ra sự đột phá đáng kể khỏi phạm vi hiện hành.

Theo lý thuyết, chiến lược này được triển khai như sau:

Lệnh OCO được đặt với một lệnh trên phạm vi giá hiện tại và một lệnh khác dưới phạm vi giá hiện tại. Thiết lập này định vị nhà giao dịch để bắt được đợt tăng giá ban đầu bất kể hướng đi của nó.

Có thể đặt lệnh dừng lỗ ở phía đối diện của phạm vi trước báo cáo để có khả năng quản lý rủi ro.

Mục tiêu lợi nhuận có thể được thiết lập trong vòng bốn giờ sau khi phát hành, hướng đến tỷ lệ rủi ro/phần thưởng có lợi, chẳng hạn như 1:3.

Ngoài ra, có thể sử dụng lệnh dừng lỗ, điều chỉnh trên hoặc dưới các điểm dao động mới hình thành để bảo vệ lợi nhuận tiềm năng khi xu hướng phát triển.

Những chiến lược như vậy cho phép các nhà giao dịch có khả năng tận dụng xu hướng mới được dữ liệu NFP đưa ra.

Quản lý rủi ro khi giao dịch NFP

Giao dịch báo cáo NFP thường mang lại sự biến động cao, khiến việc quản lý rủi ro trở nên quan trọng để bảo vệ vốn trong những biến động thị trường này. Dưới đây là một số hoạt động quản lý rủi ro chính thường được sử dụng khi giao dịch NFP:

Nhận thức về chênh lệch: Chênh lệch có thể mở rộng đáng kể trong quá trình phát hành NFP. Điều này thậm chí có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ rộng; lệnh dừng lỗ chặt chẽ có thể bị trượt giá cực độ, khi giá thực hiện lệnh dừng lỗ khác đáng kể so với giá mong muốn.

Định cỡ vị thế bảo thủ: Một số nhà giao dịch sẽ nắm giữ các vị thế nhỏ hơn khi tham gia trước và sau khi công bố NFP. Sự biến động gia tăng khi báo cáo được công bố có thể dẫn đến trượt giá và thua lỗ lớn hơn dự kiến. Tương tự như vậy, các điều kiện sau khi công bố cũng có thể không thể đoán trước nếu dữ liệu hỗn hợp.

Tránh giao dịch quá mức: Mục tiêu là chọn lọc các giao dịch để tránh chạy theo biến động giá trong một thị trường phản ứng mạnh. Tốt hơn là nên đợi cho đến khi có một hướng rõ ràng xuất hiện trước khi tham gia giao dịch.

Phân tích so sánh với các chỉ số kinh tế khác

Báo cáo NFP đóng vai trò là động lực chính trên thị trường ngoại hối, nhưng giá trị đầy đủ của nó được hiểu rõ nhất khi kết hợp với các chỉ số kinh tế khác. Các nhà đầu tư so sánh các phát hiện của báo cáo với Chỉ số niềm tin người tiêu dùng để có cái nhìn sâu sắc về xu hướng chi tiêu, vì sức khỏe việc làm có thể ảnh hưởng đến sự lạc quan của người tiêu dùng và hành vi chi tiêu.

Tương tự như vậy, việc đối chiếu dữ liệu NFP với số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cung cấp một câu chuyện đầy đủ hơn về chu kỳ kinh tế vì việc làm cao hơn thường báo hiệu sản xuất và tăng trưởng kinh tế tăng. Ngoài ra, việc đánh giá Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) cùng với các số liệu NFP có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về áp lực lạm phát; dữ liệu việc làm mạnh có thể chỉ ra lạm phát cao hơn, một yếu tố quan trọng trong các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương.

Dòng cuối cùng

Cuối cùng, việc học cách giao dịch dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp ngày nay có thể giúp bạn nâng cao hiểu biết về thị trường và tạo ra các cơ hội giao dịch thú vị trong tương lai. Đối với những người sẵn sàng áp dụng những hiểu biết này khi dữ liệu NFP được công bố, việc mở tài khoản FXOpen sẽ cung cấp quyền truy cập vào hơn 700 thị trường, thực hiện giao dịch tốc độ cao, chênh lệch giá hẹp từ 0,0 pip và hoa hồng thấp từ 1,50 đô la. Chúc bạn giao dịch vui vẻ!

Câu hỏi thường gặp

NFP là gì và nó hoạt động như thế nào?

Nghĩa của NFP là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp, dữ liệu đo lường số lượng việc làm được thêm vào trong nền kinh tế Hoa Kỳ, không bao gồm lĩnh vực nông nghiệp. Được Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng, NFP là chỉ số chính về sức khỏe kinh tế, ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ, trái phiếu và chứng khoán.

Bảng lương phi nông nghiệp ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào?

Dữ liệu NFP có thể thúc đẩy sự biến động của thị trường chứng khoán. Tăng trưởng việc làm mạnh mẽ báo hiệu sức mạnh kinh tế, thường thúc đẩy cổ phiếu. Ngược lại, số liệu NFP yếu có thể chỉ ra nền kinh tế đang chậm lại, dẫn đến sự sụt giảm của thị trường chứng khoán khi các nhà đầu tư dự đoán thu nhập của công ty yếu hơn.

Điều gì xảy ra khi NFP tăng?

Sự gia tăng của NFP cho thấy tăng trưởng việc làm mạnh mẽ, thường củng cố đồng đô la Mỹ và thị trường chứng khoán, vì các nhà đầu tư kỳ vọng vào sự mở rộng kinh tế và chính sách tiền tệ có khả năng thắt chặt hơn từ Cục Dự trữ Liên bang.

Tại sao bảng lương phi nông nghiệp lại quan trọng đến vậy?

Báo cáo NFP rất quan trọng vì nó phản ánh sức khỏe tổng thể của thị trường lao động và nền kinh tế Hoa Kỳ. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng dữ liệu để đánh giá xu hướng kinh tế, xác định hành động của Cục Dự trữ Liên bang và hiểu được thị trường đang hướng đến đâu.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)