Năng lượng – ICE Brent phục hồi thêm

ICE Brent đã phục hồi lên trên 75 đô la/thùng sáng nay sau khi giảm xuống mức thấp dưới 70 đô la/thùng vào đầu tháng. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông khiến phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường dầu mỏ quay trở lại, mặc dù vẫn còn lo ngại về nhu cầu. Trong khi đó, tâm lý từ Trung Quốc dường như đang cải thiện phần nào sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hạ lãi suất tái cấp vốn đảo ngược 10 điểm cơ bản cùng với khả năng áp dụng các biện pháp khác để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Trung Quốc đã ban hành đợt hạn ngạch xuất khẩu thứ ba và có thể là đợt cuối cùng cho các sản phẩm dầu mỏ trong năm nay. Trung Quốc đã phê duyệt 8 triệu tấn xuất khẩu xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay trong hạn ngạch mới nhất, nâng tổng hạn ngạch xuất khẩu được phê duyệt lên 41 triệu tấn cho năm nay, cao hơn một chút so với hạn ngạch 40 triệu tấn được đặt ra cho năm 2023. Ngoài ra, Trung Quốc cũng đã ban hành 1 triệu tấn hạn ngạch xuất khẩu cho nhiên liệu dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp với hạn ngạch tích lũy khoảng 13 triệu tấn cho năm nay, giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy các nhà đầu cơ đã quay trở lại thị trường dầu mỏ với mức giá thấp hơn. Sau một đợt giảm mạnh trong hai tuần trước đó, vị thế mua ròng của tiền được quản lý trong NYMEX WTI đã tăng 28.201 lô trong tuần qua. Tương tự như vậy, các nhà đầu cơ đã cắt giảm các vị thế bán ròng trong ICE Brent 4.539 lô trong tuần để chỉ còn 8.141 lô tính đến ngày 17 tháng 9. Mặt khác, các nhà đầu cơ vẫn bi quan về các sản phẩm tinh chế với các vị thế bán ròng đầu cơ trong dầu sưởi NYMEX tăng 6.828 lô trong tuần qua lên mức cao kỷ lục là 45.437 lô.

Số liệu gần đây từ Viện Nhôm Quốc tế (IAI) cho thấy sản lượng nhôm hàng tháng tăng 1,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,18 triệu tấn vào tháng trước trong bối cảnh sản lượng cao hơn từ hầu hết các quốc gia sản xuất chính. Sản lượng tích lũy tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 48,2 triệu tấn trong tám tháng đầu năm. Sản lượng của Trung Quốc ước tính tăng 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,7 triệu tấn vào tháng 8, trong khi sản lượng tính đến nay tăng 4,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 28,7 triệu tấn. Trong khi đó, sản lượng nhôm ở Châu Á (trừ Trung Quốc) tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 408 nghìn tấn vào tháng 8. Sản lượng ở Tây và Trung Âu cũng tăng 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 243 nghìn tấn vào tháng trước.

Dữ liệu mới nhất từ Hải quan Trung Quốc cho thấy lượng vàng nhập khẩu vào Trung Quốc đã giảm đáng kể 83% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 20,9 tấn (tháng thứ ba liên tiếp) vào tháng 8, do giá kỷ lục trong bối cảnh rủi ro địa chính trị tác động đến lượng mua. Đây là lượng mua hàng tháng thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Trong khi đó, lượng vàng nhập khẩu tích lũy đạt 965 tấn trong tháng 1-8 năm 2024, giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước.

Dữ liệu hàng tuần từ Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (ShFE) cho thấy lượng hàng tồn kho kim loại cơ bản vẫn hỗn hợp trong tuần qua. Lượng hàng tồn kho đồng hàng tuần giảm 20.582 tấn (-11% so với tuần trước) trong tuần thứ 11 liên tiếp xuống còn 164.938 tấn tính đến thứ Sáu, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 2 năm 2024. Trong số các kim loại khác, lượng hàng tồn kho niken giảm 1.169 tấn xuống còn 22.845 tấn, trong khi lượng hàng tồn kho chì, kẽm và nhôm tăng lần lượt 18,5%, 4,8% và 1%.

Dữ liệu định vị mới nhất từ CFTC cho thấy các vị thế mua ròng của tiền được quản lý đối với vàng COMEX đã tăng 25.919 lô trong tuần thứ hai liên tiếp lên 252.628 lô tính đến ngày 17 tháng 9. Đây là vị thế lớn nhất mà các nhà đầu cơ nắm giữ đối với vàng kể từ tháng 3 năm 2020. Giá vàng đã tăng đáng kể khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất với mức cắt giảm đáng kể 50 điểm cơ bản tại cuộc họp gần đây, điều này đã hỗ trợ cho các luồng này. Tương tự như vậy, các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng của họ đối với bạc COMEX thêm 15.222 lô trong tuần thứ hai liên tiếp lên 42.312 lô tính đến thứ Ba tuần trước, đây là vị thế lớn nhất mà các nhà đầu cơ nắm giữ kể từ tháng 4 năm 2022. Các nhà đầu cơ cũng đã tăng vị thế mua ròng của họ đối với đồng thêm 4.718 lô lên 22.338 lô trong tuần báo cáo gần đây nhất.

Nông nghiệp – Thu hoạch ngũ cốc của Ukraine tăng

Số liệu gần đây từ Bộ Nông nghiệp Ukraine cho thấy vụ thu hoạch ngũ cốc trong nước cho đến nay trong mùa này đã tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 31,9 triệu tấn tính đến ngày 20 tháng 9. Sự gia tăng này chủ yếu là do ngô, với vụ thu hoạch tăng lên 2,4 triệu tấn từ 182,5 nghìn tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Tương tự, vụ thu hoạch đậu nành đạt 2,6 triệu tấn (gấp đôi so với vụ trước), trong khi vụ thu hoạch lúa mì tăng nhẹ lên 22,3 triệu tấn.

Dữ liệu mới nhất từ Bộ Nông nghiệp Pháp cho thấy tính đến ngày 16 tháng 9, 80% vụ ngô được đánh giá ở tình trạng tốt đến xuất sắc, tương đương với tuần trước, nhưng thấp hơn mức 81% cùng kỳ năm ngoái.

Dữ liệu CFTC mới nhất cho thấy các nhà quản lý tiền đã giảm vị thế bán ròng của họ đối với lúa mì CBOT xuống 4.364 lô trong tuần thứ ba liên tiếp xuống còn 25.033 lô (mức cược giảm giá thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 5 năm 2024) tính đến ngày 17 tháng 9. Động thái này được chi phối bởi việc giảm các lệnh mua ròng và bán ròng lần lượt là 2.659 lô và 7.023 lô. Tương tự như vậy, các nhà đầu cơ đã giảm các lệnh cược giảm giá ròng của họ đối với đậu nành xuống 8.186 lô trong tuần qua, khiến họ còn vị thế bán ròng là 122.415 lô. Động thái này chủ yếu được thúc đẩy bởi các vị thế bán ròng giảm với các lệnh bán ròng giảm 4.525 lô xuống còn 171.661 lô. Trong khi đó, các vị thế bán đầu cơ ròng đối với ngô CBOT đã tăng 2.680 lô sau khi giảm trong ba tuần liên tiếp xuống còn 134.814 lô trong tuần báo cáo gần đây nhất sau khi các lệnh mua ròng giảm 2.128 lô xuống còn 206.335 lô.