Giá thị trường có vẻ đang tỉnh táo trở lại và đã xóa bỏ mức cắt giảm 50bp của Fed. Mất nhiều thời gian hơn tôi mong đợi, nhưng hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện đang hỗ trợ mức cắt giảm 25bp vào tháng 11 và tháng 12 mà Fed đã công bố hiệu quả tại cuộc họp gần đây nhất của họ.

Có thể lập luận rằng giá cả vẫn còn quá ôn hòa cho năm tới và EUR/USD có thể giảm thêm nữa nếu dữ liệu của Hoa Kỳ tiếp tục vượt kỳ vọng trong khi ECB tăng cường giọng điệu ôn hòa của họ. Hai sự kiện rủi ro trong tuần này cần chú ý bao gồm biên bản FOMC hôm nay và báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào ngày mai.

Nếu biên bản cuộc họp tiết lộ thêm sự chia rẽ trong hàng ngũ về việc nới lỏng trong tương lai, lợi suất và USD có thể tăng mạnh. Tôi không mong đợi một loạt số liệu lạm phát mạnh vào ngày mai, nhưng điều đó có thể gây bất ngờ khó chịu cho những người bán khống USD. Theo mọi khả năng, tôi cảm thấy USD có thể giảm nhẹ trước khi động thái tăng giá từ tuần trước kéo dài, và cuối cùng có thể thấy EUR/USD hướng đến mức 1,09 và 1,08.

Vị thế thị trường tương lai EUR/USD – Báo cáo COT:

Các nhà đầu cơ lớn đã tăng cược giảm giá đối với đồng euro trong tuần thứ ba và cắt giảm lệnh mua vào tuần thứ ba trong bốn tuần. Trong khi đó, các nhà quản lý tài sản đã tăng lệnh mua vào gộp trong tuần thứ tư và cắt giảm lệnh mua vào tuần thứ ba trong bốn tuần. Điều này chứng kiến sự giảm nhẹ về mức độ phơi bày ròng-mua vào của cả hai nhà giao dịch và xuống mức phơi bày ròng tăng giá thấp nhất của họ trong bảy tuần.

Đây không phải là vị thế quá bi quan, mặc dù các nhà đầu cơ lớn đang tiến gần hơn nhiều đến việc chuyển sang trạng thái bán ròng với mức bán ròng là 55,3 nghìn hợp đồng, so với 294,3 nghìn hợp đồng từ các nhà quản lý tài sản. Nhưng tôi nghi ngờ mức bán ròng đã giảm thêm khi EUR/USD tiếp tục suy yếu từ thứ Tư đến thứ Sáu sau khi dữ liệu COR được thu thập. Chúng tôi cũng đã nghe thấy nhiều sự ủng hộ hơn đối với việc nới lỏng từ một số thành viên ECB.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD (biểu đồ hàng tuần):

Sự gia tăng sức mạnh của USD đã khiến EUR/USD hình thành một tuần engulfing/outside giảm giá kéo dài, trong tuần tồi tệ nhất trong 25 tuần. Nó cũng đóng cửa dưới mức trung bình 200 tuần. Và đợt bán tháo của nó không phải là không có cảnh báo, vì nó liên tục không đóng cửa trên mức 1,12 trong những tuần trước khi đảo ngược mức thấp hơn.

Cũng lưu ý rằng EUR/USD đã giảm 11 tuần liên tiếp từ mức cao năm 2023 trong một đợt giảm 7%, một mức mà nó đã không thể kiểm tra lại kể từ đó. Một búa giảm giá hình thành bên dưới MA 200 tuần vào tháng 12 và một sự đảo ngược mây đen cũng hình thành xung quanh mức cao gần đây vào tháng 8. RSI hàng tuần (2) vẫn chưa bị bán quá mức và nếu dữ liệu của Hoa Kỳ vượt trội trong khi ECB chào hàng cắt giảm, chúng ta có thể thấy xu hướng giảm tiếp theo.

Có lẽ một động thái lên 1,08 I snow trên các lá bài. Nó nằm quanh trung tâm của phạm vi đi ngang kể từ năm 2023 và chỉ thấp hơn 50 pip so với nút khối lượng cao (HVN) trong khoảng thời gian đó. Giá cũng thấp hơn phạm vi giảm giá của tuần trước.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD (biểu đồ hàng ngày):

Giá đang giao dịch trong một sự củng cố chặt chẽ quanh mức thấp của tuần trước. Càng giữ được lâu quanh mức hiện tại, khả năng bật tăng theo quan điểm của tôi. Hiện tại, mức 1,10 và mức thấp 1,1021 đang đóng vai trò là mức kháng cự, trước khi biên bản cuộc họp FOMC và báo cáo CPI của UC được công bố vào ngày mai.

Một sự phá vỡ trên 1,1021 giả định một động thái ngược xu hướng nhỏ, nhưng hiện tại tôi nghi ngờ nó sẽ phá vỡ trên MA 200 tuần, ngay dưới 1,1050. Và điều đó làm cho nó trở thành một vùng kháng cự để phe bán cân nhắc mờ dần, với dự đoán về một động thái hướng tới 1,09, ngay trên MA 200 ngày. Một sự phá vỡ bên dưới đó sẽ đưa vùng 1,0800/50 vào tầm ngắm của phe bán.