Năng lượng – Brent giảm xuống dưới 75 đô la Mỹ/thùng

ICE Brent kéo dài đà giảm trong phiên thứ ba liên tiếp với giá giảm mạnh gần 4% trong phiên giao dịch đầu ngày hôm nay khi mức phí bảo hiểm rủi ro đã giảm. Israel đã đảm bảo với Hoa Kỳ rằng họ sẽ không tấn công các cơ sở dầu thô hoặc hạt nhân ở Iran. Điều này đã loại bỏ một sự dư thừa lớn cho thị trường dầu mỏ trong thời gian tới.

Dữ liệu thương mại của Trung Quốc ngày hôm qua cũng không giúp ích gì cho tâm lý. Lượng dầu thô nhập khẩu của Trung Quốc giảm 7,4% so với tháng trước (-0,6% so với cùng kỳ năm trước) xuống còn 11,1mb/d do các nhà máy lọc dầu đang phải vật lộn với biên lợi nhuận yếu. Điều này khiến lượng nhập khẩu tích lũy giảm 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong năm nay. Trong khi đó, dữ liệu từ Mysteel OilChem cho thấy biên lợi nhuận lọc dầu hàng tuần của các nhà máy nhà nước tại Trung Quốc đã giảm 44% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 396 CNY/tấn vào cuối tháng 9.

OPEC đã công bố báo cáo thị trường dầu hàng tháng mới nhất của mình vào hôm qua, trong đó họ đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu một lần nữa cho năm nay và năm 2025, chủ yếu là do kỳ vọng nhu cầu từ Trung Quốc sẽ giảm. Nhóm đã cắt giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu của mình 106 nghìn thùng/ngày xuống còn 1,9 triệu thùng/ngày cho năm 2024 và 102 nghìn thùng/ngày xuống còn 1,6 triệu thùng/ngày cho năm 2025. Về phía cung, nhóm giữ nguyên ước tính tăng trưởng nguồn cung không thuộc OPEC+ ở mức 1,2 triệu thùng/ngày cho năm 2024 và 1,1 triệu thùng/ngày cho năm 2025.

Báo cáo cũng cho thấy sản lượng của OPEC đã giảm 604 nghìn thùng/ngày so với tháng trước xuống còn 26,04 triệu thùng/ngày vào tháng 9. Sự sụt giảm này chủ yếu do Libya và Iraq thúc đẩy, nơi sản lượng giảm lần lượt 410 nghìn thùng/ngày và 155 nghìn thùng/ngày. Sản lượng cao hơn 170 nghìn thùng/ngày so với hạn ngạch đã thỏa thuận, với các thành viên như Iraq, Gabon, UAE và Kuwait vẫn vượt quá nghĩa vụ của họ. Nhìn chung, sản lượng của OPEC+ đã giảm 170 nghìn thùng/ngày xuống còn 35,5 triệu thùng/ngày vào tháng 9. IEA sẽ công bố báo cáo thị trường dầu hàng tháng mới nhất của mình vào cuối ngày hôm nay.

Kim loại – Nhu cầu thép toàn cầu có thể phục hồi vào năm tới

Dự báo mới nhất từ Hiệp hội Thép Thế giới (WSA) cho thấy nhu cầu thép toàn cầu có thể giảm 0,9% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1.751 triệu tấn vào năm 2024. Tuy nhiên, hiệp hội này kỳ vọng nhu cầu sẽ phục hồi 1,2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1.772 triệu tấn vào năm 2025 sau khi giảm trong ba năm liên tiếp. Những yếu tố chính góp phần vào sự phục hồi nhu cầu thép vào năm tới là lĩnh vực bất động sản ổn định tại Trung Quốc, điều chỉnh lãi suất và chi tiêu cho cơ sở hạ tầng tăng trên khắp các nền kinh tế lớn trên toàn cầu. Tuy nhiên, nhu cầu thép nhìn chung của Trung Quốc có thể tiếp tục gây thất vọng và có thể giảm 3% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2024 và giảm thêm 1% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025. Ngược lại, nhu cầu thép tại Ấn Độ dự kiến vẫn mạnh mẽ và ước tính sẽ tăng 8% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2024 và 2025. WSA cũng cho biết thêm rằng nhu cầu thép ở các nền kinh tế phát triển có thể giảm 2% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2024, trong khi dự kiến sẽ phục hồi 1,9% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025 trong bối cảnh nhu cầu phục hồi ở EU, Hoa Kỳ và Nhật Bản. Đối với các nền kinh tế đang phát triển (trừ Trung Quốc), nhu cầu thép dự kiến sẽ tăng 3,5% so với cùng kỳ năm trước trong năm nay và 4,2% so với cùng kỳ năm sau.

Trong khi đó, Trung Quốc đã công bố dữ liệu thương mại sơ bộ về kim loại vào hôm qua, cho thấy tổng lượng nhập khẩu đồng chưa gia công tăng 14% theo tháng lên 478,6 nghìn tấn vào tháng 9 do nhu cầu theo mùa cải thiện và triển vọng tiêu thụ tốt hơn đối với kim loại công nghiệp. Mặc dù vậy, các con số vẫn khá gần với mức 480 nghìn tấn nhập khẩu trong cùng tháng năm ngoái. Lũy kế, lượng nhập khẩu tăng 2,6% theo năm lên 4,1 triệu tấn trong chín tháng đầu năm. Trong khi đó, lượng nhập khẩu đồng cô đặc tăng 8,7% theo năm lên 2,4 triệu tấn vào tháng trước, do sản lượng tinh chế trong nước mạnh mẽ tiếp tục hỗ trợ nhu cầu nhập khẩu nguyên liệu thô. Tính từ đầu năm đến nay, tổng lượng nhập khẩu đồng cô đặc đạt 21,06 triệu tấn trong chín tháng đầu năm, tăng 3,7% theo năm. Đối với kim loại đen, lượng quặng sắt nhập khẩu hàng tháng tăng khoảng 3% theo năm lên 104 triệu tấn (cao nhất kể từ tháng 1) vào tháng 9, do nhu cầu mua được khuyến khích do giá thấp hơn và hy vọng nhu cầu được cải thiện trong mùa xây dựng cao điểm. Tổng lượng quặng sắt nhập khẩu của Trung Quốc tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 918,9 triệu tấn trong ba quý đầu năm 2024.

Về phía xuất khẩu, lượng hàng xuất khẩu nhôm thô và sản phẩm nhôm của Trung Quốc tăng hơn 19% so với cùng kỳ năm trước lên 561,6 nghìn tấn, trong khi lượng hàng xuất khẩu sản phẩm thép tăng vọt 26% so với cùng kỳ năm trước lên 10,2 triệu tấn (cao nhất kể từ năm 2016) vào tháng trước.

Freeport Indonesia đã tạm dừng hoạt động tại nhà máy luyện đồng ở Đông Java sau vụ hỏa hoạn xảy ra ngày hôm qua. Nhà máy luyện đồng chính thức đi vào hoạt động vào ngày 24 tháng 9 và có công suất luyện 1,7 triệu tấn đồng cô đặc, trong khi dự kiến sẽ sản xuất khoảng 650 nghìn tấn đồng catốt mỗi năm. Nhà máy luyện có thể đạt công suất hoạt động tối đa vào tháng 12 năm 2024.

Nông nghiệp – Ca cao ổn định do nguồn cung khan hiếm

Giá ca cao ổn định vì mưa lớn ở Bờ Biển Ngà có thể làm chậm vụ thu hoạch mùa mới và việc giao hạt ca cao đến các cảng. Giá đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục trong năm nay sau tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng vào mùa trước. Ban đầu, người ta dự kiến rằng mối lo ngại về nguồn cung sẽ giảm bớt trong mùa mới, bắt đầu vào ngày 1 tháng 10, tuy nhiên, những bất thường về thời tiết có thể tiếp tục gây ra mối đe dọa cho nguồn cung sắp tới. Dự kiến sẽ có mưa rào liên tục ở Tây Phi trong những ngày tới đã làm dấy lên mối lo ngại về bệnh quả ở các khu vực Nigeria và Cameroon.

Dữ liệu mới nhất từ Hải quan Trung Quốc cho thấy lượng đậu nành nhập khẩu của Trung Quốc đã tăng vọt lên mức cao gần kỷ lục và tăng 59% so với cùng kỳ năm trước lên 11,37 triệu tấn vào tháng 9. Điều này diễn ra sau khi lượng nhập khẩu đạt mức cao kỷ lục là 12,14 triệu tấn vào tháng 8, do giá toàn cầu thấp hơn và căng thẳng thương mại tiềm tàng của Hoa Kỳ. Trong khi đó, lượng đậu nành nhập khẩu tích lũy trong chín tháng đầu năm đạt 81,9 triệu tấn, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.