Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ , trong tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 9, đã giảm xuống còn 218 nghìn từ 222 nghìn (điều chỉnh tăng từ 219 nghìn), mặc dù có kỳ vọng tăng lên 218 nghìn – một dấu hiệu của thị trường lao động mạnh mẽ, trong khi mức trung bình 4 tuần giảm xuống còn 224,75 nghìn từ 228,25 nghìn (điều chỉnh tăng từ 227,5 nghìn). Số đơn xin trợ cấp tiếp tục, trong tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 9, trùng với tuần khảo sát NFP thông thường, đã tăng lên 1,834 triệu từ 1,821 triệu (điều chỉnh giảm từ 1,829 triệu), nhưng vẫn thấp hơn một chút so với mức dự kiến là 1,838 triệu. Ước tính cuối cùng cho

GDP quý 2 của Hoa Kỳ không được điều chỉnh ở mức 3,0%, phù hợp với kỳ vọng và tăng tốc từ mức tăng trưởng 1,6% trong quý 1. Việc điều chỉnh tăng đầu tư hàng tồn kho tư nhân và chi tiêu của chính phủ liên bang đã được bù đắp bằng việc điều chỉnh giảm đầu tư cố định phi dân cư, xuất khẩu, chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư cố định dân cư.

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã cắt giảm lãi suất lần thứ ba xuống còn 1% như dự kiến và cũng hướng dẫn cắt giảm thêm để đảm bảo giá cả ổn định trong trung hạn. Việc kiềm chế sức mạnh của đồng franc cũng là một thông điệp chính, nhưng với việc ngân hàng trung ương đạt đến mức lãi suất trung lập, khả năng nới lỏng thêm có thể bị hạn chế, điều này có thể buộc họ phải chuyển sang can thiệp vào FX.

CPI Tokyo của Nhật Bản trong tháng 9 đạt mức dự kiến và thấp hơn so với tháng trước. CPI Tokyo tiêu đề là 2,2% YoY từ 2,6% trước đó trong khi các biện pháp cốt lõi giảm xuống 2,0% từ 2,4% YoY. Các biện pháp cốt lõi-cốt lõi vẫn ổn định ở mức 1,6% YoY và hiện tập trung vào kết quả bầu cử của LDP vào cuối ngày hôm nay. Thủ tướng mới có thể thiết lập lại chương trình nghị sự cho nền kinh tế trong nước và dựa vào BOJ về lãi suất. Trọng tâm cũng chuyển sang việc công bố PCE của Hoa Kỳ.

Các sự kiện vĩ mô: Bầu cử lãnh đạo đảng LDP cầm quyền của Nhật Bản, Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc (tháng 8), Thất nghiệp của Đức (tháng 9), Niềm tin người tiêu dùng cuối cùng của Châu Âu (tháng 9), PCE của Hoa Kỳ (tháng 8), Đại học Michigan cuối cùng (tháng 9)

Thu nhập: Không có thu nhập lớn

Cổ phiếu: Vào thứ năm, SP 500 tăng 0,4% đạt mức cao kỷ lục mới, trong khi Nasdaq tăng 0,6% và Dow Jones tăng 260 điểm. Tâm lý nhà đầu tư được thúc đẩy bởi thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ và dữ liệu kinh tế tích cực. Micron Technology dẫn đầu, tăng vọt 14,7% sau dự báo thu nhập lạc quan, thúc đẩy mức tăng trên toàn ngành bán dẫn. Applied Materials tăng 6,2% và Lam Research tăng 5,4%. Đợt tăng giá này được hỗ trợ thêm bởi các báo cáo kinh tế khả quan, bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tháng, cho thấy thị trường lao động mạnh mẽ. Ngoài ra, tăng trưởng GDP quý 2 đã được xác nhận ở mức mạnh 3%. Các biện pháp kích thích của Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy tâm lý với Chỉ số Golden Dragon tăng 10,8% và KraneShares CSI China Internet ETF tăng 11,5%. Chỉ số Hang Seng cũng tăng 4,1% trong phiên giao dịch châu Á ngày hôm qua và hợp đồng tương lai Hang Seng tăng thêm 2,7% qua đêm. Để biết thêm về cách các biện pháp kích thích của Trung Quốc có thể tác động đến thị trường, hãy đọc bài viết này .

Thu nhập cố định : Đường cong trái phiếu kho bạc phẳng đáng kể khi lợi suất dài hạn giảm và lợi suất 2 năm tăng 6 điểm cơ bản so với mức đóng cửa của thứ Tư, phản ánh mức cắt giảm lãi suất của Fed trong các hợp đồng hoán đổi qua đêm giảm. Các khoản lỗ tăng lên trước phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 7 năm, kết thúc mạnh mẽ, giao dịch ở mức 0,7 điểm cơ bản thông qua lợi suất khi phát hành. Lợi suất trái phiếu kho bạc cao hơn tới 6 điểm cơ bản ở đầu phiên, với chênh lệch trái phiếu kỳ hạn 2s10 phẳng 6 điểm cơ bản trong ngày. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ dao động quanh mức 3,785%, gần như không đổi, khi đường cong xoay quanh lĩnh vực này. Chênh lệch trái phiếu kỳ hạn 2s10 chứng kiến mức phẳng đáng kể nhất trong hơn một tháng, giảm xuống mức thấp nhất là 16,2 điểm cơ bản vào cuối phiên. Ngoài ra, lượng dự trữ trong hệ thống ngân hàng, một yếu tố chính khiến Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm bảng cân đối kế toán, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2023.

Hàng hóa: Vàng tăng 0,57% lên 2.672 đô la, được hỗ trợ bởi bình luận về gói kích thích của Trung Quốc. Đây vẫn là một biện pháp phòng ngừa rủi ro không tương quan mạnh đối với danh mục đầu tư cổ phiếu, được hỗ trợ bởi hoạt động mua của ngân hàng trung ương, mặc dù có thể phải đối mặt với hoạt động chốt lời khi đà tăng có vẻ căng thẳng. Bạc đã mở rộng đà tăng mạnh lên 32,5 đô la một ounce vào cuối tháng 9, mức cao nhất trong 12 năm, do kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Giá dầu thô WTI tương lai đã giảm qua đêm và không tăng mặc dù có tin tức tích cực về gói kích thích của Trung Quốc và dữ liệu kinh tế thuận lợi. Hợp đồng tháng 11 giảm 2,9% xuống 67,67 đô la, trong khi dầu Brent giảm 2,53% xuống 71,60 đô la. Một báo cáo của Financial Times cho rằng Ả Rập Xê Út có thể từ bỏ mục tiêu 100 đô la một thùng và tăng sản lượng để giành lại thị phần, có khả năng thúc đẩy giá giảm bất chấp những nỗ lực của phe mua nhằm chống lại câu chuyện này. Giá đồng tương lai tăng 3,33% lên 463,90 đô la, dao động gần mức cao nhất trong hơn hai tháng qua sau báo cáo cho biết Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ hàng đầu, sẽ triển khai thêm nhiều biện pháp kích thích để hỗ trợ nền kinh tế.

FX: Đồng đô la Mỹ đã thu hẹp phần lớn mức tăng khi tâm lý chấp nhận rủi ro quay trở lại do sự lạc quan về các biện pháp kích thích của Trung Quốc . Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc đã trở lại dưới mức 7 so với đồng đô la Mỹ trong khi đồng đô la Úc và đồng đô la New Zealand hoạt động tốt hơn vì các loại tiền tệ hàng hóa vẫn được chú ý trong bối cảnh lạc quan rằng nhu cầu của Trung Quốc có thể quay trở lại. Đồng bảng Anh tăng giá mạnh cũng tăng cao hơn. Đồng franc Thụy Sĩ cũng bất chấp mọi áp lực vì việc cắt giảm lãi suất của SNB đã được dự đoán trước và cũng có một khả năng kỳ lạ là sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản. Đồng tiền duy nhất của G10 giảm so với đồng đô la Mỹ là đồng yên Nhật, nhưng mức giảm đã được hạn chế trước cuộc bầu cử của LDP diễn ra vào hôm nay và chỉ số PCE của Hoa Kỳ sẽ được công bố sau đó. Đồng euro và đồng đô la Canada cũng hoạt động kém hiệu quả.