Tập trung vào tuần này

Hôm nay sẽ là ngày yên tĩnh về dữ liệu vì không có bản phát hành dữ liệu quan trọng nào được lên lịch.

Tuần này dự kiến sẽ bình lặng trước cơn bão bầu cử Hoa Kỳ, bảng lương phi nông nghiệp và cuộc họp của FOMC trong tuần đầu tiên của tháng 11. Vào thứ Ba, Ngân hàng Trung ương Hungary sẽ công bố quyết định về lãi suất, trong khi các nhà đầu tư tập trung trực tiếp vào Ngân hàng Canada và lãi suất chính sách quan trọng của họ vào thứ Tư. Trọng tâm dữ liệu chính của tuần này là PMI sơ bộ của tháng 10 vào thứ Năm, có khả năng sẽ báo hiệu sự suy giảm liên tục trong hoạt động sản xuất và tăng trưởng khiêm tốn trong dịch vụ ở cả hai bờ Đại Tây Dương. CPI của Tokyo cho tháng 10 dự kiến sẽ được công bố vào sáng thứ Sáu.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại Trung Quốc, lãi suất cho vay cơ bản một năm và năm năm (LPR) đều được hạ từ 3,35% và 3,85% xuống còn 3,10% và 3,6%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng thêm. Điều này diễn ra khi Trung Quốc tìm cách hỗ trợ tăng trưởng và ổn định lĩnh vực bất động sản đang suy yếu. LPR một năm chủ yếu ảnh hưởng đến các khoản vay doanh nghiệp và hầu hết các khoản vay hộ gia đình, trong khi LPR năm năm đóng vai trò là chuẩn mực cho lãi suất thế chấp.

Ở Trung Đông, hàng trăm người chạy trốn khi vụ nổ xảy ra ở Beirut. Sự việc xảy ra khi Israel đang chuẩn bị tấn công cơ sở hạ tầng liên quan đến hoạt động tài chính của nhóm Hezbollah ở Lebanon, như một phát ngôn viên quân đội Israel đã cảnh báo trên nền tảng truyền thông xã hội X.

Chuyện gì đã xảy ra kể từ thứ sáu

Tại Hoa Kỳ, Nasdaq, SP 500 và Dow đạt tuần tăng thứ sáu liên tiếp, khi các nhà đầu tư phục hồi sau các cổ phiếu công nghệ, với cả SP 500 và Dow đều đạt mức đóng cửa cao kỷ lục. Đợt phục hồi này một phần là do Netflix tăng vọt 11,1% sau doanh số, lợi nhuận và số lượng người đăng ký trong quý 3 tốt hơn dự kiến.

Hơn nữa, Chủ tịch Fed Atlanta Bostic (diều hâu và là thành viên bỏ phiếu) đã có bài phát biểu vào thứ sáu, nhấn mạnh rằng ông không thấy cần phải vội vàng hạ lãi suất chính sách xuống mức trung lập và sẽ kiên nhẫn trong việc cắt giảm lãi suất.

Tại Anh, doanh số bán lẻ không bao gồm nhiên liệu ô tô trong tháng 9 tăng 4,0% so với cùng kỳ năm trước (giảm: 3,1%, trước đó: 2,2%) với mức tăng hàng tháng cũng được duy trì. Chỉ số này khiến EUR/GBP giảm xuống dưới 0,8300 lần đầu tiên kể từ năm 2022.

Tại Nhật Bản, vào thứ Sáu, nhóm công đoàn lao động lớn nhất đã nhấn mạnh rằng họ sẽ tìm cách tăng lương ít nhất 5% vào năm 2025, vì mức tăng lương vẫn chưa “bắt rễ”. Trong tương lai, các cuộc đàm phán về lương sẽ là điều bắt buộc phải tuân theo để đánh giá phạm vi tăng lãi suất tiếp theo từ Ngân hàng Nhật Bản. Lạm phát đã giảm trong năm nay, với thước đo ưa thích của Ngân hàng Nhật Bản, CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống đã giảm xuống 2,4% vào tháng 9, theo dữ liệu sáng thứ Sáu. Do đó, mức tăng lương 5,1% mà Rengo đã đàm phán vào mùa xuân có thể sẽ khó lặp lại, nhưng mức tăng trưởng lương trên 4% sẽ giữ cho cánh cửa tăng lương tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản mở ra.

Ở Trung Đông, căng thẳng đang gia tăng sau vụ giết hại Yahya Sinwar được Israel đưa tin vào thứ năm. Sau vụ tấn công bằng máy bay không người lái được cho là nhằm vào dinh thự của Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu tại Caesarea do Hezbollah phát động, Thủ tướng cho biết ông không hề nao núng trước mục tiêu chiến tranh của mình. Điều này diễn ra khi Israel chuẩn bị đáp trả cuộc tấn công bằng tên lửa đạn đạo quy mô lớn của Iran vào ngày 1 tháng 10 – với Bộ trưởng Quốc phòng Israel cho biết phản ứng của họ sẽ là “chết người, chính xác và bất ngờ”. Tình hình ở Trung Đông vẫn là mối quan tâm của thị trường khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá quy mô của cuộc tấn công trả đũa của Israel.

Trong lĩnh vực kim loại, giá vàng đã vượt mốc 2.700 USD/oz do tình hình bất ổn toàn cầu đang diễn ra, cụ thể là tình hình ở Trung Đông, cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ.

Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu tương lai đã giảm hơn 7% trong tuần qua, do tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc chậm lại. Giá dầu Brent đã giảm hơn 7% vào tuần trước và giá dầu WTI giảm khoảng 8%, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 2 tháng 9, khi OPEC và Cơ quan Năng lượng Quốc tế cắt giảm dự báo về nhu cầu dầu toàn cầu trong năm 2024 và 2025.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu tiếp tục tăng vào thứ Sáu và tuần trước. Chúng ta không nói về mức tăng lớn, nhưng vẫn có đủ mức tăng để đảm bảo mức cao kỷ lục mới, với Hoa Kỳ ngày càng dẫn đầu. SP 500 đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới vào thứ Sáu và ghi nhận tuần tăng thứ sáu liên tiếp. Sự lạc quan nhẹ cũng thấy rõ trong các lĩnh vực mà các chu kỳ liên tục vượt trội hơn các biện pháp phòng thủ vào tuần trước, một lần nữa chủ yếu do Hoa Kỳ thúc đẩy. Bên dưới, có một sự kết hợp các lĩnh vực thú vị với Tiện ích và Tài chính cùng nhau vượt trội, mặc dù lợi suất không phải là yếu tố lớn vào tuần trước. Tài chính rõ ràng đã được thúc đẩy bởi báo cáo ngân hàng Hoa Kỳ rất vững chắc. Đây là một tuần khó khăn đối với lĩnh vực năng lượng vì giá dầu đã giảm gần 10%. Tại Hoa Kỳ vào thứ Sáu, Dow + 0,1%, SP 500 + 0,4%, Nasdaq + 0,6% và Russell 2000 – 0,2%. Các thị trường châu Á hỗn hợp vào sáng nay, cũng như các hợp đồng tương lai ở châu Âu và Hoa Kỳ.

FI: Lãi suất EUR giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu khi thị trường kỳ vọng ECB nới lỏng cho đến năm 2025. Lãi suất hoán đổi EUR giảm 4 điểm cơ bản trong phân khúc 2 năm-5 năm, trong khi lãi suất dài hạn giảm một vài điểm cơ bản đồng bộ với động thái của lợi suất trái phiếu Bund. Biến động lớn tiếp theo của thị trường là chỉ số PMI của khu vực đồng euro được công bố vào thứ Năm. Khi cán cân đánh giá rủi ro rõ ràng đã thay đổi theo hướng rủi ro giảm xuống dưới mức mục tiêu, các dấu hiệu mới về sự suy yếu của tăng trưởng có thể kích hoạt kỳ vọng mạnh mẽ hơn về việc nới lỏng chính sách trong ngắn hạn. Chênh lệch ASW của Đức tiếp tục thắt chặt trên toàn bộ đường cong vào thứ Sáu và chênh lệch Schatz-ESTR hiện đã phá vỡ mức 0. Chênh lệch ngoại vi thắt chặt với chênh lệch BTP-Bund đóng cửa hẹp hơn 4 điểm cơ bản.

FX: Như dự kiến, Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất cho vay chuẩn qua đêm, hỗ trợ cho các tài sản châu Á. USD/JPY đang giao dịch gần mức 149 và EUR/USD trên 1,0850 khi đà tăng của USD tạm dừng. Dữ liệu mạnh mẽ của Anh đã đẩy EUR/GBP xuống dưới 0,83 lần đầu tiên kể từ năm 2022. Scandies vẫn ở thế yếu, mặc dù Ngân hàng Na Uy đã mở cửa cho các can thiệp FX – một lợi ích chiến thuật cho NOK.