Lưu trữ cho từ khóa: Các biện pháp CPI “tốc độ chạy” (hàng năm)

CAD: Tăng giá trái ngược với các yếu tố cơ bản

Tháng tám 28, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tại sao CAD lại tăng giá?

Triển vọng lãi suất của Fed

Tại hội nghị Jackson Hole, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã ám chỉ rằng việc cắt giảm lãi suất có thể bắt đầu sớm nhất là vào tháng 9, đặc biệt tập trung vào thị trường lao động đang xấu đi. Ông cũng để ngỏ khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản, điều này đã làm suy yếu đáng kể đồng USD. Điều này đã thúc đẩy mức tăng trên tất cả các loại tiền tệ G10, bao gồm cả CAD. Kể từ đầu tháng 8, khi báo cáo việc làm tháng 7 của Hoa Kỳ củng cố lập luận cho việc nới lỏng của Fed, đồng USD đã suy yếu đáng kể. Mặc dù CAD đã được hưởng lợi từ điều này, nhưng nó vẫn tụt hậu so với các loại tiền tệ G10 khác.

Che phủ ngắn

Đợt tăng giá CAD một phần được thúc đẩy bởi làn sóng che đậy lệnh bán khống. Dữ liệu định vị từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) chỉ ra rằng vị thế bán khống ròng trong hợp đồng tương lai đô la Canada có thể đã đạt mức kỷ lục vào cuối tháng 7. Các nhà giao dịch đã bán khống CAD rất nhiều, dự đoán sự phân kỳ giữa các chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Canada. BoC đã cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay và dự kiến sẽ tiếp tục nới lỏng, trong khi các hành động của Fed được coi là không chắc chắn hơn.

Tuy nhiên, khi đồng đô la Mỹ suy yếu và CAD bắt đầu tăng, các vị thế bán khống này ngày càng trở nên không thể duy trì được. Các nhà giao dịch đặt cược chống lại CAD đã buộc phải hủy bỏ các vị thế của mình, dẫn đến sự đảo ngược mạnh mẽ. Điều này đã được chứng minh trong bản cập nhật định vị của CFTC trong tuần ngày 20 tháng 8, trong đó vị thế bán khống ròng trong CAD đã giảm từ 14 tỷ đô la trong tuần ngày 30 tháng 7 xuống còn 12 tỷ đô la. Quá trình này, được gọi là che đậy bán khống, đã tạo thêm động lực đáng kể cho sức mạnh gần đây của CAD.

Giá dầu cao hơn

Giá dầu tăng đang thúc đẩy đồng loonie, nhờ vào doanh thu xuất khẩu dầu đáng kể của Canada. Tuần này, dầu thô đã có thêm động lực mới do căng thẳng leo thang ở Trung Đông và khả năng gián đoạn nguồn cung ở Libya. Ngoài ra, triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed đã khiến thị trường dự đoán rằng nhu cầu của Hoa Kỳ sẽ không sụp đổ.

Rủi ro cho cuộc biểu tình

Việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Canada

Ngân hàng Canada (BoC) có thể cắt giảm lãi suất mạnh hơn dự kiến. Thị trường dự đoán BoC sẽ hạ lãi suất chuẩn xuống 4,25% vào tháng 9, với khả năng tiếp tục giảm xuống 3% vào tháng 7 năm sau. Những đợt cắt giảm như vậy có thể làm suy yếu đà tăng của CAD bằng cách thu hẹp chênh lệch lợi suất.

Các chỉ báo kỹ thuật chỉ ra mức quá bán

USDCAD đang giao dịch ở mức thấp hơn nhiều so với đường trung bình động 200 ngày. Xu hướng giảm giá đã khiến cặp USDCAD chạm mức thấp hơn và phá vỡ dưới Dải Bollinger thấp hơn, tiến sâu hơn vào vùng quá bán. Thiết lập kỹ thuật này cho thấy khả năng điều chỉnh hoặc ít nhất là tạm dừng đà tăng.

Việc chấp nhận rủi ro có thể vẫn còn hạn chế

Với những bất ổn toàn cầu đang diễn ra, khẩu vị rủi ro có thể vẫn ở mức thấp, hạn chế tiềm năng tăng giá của loonie. Mối lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, căng thẳng địa chính trị và chính sách tiền tệ của Fed có thể khiến các nhà đầu tư thận trọng, làm giảm nhu cầu đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro như CAD.

Phạm vi điều chỉnh USD

CAD đã tụt hậu so với USD trong mức tăng hàng tháng, và đợt bán USD gần đây có thể đã đi quá xa. Với việc USD có vẻ rẻ về mặt cấu trúc trong bối cảnh bất ổn địa chính trị kéo dài, triển vọng tăng trưởng toàn cầu yếu hơn và triển vọng không chắc chắn về cuộc bầu cử Hoa Kỳ, sự phục hồi của USD có thể gây tổn hại cho CAD. Chênh lệch lợi suất cho thấy CAD có thể là đồng tiền dễ bị tổn thương nhất trong không gian FX G10 nếu USD mạnh lên.

Cần xem gì

Báo cáo việc làm tiền lương của Canada (Thứ năm):

Báo cáo này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về thị trường lao động Canada, một yếu tố quan trọng đối với các quyết định về lãi suất của BoC. Hãy theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy mức tăng trưởng tiền lương chậm lại cùng với mức tăng trưởng việc làm chính, vì điều này có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo chính sách của BoC.

Dữ liệu GDP của Canada (Thứ sáu):

Dữ liệu GDP sẽ rất quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe của nền kinh tế Canada và sẽ tác động đến cả chính sách của BoC và hiệu suất CAD. Việc bỏ lỡ đáng kể tăng trưởng GDP quý 2 có thể làm tăng áp lực buộc BoC phải xem xét cắt giảm lãi suất lớn hơn (50 điểm cơ bản), mặc dù động thái như vậy vẫn khó xảy ra do rủi ro lạm phát đang diễn ra.

Dữ liệu phát hành của Hoa Kỳ:

Các báo cáo kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ, bao gồm PCE (ngày 30 tháng 8) cần được theo dõi chặt chẽ để phát hiện những thay đổi tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến USDCAD.

==============================

💯 Nếu bạn muốn tham gia giao dịch trên thị trường Forex, Vàng,…. bạn hãy ủng hộ admin bằng cách đăng ký sàn theo link dưới nha! Cảm ơn bạn rất nhiều 😘😘😘

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Căng thẳng địa chính trị và thị trường dầu mỏ tác động đến tâm lý tài chính toàn cầu

Tháng tám 28, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Thị trường tài chính toàn cầu bắt đầu tuần với một lưu ý thận trọng hơn khi sự lạc quan sau hội nghị Jackson Hole gần đây bắt đầu phai nhạt. Đồng đô la Mỹ suy yếu, báo hiệu rằng các nhà đầu tư ngày càng lo lắng hơn, trong khi thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng. Sự thay đổi tâm trạng này nhấn mạnh mức độ mong manh của niềm tin thị trường, với những rủi ro mới nhanh chóng làm lung lay tâm lý nhà đầu tư. Một số yếu tố góp phần vào triển vọng thận trọng hơn này, bao gồm căng thẳng địa chính trị gia tăng và biến động lớn về giá hàng hóa, đặc biệt là trong lĩnh vực dầu mỏ.

Một sự kiện lớn thúc đẩy sự thay đổi này là giá dầu tăng mạnh. Dầu thô Brent, chuẩn mực toàn cầu, tăng khoảng 4%, đạt khoảng 81 đô la một thùng. Sự gia tăng này có liên quan trực tiếp đến tình hình ở Libya, một bên đóng vai trò chủ chốt trên thị trường dầu mỏ toàn cầu. Phe phía đông của chính phủ Libya đã tuyên bố dừng hoàn toàn hoạt động sản xuất và xuất khẩu dầu thô do tranh chấp lãnh đạo đang diễn ra trong ngân hàng trung ương. Với việc Libya sản xuất khoảng 1,2 triệu thùng dầu mỗi ngày, sự gián đoạn này đã làm dấy lên lo ngại về tình trạng thiếu hụt nguồn cung, đẩy giá lên cao hơn và tạo thêm một lớp bất ổn nữa cho nền kinh tế toàn cầu.

Geopolitical Tensions and Oil Markets Impact Global Financial Sentiment_1

Ở Trung Đông, căng thẳng địa chính trị cũng gia tăng, làm tăng thêm sự bất ổn trên thị trường tài chính. Cuộc tấn công phủ đầu của Israel vào hàng nghìn bệ phóng tên lửa của Hezbollah đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột rộng lớn hơn trong khu vực. Mặc dù tình hình đã lắng dịu đôi chút kể từ cuộc tấn công, nhưng nguy cơ xảy ra thêm các cuộc giao tranh vẫn còn rất lớn. Trung Đông đóng vai trò quan trọng đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu và bất kỳ cuộc xung đột kéo dài nào cũng có thể tác động lớn đến cả giá dầu và sự ổn định chung của thị trường.

Ngoài những lo ngại về địa chính trị này, dữ liệu kinh tế gần đây từ Hoa Kỳ cũng ảnh hưởng đến hành vi của thị trường. Mary Daly, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang San Francisco, đã lặp lại giọng điệu thận trọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole. Daly cho rằng mặc dù có thể cần phải điều chỉnh chính sách trong tương lai, nhưng vẫn còn quá sớm để nói những thay đổi này sẽ diễn ra như thế nào hoặc khi nào. Bất chấp một số chỉ số kinh tế yếu hơn của Hoa Kỳ, như sự sụt giảm trong đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ. Điều này cho thấy rằng mặc dù nền kinh tế Hoa Kỳ đang phải đối mặt với những thách thức, nhưng nó không bên bờ vực của một cuộc suy thoái lớn.

Khi tuần này trôi qua, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ một loạt các báo cáo kinh tế sắp tới có thể làm sáng tỏ hơn về triển vọng kinh tế toàn cầu. Các bản phát hành dữ liệu chính bao gồm số liệu về niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ và báo cáo lợi nhuận công nghiệp từ Trung Quốc. Các báo cáo này sẽ rất quan trọng để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là khi xét đến những bất ổn địa chính trị đang diễn ra. Các nhà đầu tư sẽ để mắt đến bất kỳ dấu hiệu yếu kém nào có thể khiến các ngân hàng trung ương phải xem xét lại các chiến lược chính sách tiền tệ của họ, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường mong manh hiện nay.

Mặc dù phản ứng ban đầu là thận trọng, nhưng bản chất thay đổi của những rủi ro này có nghĩa là điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng. Các nhà đầu tư cần phải luôn cảnh giác, vì sự tương tác giữa các yếu tố này có thể gây ra hậu quả đáng kể cho động lực thị trường trong những tuần tới.

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)

Forex

Úc: Lạm phát giảm vào tháng 7

Tháng tám 28, 2024 tumatiensinh Để lại phản hồi

Tin tức tốt hơn về lạm phát cho Ngân hàng Dự trữ Úc

Mặc dù chỉ số lạm phát tiêu đề trong tháng 7 không giảm nhiều như kỳ vọng, chỉ giảm xuống 3,5% so với cùng kỳ năm trước từ mức 3,8% trong tháng 6, vẫn có nhiều điều đáng lạc quan trong dữ liệu lạm phát mới nhất này.

Hướng đi lại đang đi đúng hướng một lần nữa – đi xuống. Trong phần lớn thời gian của năm nay, nó đã đi ngang hoặc hơi cao hơn. Chúng ta sẽ không tranh cãi về một phần mười phần trăm ở đây hay ở đó. Dù sao thì dự báo cũng không chính xác.

Biến động gia tăng theo tháng thực sự là tiêu cực, cải thiện đáng kể tỷ lệ lạm phát theo xu hướng 3 tháng, vốn đã quá cao trước đó (tỷ lệ 6 tháng vẫn cần phải cải thiện). Biến động theo tháng không điều chỉnh theo mùa là -0,07% đến hai chữ số thập phân (không tính đến các con số chỉ số).

Mặc dù rõ ràng có một số hỗ trợ từ các mặt hàng dễ biến động như giá xăng giảm thông qua thành phần vận tải và những thay đổi theo mùa trong lĩnh vực giải trí và ngày lễ cũng góp phần vào con số tháng 7 yếu, các biện pháp cốt lõi về lạm phát cũng đều giảm, mang lại hy vọng rằng bức tranh lạm phát cơ bản cũng đang được cải thiện.

Các biện pháp lạm phát cốt lõi hiện đang giảm trở lại

Thị trường đang tập trung vào những điều tiêu cực

Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu này hơi kỳ lạ, và trong khi việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm vẫn được định giá cao hơn mức đầy đủ, thì lợi suất ngụ ý cho tháng 12 đã tăng nhẹ. Có vẻ như thị trường đang bị kích động nhiều hơn bởi sự thiếu hụt tăng nhẹ đối với chỉ số tiêu đề hơn là chấp nhận rằng câu chuyện cơ bản có vẻ đang được cải thiện.

Đây không phải là lần đầu tiên chúng tôi bất đồng quan điểm với cách diễn giải sự kiện của thị trường và chúng tôi vẫn cho rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 có vẻ không khả thi. Tuy nhiên, chúng tôi được khích lệ bởi dữ liệu mới nhất này, mà chúng tôi cho rằng khiến việc cắt giảm vào quý đầu tiên năm 2025 có vẻ ít mang tính đầu cơ hơn so với trước đây.

Sẽ rất hữu ích khi thấy một số dữ liệu hỗ trợ từ phía hoạt động của nền kinh tế, đáng chú ý nhất là thị trường lao động, để củng cố câu chuyện lạm phát cơ bản đáng khích lệ hiện nay. Tuy nhiên, bản phát hành lao động tiếp theo sẽ không có trước ngày 19 tháng 9. Tuy nhiên, chúng ta sẽ có dữ liệu GDP quý 2 năm 2024 vào ngày 4 tháng 9, điều này có thể giúp đưa ra lập luận về nền kinh tế mát mẻ hơn và triển vọng lạm phát thấp hơn.

Các biện pháp CPI “tốc độ chạy” (hàng năm)

Nguồn: ING

==============================

🏆 Sàn Exness: https://one.exnesstrack.net/a/6meoii18rp
🥇 Mã giới thiệu: 6meoii18rp

(Nếu đã có tài khoản rồi thì tìm cách đổi ib Exness và làm theo nhé)