Quản trị chỉ số

Uy tín và tuổi thọ của nhà cung cấp chỉ số: sau khi một chuẩn mực được lựa chọn và áp dụng cho danh mục đầu tư cổ phiếu chỉ số, việc phải thay đổi chuẩn mực đó cho một chỉ số khác, đặc biệt là chỉ số từ một nhà cung cấp chỉ số khác, sẽ rất gây gián đoạn. Sự thay đổi như vậy có thể xảy ra khi nhà cung cấp chỉ số ngừng hoạt động hoặc phải hợp lý hóa các chuỗi chỉ số do nhà đầu tư ít quan tâm khiến các chuỗi chỉ số này không khả thi về mặt tài chính. Việc thẩm định thực tế đối với các nhà cung cấp chỉ số, bao gồm việc xem xét cơ cấu sở hữu, vị thế tài chính và kế hoạch kinh doanh của họ, có thể cung cấp thông tin chi tiết về tuổi thọ tiềm năng của họ.

Nghiên cứu, tính khả dụng của dữ liệu và hỗ trợ: các nhà cung cấp chỉ số đã thành lập sử dụng các nhóm nghiên cứu lớn tiến hành phân tích về nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm cấu trúc thị trường, sự kiện của công ty, các yếu tố phí bảo hiểm rủi ro, tính bền vững, v.v. Tính khả dụng của các nghiên cứu và cơ sở dữ liệu như vậy đặc biệt có liên quan trong việc xây dựng các chỉ số tùy chỉnh. Ngoài ra, sự hỗ trợ kịp thời và toàn diện từ các nhà cung cấp chỉ số trong việc trả lời các câu hỏi của nhà đầu tư là rất quan trọng, đặc biệt là khi các câu hỏi liên quan đến cách xử lý các sự kiện của công ty trong chỉ số, vì những điều này có thể ảnh hưởng đến độ chính xác theo dõi và giá trị của danh mục đầu tư chỉ số. Dữ liệu và phân tích ngày càng quan trọng trong bối cảnh tăng trưởng của các chỉ số yếu tố và bền vững, với nhiều nhà cung cấp chỉ số mua cơ sở dữ liệu chuyên biệt, đặc biệt là trong lĩnh vực dữ liệu bền vững. Mặc dù các cơ sở dữ liệu như vậy cho phép nhà cung cấp chỉ số cung cấp nhiều tùy chỉnh hơn, nhưng việc tùy chỉnh đó có xu hướng bị giới hạn trong bộ công cụ của nhà cung cấp chỉ số.

Lịch sử quản trị đã được chứng minh: vì các chỉ số là chiến lược dựa trên quy tắc nên các quy tắc minh bạch, rõ ràng và mạnh mẽ liên quan đến phương pháp xây dựng, chính sách tính toán, xử lý sự kiện doanh nghiệp và tái cân bằng là chìa khóa để triển khai và quản lý hiệu quả danh mục chỉ số.

Thuộc về thương mại

Phí cấp phép chỉ số dựa trên tài sản và chi phí dữ liệu chỉ số: với sự tăng trưởng mạnh mẽ liên tục trong đầu tư chỉ số, các nhà cung cấp chỉ số đang cố gắng tận dụng xu hướng này bằng cách tính phí cấp phép chỉ số dựa trên tài sản để có quyền theo dõi chỉ số của họ (thường thì các khoản phí này là phí dựa trên điểm cơ sở được áp dụng cho AUM) cũng như phí dữ liệu chỉ số tùy chỉnh để xây dựng các chỉ số được thiết kế riêng (thường thì các khoản phí này là phí cố định hàng năm được áp dụng cho mỗi chỉ số). Các khoản phí này do nhà đầu tư thanh toán ngoài phí quản lý và đối với các danh mục đầu tư chỉ số có quy mô lớn hơn, phí chỉ số có thể chiếm ưu thế trong tổng phí. Phí khác nhau giữa các nhà cung cấp chỉ số và cũng có thể thương lượng được, do đó, bạn nên lấy báo giá phí chỉ định từ các nhà cung cấp chỉ số khác nhau.

Các chỉ số cạnh tranh: liên quan đến điểm trên về phí chỉ số, tính khả dụng của các chỉ số tương tự cạnh tranh do các nhà cung cấp chỉ số khác nhau xây dựng có thể cho phép các nhà đầu tư lựa chọn chỉ số hiệu quả nhất về mặt chi phí.

Lợi ích của khách hàng: lợi ích của khách hàng đối với một chỉ số quan trọng theo hai khía cạnh. Thứ nhất, chỉ số càng phổ biến thì nhà cung cấp chỉ số thường phân bổ càng nhiều nguồn lực, hỗ trợ và bảo trì cho chỉ số đó và khả năng chỉ số đó bị ngừng hoạt động càng thấp. Thứ hai, càng có nhiều tài sản theo dõi một chỉ số thông qua danh mục chỉ số thì khả năng tác động đến quá trình hình thành giá của rổ các khoản bổ sung và xóa khỏi chỉ số xung quanh việc cân bằng lại chỉ số càng lớn và càng có nhiều điểm kém hiệu quả vi mô có thể bị khai thác, cho phép tăng thêm giá trị gia tăng cho danh mục chỉ số.