Năng lượng – EIA báo cáo lượng hàng tồn kho giảm ít hơn dự kiến

Dầu thô giảm nhẹ vào sáng nay khi đồng đô la tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn hai năm sau kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới. Trong khi đó, việc rút hàng tồn kho dầu thấp hơn dự kiến ​​do Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) báo cáo cũng đang gây áp lực lên giá.

Số liệu tồn kho hàng tuần của Hoa Kỳ từ EIA ngày hôm qua cho thấy rằng tồn kho dầu thô thương mại (không bao gồm SPR) đã giảm 0,9 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12 năm 2024, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là giảm khoảng 1,6 triệu thùng. Mức giảm này cũng nhỏ hơn mức giảm 4,7 triệu thùng mà API đã báo cáo vào ngày hôm trước. Khi tính đến SPR, mức giảm thậm chí còn nhỏ hơn, với tổng tồn kho dầu thô của Hoa Kỳ chỉ giảm 0,4 triệu thùng. Tổng trữ lượng dầu thô thương mại của Hoa Kỳ ở mức 421 triệu thùng, thấp hơn 6% so với mức trung bình năm năm.

Lượng dầu dự trữ tại Cushing, Oklahoma tăng 108 nghìn thùng lên 23 triệu thùng, sau khi giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9 trong tuần trước. Lượng dầu thô nhập khẩu tăng 0,67 triệu thùng/ngày vào tuần trước lên 6,65 triệu thùng/ngày trong khi lượng dầu xuất khẩu tăng 1,8 triệu thùng/ngày lên 4,9 triệu thùng/ngày (mức cao nhất kể từ cuối tháng 7) trong tuần báo cáo.

Trong các sản phẩm tinh chế, dự trữ xăng tăng 2,35 triệu thùng, so với dự báo tăng 1,44 triệu thùng. Tuy nhiên, dự trữ dầu nhiên liệu chưng cất đã giảm 3,2 triệu thùng vào tuần trước, trái ngược với kỳ vọng của thị trường là tăng 1 triệu thùng. Trong khi đó, các nhà máy lọc dầu hoạt động ở mức 91,8% công suất, giảm so với mức 92,4% trong tuần trước và cùng kỳ năm ngoái.

Kim loại – Vàng giảm do triển vọng của Fed

Giá vàng đã giảm hơn 2% xuống mức thấp nhất trong một tháng vào hôm qua khi Fed dự báo nới lỏng tiền tệ chậm hơn vào năm 2025. Trong cuộc họp cuối cùng của năm, ngân hàng trung ương đã hạ lãi suất 25bp như dự kiến. Tuy nhiên, dự báo hàng quý của họ cho năm 2025 cho thấy 50bp cắt giảm lãi suất trong năm so với ước tính trước đó là 100bp cắt giảm lãi suất. Chỉ số đô la Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022 trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc cũng tăng nhẹ sau kỳ vọng về tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn vào năm tới.

Đồng LME được giao dịch dưới 8.950 đô la Mỹ/tấn, và các kim loại công nghiệp khác cũng giảm nhẹ vào sáng nay sau sự suy yếu chung trên thị trường tài chính rộng lớn. Giá đồng LME 3 tháng đã ổn định ở mức 9.029 đô la Mỹ/tấn vào hôm qua, mức thấp nhất kể từ đầu tháng.

Dữ liệu mới nhất từ ​​Nhóm nghiên cứu chì và kẽm quốc tế (ILZSG) cho thấy thị trường kẽm toàn cầu ghi nhận thặng dư biên 19kt trong 10 tháng đầu năm, thấp hơn mức thặng dư 356kt trong cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng kẽm tinh chế toàn cầu giảm 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 11,36mt, trong khi tổng mức tiêu thụ báo cáo mức tăng 1,3% theo năm lên 11,34mt từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2024. Đối với chì, tổng sản lượng giảm 1,7% theo năm xuống còn 10,78mt trong khi mức tiêu thụ giảm 1,6% theo năm xuống còn 10,76mt trong mười tháng đầu năm. Thị trường chì toàn cầu chứng kiến ​​mức thặng dư nhẹ 21kt từ tháng 1 đến tháng 10 năm nay, so với mức thặng dư 37kt trong cùng kỳ năm ngoái.

Nông nghiệp – Ca cao Hoa Kỳ tăng vọt lên mức cao mới

Giá ca cao tại Hoa Kỳ tăng vọt lên trên 12.000 đô la Mỹ/tấn lần đầu tiên, trong khi giá tại London cũng tăng nhẹ vào hôm qua do lo ngại gia tăng về sản lượng thấp hơn ở Bờ Biển Ngà. Các báo cáo thời tiết gần đây cho thấy tình trạng khô hạn hiện tại ở Tây Phi đang gây ra mối đe dọa cho cây ca cao và dự kiến ​​sẽ cản trở sản lượng vào tháng 2 và tháng 3 năm sau. Không có mưa dự kiến ​​ở khu vực này trong 7-10 ngày tới và gió Harmattan có thể làm xấu đi quá trình phục hồi sản lượng. Theo ước tính gần đây của Bloomberg, sản lượng ca cao tại Bờ Biển Ngà dự kiến ​​đạt 1,9 triệu tấn trong mùa vụ 2024/25. Con số này thấp hơn ước tính của chính phủ là khoảng 2,1 triệu tấn-2,2 triệu tấn vào đầu mùa vụ vào tháng 10. Dự báo về một vụ thu hoạch kém xuất hiện vào thời điểm hàng tồn kho tại các kho giao dịch của Hoa Kỳ đang ở mức thấp nhất trong hơn hai thập kỷ.

Bộ Nông nghiệp Pháp ước tính lượng tồn kho lúa mì mềm của Pháp năm 2024/25 là 2,87 triệu tấn, cao hơn so với ước tính trước đó là 2,79 triệu tấn. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn 9,9% so với mức của năm 2023/24. Trong khi đó, kỳ vọng về xuất khẩu lúa mì mềm trong mùa vụ 2024/25 là 9,76 triệu tấn (khoảng 41% so với cùng kỳ năm ngoái), giảm so với mức 9,89 triệu tấn ước tính trước đó. Đối với ngô, ước tính tồn kho đã tăng từ 2,36 triệu tấn lên 2,68 triệu tấn, trong khi xuất khẩu được dự kiến ​​là 4,67 triệu tấn (so với mức 4,76 triệu tấn ước tính trước đó) cho mùa vụ 2024/25.