Dữ liệu PMI yếu hơn trên diện rộng, nhưng sự yếu kém ở châu Âu, đặc biệt là ở Đức, là đáng báo động nhất. PMI sản xuất của Đức trong tháng 9 đã giảm xuống 40,3, mức thấp nhất trong một năm, từ mức 42,4 vào tháng 8. Điều này báo hiệu những khó khăn về mặt cấu trúc sản xuất đối với Đức. Trong khi đó, PMI dịch vụ của Pháp cũng quay trở lại mức giảm ở mức 47,4 từ mức tăng đột biến do Thế vận hội Olympic vào tháng 8 lên mức 53,1. Nhìn chung, PMI tổng hợp của Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã giảm xuống còn 48,9 vào tháng 9 từ mức 51,0 vào tháng 8. PMI của Vương quốc Anh cũng chậm lại nhưng vẫn duy trì được đà tăng trưởng và có vẻ mạnh mẽ hơn nhiều so với Khu vực đồng tiền chung châu Âu với PMI sản xuất ở mức 51,5 và dịch vụ ở mức 52,8 từ mức 52,5 và 53,7 tương ứng vào tháng 8. Chỉ số PMI sản xuất sơ bộ của Hoa Kỳ trong tháng 9 cũng bất ngờ giảm từ 47,9 xuống 47,0 (dự kiến là 48,5), trong khi dịch vụ giảm ít hơn dự báo xuống 55,4 (dự kiến là 55,2, trước đó là 55,7), điều này có nghĩa là chỉ số tổng hợp giảm nhẹ từ 54,6 xuống 54,4.

Những người phát biểu tại Fed nhìn chung ủng hộ quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản từ tuần trước và vẫn để ngỏ khả năng có thêm nhiều động thái lớn như vậy nếu thị trường lao động xấu đi mạnh. Kashkari lưu ý rằng cán cân rủi ro đã chuyển sang rủi ro thị trường lao động suy yếu hơn nữa và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn. Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết nền kinh tế đang bình thường hóa nhanh hơn so với suy nghĩ trước đây, vì vậy chính sách tiền tệ cũng cần phải như vậy. Goolsbee tuyên bố rằng có thể sẽ cần nhiều đợt cắt giảm lãi suất bổ sung trong năm tới, đồng thời nhấn mạnh nhu cầu hạ lãi suất “đáng kể”.

Các sự kiện vĩ mô: Thông báo chính sách của RBA; Ifo của Đức (tháng 9), Niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ (tháng 9), Fed Richmond (tháng 9), Bowman của Fed, Ueda của BoJ, Macklem của BoC

Thu nhập: AutoZone, KB Home và Thor Industries

Cổ phiếu: SP 500 tăng 0,3%, trong khi Dow Jones tăng 0,1%, cả hai đều đạt mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai sau đợt tăng giá của tuần trước do đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong bốn năm, được đặt ở mức 50 điểm cơ bản. Nasdaq 100 cũng tăng nhẹ 0,3%. Các nhà đầu tư đã phân tích chặt chẽ các bình luận từ một số nhà hoạch định chính sách để hiểu lý do đằng sau đợt cắt giảm lãi suất đáng kể của Fed. Các quan chức Fed, bao gồm Raphael Bostic, Neel Kashkari và Austan Goolsbee, đã bày tỏ sự ủng hộ đối với đợt cắt giảm gần đây và ám chỉ khả năng cắt giảm thêm trong những tháng tới. Trong số các cổ phiếu, cổ phiếu Intel tăng 3,4% sau báo cáo về khoản đầu tư tiềm năng trị giá hàng tỷ đô la từ Apollo Global Management. Tesla tăng 4,9% khi các nhà đầu tư dự đoán về đợt ra mắt robotaxi sắp tới và số liệu bán hàng quý 3. Tuy nhiên, những lo ngại về tăng trưởng kinh tế vẫn tiếp diễn, với dữ liệu sản xuất của Hoa Kỳ chạm mức thấp nhất trong 15 tháng và các chỉ số thị trường việc làm có dấu hiệu suy yếu.

Thu nhập cố định : Kho bạc kết thúc với những thay đổi tối thiểu và đường cong lợi suất dốc hơn sau giao dịch biến động trong giờ làm việc tại Hoa Kỳ do bình luận của Cục Dự trữ Liên bang và giá dầu giảm mạnh. Ban đầu, lợi suất tăng khi hai quan chức Fed chỉ ra ngưỡng cao cho việc cắt giảm lãi suất nửa điểm nữa. Thị trường phục hồi khi giá dầu lao dốc, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn trước khi tổng thống Iran ra hiệu sẵn sàng giảm căng thẳng với Israel. Lợi suất kho bạc đã trở lại mức gần như không đổi từ mức thấp nhất đến mức cao nhất, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm khoảng 1 điểm cơ bản, khiến chênh lệch lãi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng hơn 1 điểm cơ bản trong ngày. Hợp đồng hoán đổi của Fed cho thấy giá ít biến động, tiếp tục định giá khoảng 75 điểm cơ bản cho việc cắt giảm lãi suất trong hai cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay.

Hàng hóa: Giá dầu thô WTI tương lai giảm 0,89% xuống 70,37 đô la một thùng và giá dầu thô Brent tương lai giảm 0,79% xuống 73,90 đô la một thùng, chịu ảnh hưởng bởi lo ngại về nhu cầu yếu từ Trung Quốc và sự chậm lại bất ngờ trong sản xuất của châu Âu. Khu vực đồng euro báo cáo sự thu hẹp đáng ngạc nhiên trong hoạt động kinh doanh, với sự trì trệ trong dịch vụ và sự suy giảm hơn nữa trong sản lượng sản xuất. Ngược lại, khí đốt tự nhiên tháng trước của Nymex tăng vọt 7,4% lên 2,613 đô la một mmBtu, đạt mức cao nhất trong gần ba tháng. Giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới, tăng 0,26% lên 2.628,72 đô la, trong khi bạc giảm 1,55% xuống 30,69 đô la. Giá quặng sắt có hàm lượng sắt 62% một lần nữa giảm xuống dưới 90 đô la do sự không chắc chắn về nhu cầu và hàng tồn kho cao. Các báo cáo kinh tế gần đây từ Trung Quốc tiếp tục chỉ ra sự phục hồi đầy thách thức.

FX: Điểm yếu tương đối trong PMI của châu Âu hóa ra lại là chủ đề chính trên thị trường FX ngày hôm qua. Điều này khiến đồng euro trở thành đồng tiền hoạt động kém hơn trong số các loại tiền tệ chính khi thị trường tăng khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 10. Điểm yếu của đồng euro rõ rệt nhất so với các loại tiền tệ hoạt động là đô la kiwi và đô la Úc, và nó cũng giảm hơn 0,6% so với bảng Anh trong bối cảnh khả năng động lực kinh tế và chính sách khác nhau. Ifo của Đức sẽ là tâm điểm chú ý ngày hôm nay do rủi ro suy thoái báo hiệu nhu cầu cắt giảm lãi suất nhanh hơn từ ECB. Điểm yếu của đồng euro cũng lan sang các loại tiền tệ châu Âu khác, đặc biệt là đồng Scandies. Đồng đô la Úc sẽ là tâm điểm chú ý ngày hôm nay khi RBA dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất và có khả năng duy trì lập trường cứng rắn với rủi ro suy thoái vẫn ở mức thấp. Ngân hàng trung ương Trung Quốc cũng đã cắt giảm lãi suất chính sách vào hôm qua và một cuộc họp báo từ PBoC đang được chú ý vào hôm nay, do các biện pháp kích thích nhiều hơn có thể thúc đẩy thêm các loại tiền tệ hàng hóa.