Thu nhập của Tesla đã không đạt được ước tính trong quý thứ 4 liên tiếp khi doanh thu từ việc bán ô tô giảm 7%. Doanh thu lưu trữ và sản xuất năng lượng của công ty tăng gấp đôi và doanh thu dịch vụ tăng 21%, nhưng doanh thu dịch vụ sau đó không thể bù đắp cho sự sụt giảm doanh số bán xe điện. Kết quả là Tesla kiếm được 1,48 tỷ USD trong quý 2, giảm so với 2,7 tỷ USD một năm trước đó và thấp hơn mức thu nhập 1,69 tỷ USD mà các nhà phân tích đưa ra. Cổ phiếu đã giảm gần 8% trong phiên giao dịch ngoài giờ và có thể sẽ nằm ngay trên ngưỡng hỗ trợ Fibonacci quan trọng, mức thoái lui chính 38,2% trong đợt phục hồi từ tháng 4 đến tháng 7. Việc trượt xuống dưới mức này về mặt kỹ thuật sẽ đưa giá cổ phiếu vào vùng hợp nhất giảm giá và tăng khả năng áp lực giảm giá sâu hơn, trừ khi Elon Musk đưa ra những ý tưởng/cập nhật mới và thú vị về robotaxis, robot hình người, v.v.

Tại Google, công ty mẹ Alphabet đã hoạt động rất tốt trong quý trước. Doanh thu quý 2 của công ty đứng đầu ước tính, doanh số điện toán đám mây tăng 29% tốt hơn mong đợi. Nhưng con số này có vẻ ít ỏi so với 38% của Amazon Web Services. Công cụ tìm kiếm đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 14% – được cho là một phần nhờ vào AI – nhưng vẫn chưa đủ. Google báo cáo mức thu nhập thấp nhất kể từ đầu năm 2023 và giá cổ phiếu giảm 2% trong giao dịch ngoài giờ.

Như vậy, 2 trong số 7 cổ phiếu Magnificent đã không tạo được hưng phấn khi báo cáo kết quả quý 2 ngày hôm qua. Nhóm thu nhập kém lý tưởng xuất hiện vào thời điểm các nhà đầu tư đang đặt câu hỏi liệu đợt phục hồi của AI có vượt lên dẫn trước hay không. Ở những nơi khác, UPS giảm 12% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020 do thu nhập của công ty không đạt ước tính. Lạm phát tiền lương và nhu cầu gói hàng mềm đã đè nặng lên kết quả quý 2, GM giảm hơn 6% mặc dù lợi nhuận vượt trội và mặc dù triển vọng lợi nhuận do nhu cầu xe tải tăng. Một sự chậm trễ khác trong nhà máy xe bán tải điện của họ đã không làm hài lòng các nhà đầu tư. Spotify là điểm sáng duy nhất trong nhóm thu nhập, khi cổ phiếu của họ tăng 12% do số lượng đăng ký trả phí tăng nhiều hơn dự kiến. Nhưng nó không đủ. SP500 và Nasdaq đều đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua với mức lỗ nhỏ và hợp đồng tương lai đều ở mức âm sáng nay. Hợp đồng tương lai Nasdaq đã giảm gần 1% vào thời điểm tôi đang nói chuyện ở đây.

Ở châu Âu, tin tức cũng không khá hơn là mấy. LVMH chứng kiến ADR của mình giảm gần 5% sau khi thông báo rằng doanh thu ở khu vực Trung Quốc giảm 14% trong quý 2 – phù hợp với điểm yếu chung của các hãng xe sang khác trên khắp châu Âu.

Tình hình ở Trung Quốc cũng không hấp dẫn các nhà giao dịch hàng hóa. Giá đồng tương lai giảm 20% kể từ mức đỉnh tháng 5, trong khi dầu thô Mỹ vượt qua đường DMA 200 mà không gặp nhiều vấn đề mặc dù tồn kho dầu của Mỹ giảm 3,9 triệu vào tuần trước – điều đó có thể làm chậm quá trình bán tháo, nhưng thực tế không phải vậy. Mục tiêu tiếp theo dành cho phe gấu là gần 77pb, mức thoái lui Fibonacci lớn cuối cùng trong đợt phục hồi từ tháng 6 đến tháng 7 – đã được thử nghiệm nhưng không bị phá vỡ vào ngày hôm qua. Các chỉ báo xu hướng và động lượng ở mức âm thoải mái cho thấy rằng mức hỗ trợ 77pb có thể bị phá vỡ để dọn đường cho đợt bán tháo sâu hơn đến mức 75pb.

Trên thị trường ngoại hối, chỉ số đô la Mỹ đã mạnh hơn một chút vào ngày hôm qua mặc dù chỉ số sản xuất Richmond yếu hơn dự kiến, doanh số bán nhà hiện tại giảm hơn 5% và cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 2 năm vững chắc cho thấy một môi trường thuận lợi cho những chú chim bồ câu của Fed. . Lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ giảm xuống 4,45% và lợi suất 10 năm ổn định gần 4,25%. EURUSD giảm xuống dưới 1,0850 khi Cable trượt xuống dưới 1,29. Sự gia tăng nhanh chóng của các vị thế đầu cơ ròng cảnh báo rằng vị thế tăng giá của đồng bảng Anh có vẻ đã bị kéo dài, nhưng những tên tuổi lớn như Amundi lại chuyển sang xu hướng tăng giá đối với đồng bảng Anh khi người đứng đầu bộ phận ngoại hối của nó cho biết rằng ông kỳ vọng mức tăng sẽ kéo dài đến 1,35 USD. Goldman Sachs cũng dự đoán sẽ đạt được nhiều lợi ích hơn nữa nhờ triển vọng kinh tế tươi sáng hơn và sự ổn định chính trị. Và kỳ vọng rằng Ngân hàng Anh (BoE) có thể cắt giảm lãi suất ít hơn so với các ngân hàng lớn khác cũng mang lại sự hỗ trợ. Một mức hỗ trợ nhỏ được nhìn thấy gần mức 1,2870 và mức hỗ trợ chính cho đợt phục hồi mới nhất là 1,2760, mức thoái lui Fib lui 38,2% chính giúp phân biệt giữa xu hướng tích cực thực tế và sự đảo chiều giảm giá trung hạn.

Mặt khác, USDJPY đã giảm xuống dưới mốc 155 do đặt cược ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tiếp tục tăng lãi suất chính sách vào tuần tới. Sự sụt giảm bất ngờ của chỉ số PMI sản xuất tháng 7 xuống vùng thu hẹp chắc chắn có thể gây ra một đợt bán tháo nhất định nhưng thực tế đã không xảy ra, có nghĩa là xu hướng này nặng nề hơn dữ liệu về quyết định của BoJ vào tuần tới. Tại Canada, đồng Loonie phải hứng chịu sự sụt giảm mạnh của giá dầu và kỳ vọng ôn hòa của Ngân hàng Canada (BoC). BoC dự kiến sẽ thông báo cắt giảm 25 bp khi họp hôm nay. Một quyết định đủ trong tuần có thể đưa USDCAD lên trên mức 1,38 do kỳ vọng cắt giảm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hiện hầu như đã được định giá.

Thu nhỏ lại, đang tiến gần hơn đến thời điểm các ngân hàng trung ương khác bắt kịp các con bồ câu của Fed và quá trình đó có thể làm chậm sự mất giá của đồng đô la Mỹ so với hầu hết các đồng tiền chính. Đó có lẽ là lý do tại sao dữ liệu yếu kém ngày hôm qua từ Mỹ đã không thể khuyến khích chỉ số đô la Mỹ tiếp tục suy yếu và giữ cặp tiền này ở trên đường 200-DMA. Nhưng trong trung hạn, kỳ vọng đồng đô la Mỹ sẽ đảo ngược xu hướng tích cực từ đầu năm đến nay và mang lại cho kỷ nguyên nới lỏng chính sách tiền tệ toàn cầu một triển vọng lành mạnh hơn.