Sau ba tháng liên tiếp doanh số bán lẻ tại Hoa Kỳ tăng trưởng bất ngờ, dữ liệu công bố vào tháng 9 qua đêm đã tăng thêm một tháng nữa. Người tiêu dùng Hoa Kỳ tiếp tục thể hiện quyết tâm mạnh mẽ trong chi tiêu, với doanh số bán lẻ tiêu đề vượt ước tính ở mức 0,4% (ước tính 0,3%), trong khi chỉ số cốt lõi vượt kỳ vọng ở mức 0,5% (ước tính 0,1%). Với chi tiêu của người tiêu dùng chiếm khoảng 65 – 70% tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ, GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta (Fed) hiện dự kiến tăng trưởng GDP quý 3 ở mức 3,4%, tăng so với mức 3,1% trước đó.

Cùng với báo cáo việc làm bùng nổ gần đây và dữ liệu lạm phát tiêu dùng cao hơn dự kiến, xu hướng bất ngờ kinh tế tăng gần đây khiến mức 50 điểm cơ bản (bp) của Fed vào tháng 9 có vẻ như là phản ứng thái quá. Các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ phải thận trọng trên con đường nới lỏng lãi suất sắp tới để tránh lạm phát tăng trở lại, với dữ liệu kinh tế ngày càng nghiêng về việc tạm dừng quá trình nới lỏng. Hiện tại, các bước cắt giảm 25 bp trong một vài cuộc họp tiếp theo vẫn được neo giữ như sự đồng thuận của thị trường, nhưng một dữ liệu việc làm bùng nổ khác cho tháng 11 có thể thách thức điều đó.

Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tăng mạnh khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn, tạo thêm lý do cho đồng đô la Mỹ kéo dài đà tăng qua đêm. Điều này khiến đồng đô la Mỹ quay lại để kiểm tra lại đường trung bình động 200 ngày (MA) của mình, có thể tạo ra một số kháng cự trong ngắn hạn, cùng với các điều kiện kỹ thuật quá mua trên chỉ số sức mạnh tương đối hàng ngày (RSI) . Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm nào cũng có thể khiến việc hình thành bất kỳ mức thấp cao hơn nào phải theo dõi, với mức hỗ trợ cần theo dõi tại mức 102,30, nơi có đường xu hướng hỗ trợ tăng.

USD/JPY: Mức kháng cự hợp lưu tại mức 151,95 đang được theo dõi

Đợt tăng giá gần 7% của cặp USD/JPY trong tháng qua đã khiến cặp tiền này chỉ còn cách ngưỡng kháng cự quan trọng 1,3% là hợp lưu tại mức 151,95. Đây là nơi đường xu hướng tăng có thể đóng vai trò là rào cản cần vượt qua, kết hợp với MA 200 ngày và ngưỡng kháng cự ngang. Cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ được tổ chức vào ngày 30 – 31 tháng 10. Mặc dù các thiết lập chính sách khó có thể thay đổi trong cuộc họp sắp tới, nhưng kỳ vọng của thị trường là sẽ có một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12. Trọng tâm chính sẽ là liệu các nhà hoạch định chính sách có đặt nền tảng cho động thái vào tháng 12 hay không, với bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy các đợt tăng sắp tới có khả năng mang lại một số quan điểm cứng rắn trở lại bàn đàm phán sau giọng điệu thận trọng trước đó của các nhà hoạch định chính sách.