Cục Dự trữ Liên bang không đưa ra bất ngờ nào vào thứ Tư khi giữ lãi suất không thay đổi như mong đợi. Nhưng hầu hết thị trường đều đạt được những gì họ mong đợi – một tín hiệu rõ ràng rằng lãi suất có thể được cắt giảm tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 9.

Như đã được dự đoán rộng rãi, tuyên bố của FOMC đã được điều chỉnh để làm nổi bật sự thay đổi ôn hòa. Các quan chức trích dẫn “một số tiến bộ hơn nữa” trong việc đáp ứng mục tiêu lạm phát của họ và nhận thấy rủi ro không còn là một chiều nữa.

Nhưng điều thực sự khiến thị trường phấn khích là nhận xét của Jay Powell trong cuộc họp báo, nơi ông nói với các nhà đầu tư rằng “việc cắt giảm lãi suất có thể được đưa ra tại cuộc họp tháng 9” nếu đáp ứng một số điều kiện nhất định. Để thúc đẩy hơn nữa hy vọng cắt giảm lãi suất, Powell tiết lộ rằng đã có một “cuộc thảo luận thực sự” về việc liệu có trường hợp nào cần thay đổi lãi suất tại cuộc họp tháng Bảy hay không. Tuy nhiên, anh ấy đã không thực hiện cam kết cắt giảm hoàn toàn vào tháng 9.

Một lý do có thể khiến các nhà hoạch định chính sách vẫn thận trọng là mặc dù có tiến bộ nhưng dữ liệu không hoàn toàn theo hướng của Fed, như được thể hiện qua những bất ngờ tăng giá vào tuần trước về GDP và các chỉ số PCE cốt lõi. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu sẽ là một thử nghiệm khác cho những kỳ vọng ôn hòa.

Các nhà đầu tư gần như đã định giá đầy đủ về việc cắt giảm lãi suất 25 bps tại ba cuộc họp còn lại trong năm và lãi suất trái phiếu kho bạc cũng chịu áp lực.

Lợi suất trái phiếu 10 năm đã chạm mức thấp nhất trong 6 tháng vào ngày hôm qua, giúp ích cho những nhà đầu cơ giá lên ở Phố Wall. Cổ phiếu công nghệ Mỹ đã có sự phục hồi ấn tượng, với chỉ số Nasdaq 100 tăng 3,0% sau hai tuần tồi tệ. Các báo cáo cho rằng lệnh cấm bán chip cho Trung Quốc được đề xuất của Washington sẽ đi kèm với các miễn trừ cũng đã nâng cao lượng tồn kho chip.

Nvidia là ngôi sao trong phiên giao dịch hôm thứ Tư, tăng 12,8% nhờ kỳ vọng rằng nhu cầu về chip AI sẽ vẫn mạnh khi các công ty tăng chi tiêu cho AI. Cả Alphabet và Microsoft đều tăng cường vốn đầu tư AI của họ, khiến các nhà đầu tư lo lắng, và Apple và Amazon có thể sẽ nối bước họ khi công bố thu nhập của họ vào cuối ngày hôm nay.

Công ty mẹ của Facebook, Meta, là một ngoại lệ, cổ phiếu của công ty này dự kiến sẽ tăng vọt hôm nay sau kết quả được công bố sau phiên đóng cửa ngày hôm qua, đầy ấn tượng.

Đồng đô la Mỹ đã thoát khỏi đợt bán tháo rộng rãi nhờ chính sách gần trục của Fed và hôm nay đang tăng giá so với rổ tiền tệ mặc dù kéo dài thời gian sụt giảm so với đồng yên Nhật. Với việc Ngân hàng Nhật Bản dường như đang trong chu kỳ thắt chặt và Fed sắp nhấn nút cắt giảm, vận mệnh của đồng yên đã thay đổi.

Mặt khác, đồng bảng Anh gần đây đã giảm giá khi các nhà đầu tư ngày càng kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ thông báo cắt giảm lãi suất vào lúc 11:00 GMT hôm nay. Mặc dù quyết định này có thể là một ‘cắt giảm diều hâu’, tỷ lệ cược ngày càng tăng, chỉ ở mức 50-50 vài ngày trước, đang khiến đồng bảng Anh đau đầu.

Trong khi đó, giá dầu tăng mạnh ngày thứ hai liên tiếp khi căng thẳng ở Trung Đông một lần nữa leo thang. Các cuộc tấn công của Israel trong những ngày gần đây, giết chết một chỉ huy cấp cao của Hezbollah và thủ lĩnh của Hamas, có thể sẽ dẫn đến một số hình thức trả đũa từ Iran, làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột rộng hơn trong khu vực.