Chỉ số Đơn đặt hàng xuất khẩu mới PMI toàn cầu được điều chỉnh theo mùa, do JPMorgan tài trợ và SP Global tổng hợp, đạt 49,7 trong tháng 7, không thay đổi so với tháng 6. Báo cáo mới nhất cho thấy các điều kiện thương mại đã xấu đi tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 7, mặc dù chỉ ở mức nhẹ.

Nếu loại trừ những cải thiện trong tháng 4 và tháng 5, các đơn đặt hàng xuất khẩu sẽ giảm liên tục kể từ tháng 3 năm 2022. Tuy nhiên, mức giảm mới nhất một phần được củng cố bởi sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng mà chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi thông qua Chỉ số thời gian giao hàng của nhà cung cấp PMI đối với hàng hóa.

Số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu mới sản xuất đã giảm tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 7, phần lớn là do sự chậm trễ vận chuyển gia tăng từ tháng 6. Trên toàn cầu, thời gian giao hàng của ngành sản xuất đã kéo dài với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 1, với báo cáo giai thoại từ các công ty cho rằng sự chậm trễ trong vận chuyển là nguyên nhân khiến thời gian giao hàng của nhà cung cấp kéo dài hơn đã tăng vọt trong giai đoạn khảo sát mới nhất. Hơn nữa, ý kiến của các tham luận viên thường chỉ ra sự gián đoạn ở khu vực Biển Đỏ là nguyên nhân chính gây ra sự chậm trễ trên toàn cầu. Điều này rõ ràng ảnh hưởng đến nhu cầu xuất khẩu, với dữ liệu PMI Comment Tracker cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ trong trường hợp xuất khẩu hàng hóa giảm có liên quan đến sự chậm trễ vận chuyển trong tháng Bảy. Do đó, mặc dù sự yếu kém về điều kiện nhu cầu cơ bản đã làm giảm một phần số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu, nhưng chính sự gia tăng các hạn chế về vận chuyển cũng đóng vai trò một phần mà chúng tôi sẽ theo dõi trong những tháng tới. Nhìn chung, tâm lý trong lĩnh vực sản xuất được cải thiện trong tháng 7 với Chỉ số sản lượng tương lai đã tăng từ mức thấp nhất trong 8 tháng vào tháng 6, đây là một dấu hiệu tích cực.

Trong khi đó, hoạt động xuất khẩu của khu vực dịch vụ vẫn tiếp tục mở rộng, mặc dù tốc độ tăng trưởng đã giảm tháng thứ ba liên tiếp xuống mức khiêm tốn và chậm nhất kể từ tháng Ba. Trong khi chúng tôi nhận thấy hầu hết các thị trường mới nổi và các nền kinh tế phát triển lớn, chẳng hạn như Mỹ và Anh, ghi nhận hoạt động xuất khẩu dịch vụ cao hơn, thì sự yếu kém về điều kiện xuất khẩu đã lan rộng ra một số khu vực quan trọng như khu vực đồng euro và Nhật Bản. Xu hướng mở rộng hoạt động kinh doanh xuất khẩu chậm lại cũng trái ngược với xu hướng kinh doanh dịch vụ rộng hơn, hoạt động kinh doanh mới tăng với tốc độ nhanh trên toàn cầu trong tháng 7.

Dữ liệu PMI chi tiết hơn cho thấy bốn trong số năm lĩnh vực hàng đầu dẫn đầu việc mở rộng kinh doanh xuất khẩu đều là các lĩnh vực dịch vụ, cụ thể là bảo hiểm, dịch vụ thương mại chuyên nghiệp, tài chính phi ngân hàng (‘khác’), dịch vụ công nghiệp và vận tải. Mặt khác, lĩnh vực bất động sản là lĩnh vực có diễn biến kém nhất trong tháng 7, theo sau là các công ty sản xuất bao gồm công ty sản xuất giấy lâm nghiệp, công ty tài nguyên và sản xuất phụ tùng ô tô.

Xét theo khu vực, sự suy giảm về điều kiện thương mại chỉ giới hạn ở các thị trường phát triển, mặc dù tốc độ giảm vẫn ở mức khiêm tốn và không thay đổi so với tháng 6. Trong khi các điều kiện thương mại của khu vực dịch vụ thị trường phát triển ổn định sau hai tháng suy giảm liên tiếp, số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu sản xuất vẫn giảm và ở mức độ rõ rệt hơn trong tháng Bảy.

Sự khác biệt trong xu hướng ngành cũng được quan sát thấy ở các thị trường mới nổi, mặc dù trong trường hợp này diễn ra ở phạm vi mở rộng. Tốc độ tăng trưởng kinh doanh xuất khẩu tổng thể ở các thị trường mới nổi tăng nhẹ nhờ số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu sản xuất tăng nhanh hơn trong khi hoạt động kinh doanh xuất khẩu dịch vụ tăng với tốc độ chậm nhất trong 4 tháng. Tuy nhiên, hoạt động xuất khẩu dịch vụ vẫn tiếp tục tăng với tốc độ nhanh hơn so với sản xuất.

Dữ liệu PMI Sản xuất tháng 7 chỉ ra rằng sự mở rộng toàn cầu về thương mại hàng hóa chủ yếu giới hạn ở các nền kinh tế thị trường mới nổi trong số 10 quốc gia thương mại hàng đầu. Ấn Độ vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong tháng thứ 17 liên tiếp, hơn nữa với tốc độ mở rộng đơn đặt hàng xuất khẩu tăng lên mức mạnh thứ hai trong hơn 13 năm.

Theo sau Ấn Độ là Brazil, quốc gia ghi nhận mức tăng trưởng vững chắc, nhanh nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Các nhà sản xuất Brazil chỉ ra rằng sự mất giá của đồng nội tệ đã giúp nâng cao khả năng cạnh tranh của họ trên toàn cầu trong tháng 7, thúc đẩy sự gia tăng đơn hàng xuất khẩu từ châu Á sang Mỹ. Trong khi đó, sự tăng trưởng chậm lại được quan sát thấy ở Hàn Quốc và Trung Quốc đại lục.

Mặt khác, EU và Canada tiếp tục là nguyên nhân dẫn đến sự suy thoái về điều kiện xuất khẩu của 10 quốc gia thương mại hàng đầu với sự sụt giảm rõ rệt về đơn hàng xuất khẩu trong lĩnh vực sản xuất. Theo PMI Sản xuất Canada Toàn cầu của SP, các đơn đặt hàng xuất khẩu giảm với tốc độ rõ rệt nhất trong hơn 4 năm do thị trường không ổn định, lạm phát và căng thẳng địa chính trị làm suy yếu nhu cầu.

Trong khi đó, Nhật Bản cũng ghi nhận số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu hàng hóa tiếp tục giảm do nhu cầu suy yếu tràn ngập cả thị trường trong nước và xuất khẩu trong tháng 7. Tuy nhiên, tốc độ giảm đã giảm bớt từ tháng 6. Điều này xảy ra trong khi Vương quốc Anh và Hoa Kỳ chỉ ghi nhận tỷ lệ thu hẹp đơn hàng xuất khẩu sản xuất nhẹ trong giai đoạn khảo sát mới nhất.