Những người tham gia thị trường đang chờ báo cáo việc làm hôm nay từ Hoa Kỳ trong một tuần chứng kiến ​​nhiều biến động giá và bất ổn. Ngoại lệ là đợt tăng giá cổ phiếu và tiền điện tử của Hoa Kỳ đã mang lại cho thị trường một chút lạc quan khi mùa lễ hội đang đến gần.

Bản xem trước NFP: Những điều mong đợi

Tiến tới báo cáo việc làm và kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đã chứng kiến ​​sự thay đổi đáng kể trong mười ngày qua. Xác suất cắt giảm lãi suất 25 bps vào ngày 18 tháng 12 đã tăng từ 56% lên mức cao nhất là 78% vào hôm qua, hiện tại là 71%. Liệu dữ liệu việc làm vào cuối ngày hôm nay có giải quyết được vấn đề này không?

Con số dự kiến ​​về bảng lương phi nông nghiệp là 200 nghìn, đây sẽ là một bước tiến đáng kể so với con số đáng thất vọng của tháng trước. Con số của tháng trước là tệ nhất trong gần bốn năm, tuy nhiên điều quan trọng là phải nhớ đến tác động của cơn bão Milton và các cuộc đình công của Boeing. Tất cả những điều này đều có tác động tiêu cực đến số lượng việc làm và tất cả đều được dự kiến ​​sẽ đảo ngược.

Một bản in việc làm trên mốc 200k có thể chứng minh là ít quan trọng hơn tỷ lệ thất nghiệp có thể là chìa khóa. Thị trường đang hướng đến bản in 4,1% nhưng tôi tin rằng chúng ta có thể có một sự gia tăng nhẹ lên 4,2%. Dù bằng cách nào, nếu chúng ta có bản in trong phạm vi 4,1-4,2% và số lượng việc làm là 200k trở lên, tôi hy vọng bất kỳ phản ứng tức thời nào của Đô la Mỹ sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Tương tự như những gì chúng ta đã thấy vào tháng trước.

Vì lợi ích, tôi nghĩ chúng ta có thể thấy các nhà phân tích của Goldman Sachs đang xem xét điều gì từ báo cáo ngày hôm nay. Nhà phân tích của Goldman đưa ra một phân tích kịch bản cho NFP. “Điểm ngọt ngào” mà ông nói là 150k-200k mà ông kỳ vọng sẽ chứng kiến ​​mức tăng 0,5-1%. Trường hợp xấu nhất là 275k có thể dẫn đến việc bỏ qua đợt cắt giảm lãi suất của FOMC vào tháng 12. Đáng chú ý là mọi kịch bản khác mà ông thấy đều ít hơn 1%.

Tác động đến Chỉ số đô la Mỹ (DXY)

Một bản in như vậy sẽ giúp Fed đi đúng hướng để cắt giảm 25 bps tại cuộc họp sắp tới và do đó sẽ không có bất kỳ tác động lâu dài nào đến biến động của thị trường. Điều này có thể dẫn đến sự suy yếu ổn định của đồng đô la Mỹ vào tuần tới.

Đồng đô la Mỹ thường yếu vào tháng 12, thường bị kéo xuống do tái cân bằng danh mục đầu tư và chuyển sang các tài sản rủi ro hơn. Sự gia tăng gần đây của cổ phiếu Hoa Kỳ và sự suy yếu nhẹ của đồng đô la Mỹ có thể là dấu hiệu cho thấy điều này đã bắt đầu.

Hôm qua, DXY đã đóng nến giảm giá hàng ngày, đó là nến maubozu. Không có bấc ở cả hai bên cho thấy áp lực giảm giá đáng kể vì DXY đã trở lại mức thấp của tuần trước quanh 105,63.

Một đợt phá vỡ thấp hơn sẽ đưa mức 105,00 vào tiêu điểm trước mức 104,50.

DXY cần được chấp nhận ở mức trên 107,00 nếu phe mua muốn tiếp tục đà tăng ấn tượng từ đầu tháng 10.

Phân tích kỹ thuật Vàng (XAU/USD)

Nhìn vào biểu đồ Vàng bên dưới, phạm vi tiếp tục giữ trong khoảng $2600-$2660. Phiên giao dịch Châu Á đã mang lại những biến động giá mạnh mẽ cho kim loại quý này với mức thấp là 2612 trước khi tăng lên mức 2644.

Một điều khiến tôi quan tâm là số lượng lệnh từ chối mà chúng tôi có trong phạm vi 2655-2660 cho thấy vùng này vẫn là một khu vực quan trọng. Đối với không, có vẻ như rủi ro đang nghiêng về phía giảm.

Nếu dữ liệu của Nobs phần lớn phù hợp với kỳ vọng và các cược cắt giảm lãi suất tăng lên, tôi tự hỏi liệu phe mua có thể tạo điều kiện cho sự đột phá và chấp nhận trên ngưỡng 2660 hay không.

Sự gia tăng đáng kể về thu nhập trung bình theo giờ và số lượng việc làm gần đạt 300.000 có thể khiến đồng USD mạnh lên đáng kể, đẩy giá vàng xuống dưới mức 2600 và thậm chí còn thấp hơn.