Forex:

Trong forex, các nhà đầu cơ phản ứng với sức mạnh liên tục của USD, và trong tuần thứ mười liên tiếp – mặc dù với tốc độ chậm hơn – họ tiếp tục tăng mức độ phơi bày tăng giá so với tám hợp đồng tương lai IMM và Chỉ số đô la. Nhìn chung, tổng số đô la dài hạn đạt 23,2 tỷ đô la, mức cao nhất kể từ tháng 7, chủ yếu do bán euro (-13.500 đến -56.000), bảng Anh (-18.700 đến -21.600) và peso Mexico, nơi vị thế ròng trở lại trung lập. Một phần bù đắp cho những đợt bán này là hoạt động mua vào đồng yên (+24.200 đến -22.000) và CAD (+29.600 đến -154.000).

Hàng hóa:

Trong tuần báo cáo mới nhất kết thúc vào ngày 26 tháng 11, Chỉ số hàng hóa Bloomberg tăng 0,6%, được hỗ trợ bởi mức tăng mạnh của cà phê Arabica và khí đốt tự nhiên, giúp bù đắp cho các khoản lỗ trên toàn bộ các ngành ngũ cốc và kim loại quý.

Các nhà giao dịch tiền được quản lý đã phản ứng tương đối yếu ớt với những diễn biến, như được chỉ ra bởi những thay đổi trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Đáng chú ý, đã có sự sụt giảm lớn về vị thế ngũ cốc, dẫn đầu là phức hợp đậu nành. Điều thú vị là, mặc dù cà phê Arabica tăng gần 10%, nhưng không có phản ứng đáng kể nào từ các nhà giao dịch. Điều này cho thấy rằng sự gia tăng đột biến lên mức cao nhất năm 1977 chủ yếu là do tình trạng mua hoảng loạn từ các nhà rang xay và trung gian, cuối cùng đã đạt đỉnh vào thứ Sáu tuần trước, tiếp theo là sự sụt giảm lớn nhất của hợp đồng kể từ năm 2021.

Trong lĩnh vực năng lượng, sự gia tăng khí đốt tự nhiên đã thu hút nhu cầu mới, trong khi các vị thế dầu thô lại trái chiều.

Trong lĩnh vực kim loại, vàng đã có nhu cầu mới sau nhiều tuần bán ròng, trong khi vị thế mua ròng bạc đã giảm xuống mức thấp nhất trong chín tháng. Sự điều chỉnh này giúp bạc có vị thế tốt hơn để phản ứng với những diễn biến có lợi cho giá trong tương lai.

Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch là gì?

Báo cáo COT do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) và Sàn giao dịch ICE Châu Âu ban hành đối với dầu thô Brent và dầu khí. Chúng được phát hành vào mỗi thứ Sáu sau khi Hoa Kỳ đóng cửa với dữ liệu từ tuần kết thúc vào thứ Ba trước đó. Họ chia nhỏ lãi suất mở trên thị trường tương lai thành các nhóm người dùng khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản.

Hàng hóa: Nhà sản xuất/Thương nhân/Người xử lý/Người dùng, Đại lý hoán đổi, Tiền được quản lý và các Tài chính khác: Đại lý/Trung gian; Quản lý tài sản/Tổ chức; Quỹ đòn bẩy và các Forex khác: Phân tích chung giữa thương mại và phi thương mại (nhà đầu cơ)

Những lý do chính khiến chúng tôi tập trung chủ yếu vào hành vi của nhà đầu cơ, chẳng hạn như quỹ đầu cơ và CTA theo xu hướng là:

Họ có khả năng dừng lỗ chặt chẽ và không có rủi ro cơ bản nào đang được phòng ngừa;

Điều này khiến họ phản ứng mạnh nhất với những thay đổi về diễn biến giá cơ bản hoặc kỹ thuật;

Nó cung cấp quan điểm về các xu hướng chính nhưng cũng giúp giải mã thời điểm đảo ngược sắp xảy ra.

Xin lưu ý rằng nhóm này có xu hướng dự đoán, đẩy nhanh và khuếch đại những thay đổi về giá đã được các yếu tố cơ bản thúc đẩy. Là những người đi theo động lực, chiến lược này thường chứng kiến ​​nhóm nhà giao dịch này mua vào khi giá tăng và bán ra khi giá giảm, nghĩa là họ thường nắm giữ vị thế mua dài hạn lớn nhất gần đỉnh của một chu kỳ hoặc vị thế bán ngắn hạn lớn nhất trước khi thị trường đi qua.