Tổng quan

Xu hướng vẫn là mua USD/JPY thay vì bán ra khi giá tăng, mặc dù cần cảnh giác với rủi ro đảo chiều trong ngắn hạn vì dữ liệu kinh tế quan trọng, dòng tiền cuối tháng và cuộc bầu cử Hoa Kỳ là lý do chính đáng để chốt lời sau một đợt tăng giá đáng kể.

Lãi suất tương lai của Hoa Kỳ chỉ ra lợi suất trái phiếu kho bạc cao hơn

USD/JPY vẫn là một vở kịch về triển vọng lãi suất của Hoa Kỳ, có mối tương quan cực kỳ mạnh với hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ là -0,98 trong hai tuần qua. Khi hợp đồng tương lai nợ ngắn hạn của Hoa Kỳ di chuyển theo một hướng cụ thể, USD/JPY hầu như luôn làm ngược lại, phản ánh lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Tỷ giá USD/JPY tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều tháng vào thứ Hai, không chỉ phản ứng với những diễn biến chính trị tại Nhật Bản có thể dẫn đến việc thực hiện chính sách tài khóa và tiền tệ mở rộng hơn mà còn do lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục tăng.

Do không có mô hình đảo chiều rõ ràng nào trong hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ ở biểu đồ bên phải bên dưới, nên vẫn nên ưu tiên mua vào khi cặp USD/JPY giảm, đặc biệt là khi các chỉ báo động lượng như RSI (14) và MACD tiếp tục cung cấp tín hiệu tăng giá về động lượng giá.

Tuy nhiên, tôi không vội vàng thêm vào các mức này khi dữ liệu kinh tế lớn đầu tiên của Hoa Kỳ trong tuần này sắp được công bố, cuộc khảo sát việc làm của JOLTs cho tháng 9. Sau một sự phục hồi bất ngờ vào tháng 8, thị trường chỉ trông đợi một sự sụt giảm nhỏ trong số lượng việc làm mới từ 50.000 xuống còn 7,99 triệu.

Đáng chú ý là cuộc khảo sát này có xu hướng thay đổi mạnh mẽ theo từng tháng và chúng ta chưa thấy sự gia tăng liên tiếp nào kể từ cuối năm 2022. Điều đó gợi ý về khả năng xảy ra bất ngờ giảm giá có thể gây ra sự sụt giảm đối với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và cặp USD/JPY, cả hai đều đã tăng rất mạnh trong những tuần gần đây.

Mức độ và thiết lập của USD/JPY

Trong ngắn hạn, hỗ trợ có thể được tìm thấy ở mức 153,19, mức cao được thiết lập vào thứ Tư tuần trước. Bên dưới, đường trung bình động 200 ngày và mức kháng cự xu hướng tăng trước đây nằm trong phạm vi 20 pip của nhau từ 151,47.

Nếu giá giảm xuống dưới 153,19 và giữ ở mức đó, một thiết lập giao dịch sẽ là bán với mức dừng lỗ chặt chẽ trên mức bảo vệ với mục tiêu quay trở lại 200DMA.

Ngoài ra, nếu giá giữ ở mức 153,19, bạn có thể đảo ngược giao dịch, mua với mức dừng chặt chẽ bên dưới để bảo vệ. Mục tiêu ban đầu sẽ là mức cao nhất của Thứ Hai là 153,89. Nếu mức đó bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo có thể là 155,36, một mức nhỏ đóng vai trò là cả hỗ trợ và kháng cự vào đầu năm nay.