Dữ liệu về Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ trong tuần trùng với khung thời gian khảo sát BLS thông thường đã giảm xuống còn 219 nghìn từ mức 231 nghìn trước đó, thấp hơn mức dự kiến là 230 nghìn. Mức trung bình 4 tuần đã giảm xuống còn 227,5 nghìn từ mức 231 nghìn. Yêu cầu trợ cấp liên tục trong tuần trước đã giảm xuống còn 1,829 triệu từ mức 1,843 triệu (đã điều chỉnh giảm từ mức 1,85 triệu) và thấp hơn mức dự kiến là 1,854 triệu.

Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất ở mức 5% với tỷ lệ phiếu bầu 8-1 và tiếp tục nhấn mạnh cách tiếp cận nới lỏng chính sách dần dần. MPC cũng đã bỏ phiếu nhất trí giảm lượng trái phiếu chính phủ 100 tỷ bảng Anh trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 9 năm 2025 (như dự kiến). Nhìn chung, giọng điệu của tuyên bố chính sách là thận trọng khi MPC phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu. Điều này đã thúc đẩy việc định giá lại theo hướng diều hâu trong phần còn lại của năm với chỉ 64% khả năng cắt giảm được nhìn thấy vào tháng 11 (so với 100% trước khi công bố) và tổng cộng 40 điểm cơ bản nới lỏng được nhìn thấy vào cuối năm (so với 52 điểm cơ bản trước khi công bố).

Ngân hàng Norges, ngân hàng trung ương của Na Uy, giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4,5% như dự kiến và cho biết lãi suất có thể sẽ duy trì ở mức 4,5% cho đến cuối năm. Điều này khẳng định lại quan điểm của thị trường rằng Ngân hàng Norges sẽ không nhanh chóng tham gia vào chu kỳ cắt giảm lãi suất của G10.

CPI tháng 8 của Nhật Bản cao hơn so với tháng trước như dự kiến. Lạm phát tiêu đề tăng lên 3,0% so với cùng kỳ năm trước từ mức 2,8% trước đó trong khi thước đo cốt lõi tăng lên 2,8% từ mức 2,7% trong tháng 7. Thước đo cốt lõi-cốt lõi (trừ thực phẩm tươi sống và năng lượng) cũng tăng lên mục tiêu 2% từ mức 1,9% trong tháng 7, cho thấy Ngân hàng Nhật Bản có thể tự tin báo hiệu bình thường hóa hơn nữa tại cuộc họp hôm nay. Tuy nhiên, các cân nhắc về chính trị cũng có thể đóng một vai trò khi xét đến cuộc bầu cử của LDP vào tuần tới.

Sự kiện vĩ mô: Lãi suất cơ bản của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Thông báo chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, Quad Witching

Thu nhập: Tamboran

Cổ phiếu: Vào chiều thứ năm, cổ phiếu Hoa Kỳ tăng vọt sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, thúc đẩy sự lạc quan về một “cuộc hạ cánh nhẹ nhàng” của nền kinh tế Hoa Kỳ. Chỉ số Dow Jones tăng hơn 500 điểm, trong khi SP 500 tăng 1,7%, cả hai đều đạt mức cao kỷ lục mới. Nasdaq 100 tăng 2,7%, dẫn đầu mức tăng của thị trường khi các nhà đầu tư hoan nghênh những nỗ lực ổn định tăng trưởng của Fed. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, với Nvidia và AMD tăng lần lượt 5% và 7% trong khi Tesla và Meta tăng 7,3% và 4%. Các lĩnh vực tăng trưởng kinh tế như tài chính và công nghiệp cũng chứng kiến mức tăng; JPMorgan Chase tăng 1,8%, trong khi Caterpillar và Home Depot tăng lần lượt 4,8% và 1,5%. Đợt tăng giá mở rộng sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đánh dấu phiên tăng thứ bảy liên tiếp, với Russell 2000 tăng 2,1%. Sự gia tăng chung của thị trường cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng kiểm soát lạm phát của Fed trong khi vẫn duy trì tăng trưởng kinh tế, được hỗ trợ thêm bởi mức giảm lớn hơn dự kiến trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.

Thu nhập cố định : Lợi suất trái phiếu kho bạc đóng cửa với kết quả trái chiều. Lợi suất ngắn hạn vượt trội, trong khi lợi suất trung hạn đến dài hạn tăng, dẫn đến chênh lệch lãi suất 2s10s và 5s30s tăng mạnh. Không có chất xúc tác mới nào thúc đẩy hành động giá này khi các nhà đầu tư tiếp tục tiêu hóa cuộc họp FOMC hôm thứ Tư, kéo dài xu hướng tăng sau quyết định. Trong các quyền chọn SOFR, dòng tiền lớn hơn chuyển sang diều hâu, nhằm mục đích giảm phí cắt giảm của Fed được định giá vào hai cuộc họp còn lại của năm nay. Lợi suất trái phiếu kho bạc đầu kỳ tăng khoảng 2 điểm cơ bản, trong khi lợi suất từ bụng ra đến đầu dài hạn giảm 1,5 đến 4,5 điểm cơ bản. Động thái tăng dốc này đã nới rộng chênh lệch lãi suất 2s10s và 5s30s lần lượt là 5,5 và 3,5 điểm cơ bản, dựa trên các biến động đường cong sau FOMC hôm thứ Tư. Có rất ít hoạt động trong các hợp đồng hoán đổi, với giá Fed-OIS ở mức khoảng 70 điểm cơ bản kết hợp nới lỏng trong hai cuộc họp chính sách tiếp theo, cho thấy ít nhất một lần cắt giảm nửa điểm. Xa hơn nữa, khoảng 200 điểm cơ bản của các đợt cắt giảm bổ sung đã được định giá vào cuối năm sau. Cựu Bộ trưởng Tài chính Lawrence Summers nhận xét rằng lạm phát có thể sẽ ngăn Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất nhiều như dự kiến trong những năm tới.

Hàng hóa: Giá dầu thô WTI tương lai đóng cửa ở mức 71,95 đô la một thùng, tăng 1,47%, trong khi giá dầu thô Brent ổn định ở mức 74,88 đô la một thùng, tăng 1,67%, do kỳ vọng về nhu cầu năng lượng toàn cầu mạnh hơn và phí bảo hiểm rủi ro cao hơn do căng thẳng gia tăng ở Trung Đông. Giá vàng tăng 1,09%, ổn định ở mức 2.586 đô la một ounce, duy trì mức cao kỷ lục đối với kim loại quý này. Giá bạc tăng 2,3% lên khoảng 31 đô la một ounce, đảo ngược mức lỗ từ phiên trước khi đồng đô la giảm từ mức cao gần đây, làm giảm áp lực giảm giá đối với giá hàng hóa.

FX: Khi thị trường tiêu hóa việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, một môi trường rủi ro rộng lớn đã chiếm ưu thế . Đồng đô la Mỹ dao động nhưng kết thúc ngày ở mức thấp hơn và đồng krone Na Uy (NOK) dẫn đầu mức tăng khi Ngân hàng Na Uy tiếp tục nhấn mạnh việc hoãn cắt giảm lãi suất đến năm 2025. NOK tăng 0,9% so với USD và hơn 1% so với đồng yên Nhật và đồng franc Thụy Sĩ, vốn đã giảm do môi trường rủi ro. Đồng đô la Úc và bảng Anh cũng tăng, được hình thành nhờ dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Úc và đồng bảng Anh được hỗ trợ bởi quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Anh và cách tiếp cận thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất. Đồng yên Nhật sẽ chuẩn bị cho thông báo của Ngân hàng Nhật Bản hôm nay, nơi không có đợt tăng lãi suất nào được mong đợi, nhưng một bài phát biểu diều hâu có thể mang lại một số mức tăng sau khi đồng tiền này bị tổn hại mặc dù Fed đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.